Broadcom Inc. (AVGO) mali dördüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve analistlerin beklentilerini aşarak hisse başına 1,42₺ kazanç (EPS) elde etti. Beklenti 1,39₺ idi. Bu kazanç artışına rağmen, şirketin hisse senedi fiyatı seans sonrası işlemlerde %1,17 düşerek 181,05₺'den kapandı. Çeyrek dönem hasılatı 14,1 milyar₺ olarak gerçekleşti ve beklenen 14,07 milyar₺'nin biraz altında kaldı.
Öne Çıkan Noktalar
- Broadcom'un EPS'si beklentileri 0,03₺ aştı.
- Yıllık bazda %51 hasılat artışı kaydedildi.
- Yapay zeka hasılatı önceki mali yıla göre %220 arttı.
- Hisse senedi fiyatı seans sonrası işlemlerde %1,17 düştü.
- VMware entegrasyonu yüksek faaliyet marjıyla tamamlandı.
Şirket Performansı
Broadcom 2024 mali yılı 4. çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve konsolide hasılatı yıllık bazda %51 artışla 14,1 milyar₺'ye ulaştı. Bu büyüme büyük ölçüde şirketin genişleyen yapay zeka segmentinden kaynaklandı ve bu segmentin hasılatı 12,2 milyar₺'ye yükseldi. VMware'in başarılı entegrasyonu da şirketin güçlü finansal sonuçlarına katkıda bulundu.
Finansal Öne Çıkanlar
- Hasılat: Yıllık bazda %51 artışla 14,1 milyar₺
- Hisse başına kazanç: 1,42₺ ile 1,39₺ olan beklentiyi aştı
- Faaliyet kârı: Yıllık bazda %53 artışla 8,8 milyar₺
- Serbest nakit akışı: Hasılatın %39'unu temsil eden 5,5 milyar₺
Kazanç ve Tahminler
Broadcom, 1,39₺ olan beklentiye karşılık 1,42₺ gerçek EPS ile beklentileri %2,16 aştı. Ancak hasılat, 14,07 milyar₺ olan beklentinin 200 milyon₺ altında kalarak yaklaşık %1,42 oranında beklentileri karşılayamadı.
Piyasa Tepkisi
Kazanç beklentilerinin aşılmasına rağmen, Broadcom'un hisse senedi fiyatı seans sonrası işlemlerde %1,17 düşerek 181,05₺'ye geriledi. Bu düşüş, yatırımcıların hasılat beklentilerinin karşılanamaması veya daha geniş piyasa koşulları konusundaki endişelerini yansıtıyor olabilir. Hisse senedinin hareketi, 186,42₺ olan 52 haftalık zirvesiyle karşılaştırıldığında temkinli bir yatırımcı duyarlılığına işaret ediyor.
Şirket Görünümü
Geleceğe bakıldığında, Broadcom 2025 mali yılı 1. çeyrek hasılatının yıllık bazda %22 artışla 14,6 milyar₺'ye ulaşmasını öngörüyor. Şirket, yapay zeka segmentinde büyümenin devam etmesini ve hasılatın %65 artarak 3,8 milyar₺'ye yükselmesini bekliyor. Broadcom, yapay zeka yarı iletken pazarındaki lider konumunu korumayı hedefliyor.
Yönetici Yorumları
CEO Hock Tan, şirketin yapay zekaya odaklanma stratejisini vurgulayarak şunları söyledi: "Bu şirket için ileriye dönük gerçek, yapay zeka yarı iletken işinin yapay zeka dışı yarı iletken işinden hızla büyüyeceğidir." Ayrıca Broadcom'un güçlü müşteri ilişkilerine dikkat çekerek, "Müşterilerimiz için çok yıllı bir yol haritası oluşturma konusunda çok iyi konumlandık ve yolun başındayız" dedi.
Soru-Cevap
Kazanç görüşmesi sırasında analistler, özellikle şirketin hiper ölçekli müşterilerle olan ilişkileri konusunda yapay zeka pazar fırsatı hakkında sorular sordu. Broadcom, yapay zeka içindeki ağ içeriğinin önemli ölçüde büyümesinin beklendiğini açıkladı. Şirket ayrıca birleşme ve satın almalara açık bir yaklaşım sergilediğini ifade etti.
Riskler ve Zorluklar
- Yarı iletken pazarının döngüsel doğası göz önüne alındığında potansiyel volatilite.
- Hızla gelişen yapay zeka teknolojisi ortamında rekabet baskıları.
- Talebi etkileyebilecek makroekonomik belirsizlikler.
- VMware satın alımı sonrası entegrasyon zorlukları.
- Yapay zeka hasılat büyümesi için birkaç büyük müşteriye bağımlılık.
Tam transkript - Broadcom Inc (AVGO) 2024 Mali Yılı 4. Çeyrek:
Konferans Operatörü: Broadcom Inc.'in 2024 Mali Yılı 4. Çeyrek ve Mali Yıl Finansal Sonuçları Konferans Görüşmesine hoş geldiniz. Açılış konuşmaları ve tanıtımlar için sözü Broadcom Inc.'in Yatırımcı İlişkileri Başkanı Ji Yu'ya bırakıyorum.
Ji Yu, Yatırımcı İlişkileri Başkanı, Broadcom Inc.: Teşekkürler Sherry ve herkese iyi günler. Bugünkü görüşmeye katılanlar arasında Başkan ve CEO Hock Tan, Mali İşler Başkanı Kirsten Spieth ve Yarı İletken Çözümleri Grubu Başkanı Charlie Kawaz bulunuyor. Broadcom, piyasa kapandıktan sonra 2024 mali yılı 4. çeyrek finansal performansını açıklayan bir basın bülteni ve finansal tablolar dağıttı. Eğer bir kopya almadıysanız, bu bilgilere Broadcom'un broadcom.com adresindeki web sitesinin Yatırımcılar bölümünden ulaşabilirsiniz. Bu konferans görüşmesi canlı olarak yayınlanmaktadır ve konferans görüşmesinin ses kaydına 1 yıl boyunca Broadcom'un web sitesinin Yatırımcılar bölümünden erişilebilir.
Hazırlanan yorumlar sırasında Hock ve Kirsten, 2024 mali yılı 4. çeyrek sonuçlarımız, 2025 mali yılı 1. çeyrek rehberliği ve iş ortamına ilişkin yorumlar hakkında detaylar verecekler. Hazırlanan yorumların sonunda soruları alacağız. Lütfen ileriye dönük ifadelerle ilgili olarak gerçek sonuçlarımızın bu görüşmede yapılan ileriye dönük ifadelerden önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek belirli risk faktörleri hakkında bilgi için bugünkü basın bültenimize ve SEC'e yaptığımız son başvurulara bakın. ABD GAAP raporlamasına ek olarak, Broadcom bazı finansal ölçütleri GAAP dışı bazda raporlamaktadır. GAAP ve GAAP dışı ölçütler arasındaki mutabakat, bugünkü basın bültenine eklenen tablolarda yer almaktadır. Bugünkü görüşme sırasında yapılan yorumlar öncelikle GAAP dışı finansal sonuçlarımıza atıfta bulunacaktır. Şimdi sözü Hock'a bırakıyorum.
Hock Tan, Başkan ve CEO, Broadcom Inc.: Teşekkürler Ji ve bugün bize katıldığınız için herkese teşekkürler. Bu, Broadcom için dönüştürücü bir yıl oldu. 2024 mali yılı konsolide hasılatımız yıllık bazda %44 artarak rekor seviye olan 51,6 milyar₺'ye ulaştı. VMware hariç tutulduğunda, hasılatımız organik olarak %9'un üzerinde büyüdü. 2024 mali yılı geçiş maliyetleri hariç faaliyet kârı yıllık bazda %42 arttı ve temettüler, hisse geri alımları ve eliminasyonlar yoluyla hissedarlarımıza rekor seviyede 22 milyar₺ nakit iade ettik, bu da yıllık bazda %45 artış anlamına geliyor. Bu dönüşümün iki önemli itici gücü vardı.
İlk olarak, VMware satın alımını 2024 mali yılının ilk haftalarında tamamladık ve VMware'i veri merkezi sanallaştırmasındaki teknoloji liderliğine odakladık. VMware'in entegrasyonu büyük ölçüde tamamlandı, hasılat büyüme yolunda ve faaliyet marjı 2024'ten çıkarken %70'e ulaştı. Anlaşmayı duyurduğumuzda ilettiğimiz 8,5 milyar₺ seviyesini önemli ölçüde aşan bir düzeyde ek düzeltilmiş FAVÖK sağlama yolunda iyi ilerliyoruz. Bunu başlangıçtaki 3 yıllık hedefimizden çok daha erken gerçekleştirmeyi planlıyoruz. 2024'teki ikinci itici güç yapay zekaydı.
Özel yapay zeka hızlandırıcıları veya XPU'lar ve ağ oluşturmadaki güçten gelen yapay zeka hasılatımız, 2023 mali yılındaki 3,8 milyar₺'den 2024 mali yılında 12,2 milyar₺'ye yükselerek %220 arttı ve yarı iletken hasılatımızın %41'ini oluşturdu. Bu, yarı iletken hasılatını yıl boyunca rekor seviye olan 30,1 milyar₺'ye çıkardı. Peki, şimdi 4. çeyreğe geçelim ve size daha fazla ayrıntı verelim. 14,1 milyar₺ olan konsolide net hasılat yıllık bazda %51 arttı.
VMware hariç tutulduğunda, organik büyüme %11 oldu ve 8,8 milyar₺ olan faaliyet kârı yıllık bazda %53 arttı. 4. çeyrekte Altyapı Yazılımı ile ilgili ayrıntılar için, bu Altyapı Yazılımı segment hasılatı yıllık bazda %196 artarak 5,8 milyar₺ oldu, ardışık olarak sabit kaldı, hatta birden fazla anlaşma 1. çeyreğe kaydı. VMware'de, bir önceki çeyrekteki 19 milyona karşılık bu çeyrekte toplam 21 milyon CPU maliyeti kaydettik. Bunların yaklaşık %70'i tüm veri merkezini sanallaştıran tam yazılım yığını olan VMware Cloud Foundation veya VCF'yi temsil ediyordu. Ve bu, VMware için 4. çeyrekte 2,7 milyar₺'lik yıllık rezervasyon değerine veya ABV olarak adlandırdığımız şeye dönüştü, bu da 3. çeyrekteki 2,5 milyar₺'den yükseldi.
Satın almayı tamamlamamızın üzerinden bir yıldan biraz fazla bir süre geçtikten sonra, en büyük 10.000 müşterimizden 4.500'den fazlasını VCF için kaydettik. VCF, müşterilerin uygulamalarını genel bulutta çalıştırmaya alternatif olarak şirket içi özel bulut ortamları dağıtmalarını sağladı. Ve tüm bunları yaparken VMware'deki harcamaları azaltmaya devam ettik. 4. çeyrekte harcamaları 3. çeyrekteki 1,3 milyar₺'den 1,2 milyar₺'ye düşürdük. Referans olarak, VMware harcamaları satın alma öncesinde çeyrek başına ortalama 2,4
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.