Bank of America analistleri, yarı iletken üreticisinin ikinci çeyrek için beklenenden daha düşük sonuçlar bildirmesinin ardından Intel (NASDAQ:INTC) hisselerini 'Nötr'den 'Underperform'a düşürdü ve Cuma günü piyasa açılmadan önce hisse senedi fiyatında %20'den fazla düşüşe yol açtı.
Şirket, azalan karlılık nedeniyle tahminleri karşılamayan ikinci çeyrek sonuçlarının ardından temettü ödemelerini durduracağını ve üçüncü çeyrekte zarar etmeyi beklediğini açıkladı. Temettü ödemelerinin durdurulması dördüncü çeyrekte başlayacak.
Intel, ikinci çeyrekte 12,83 milyar dolar gelirle hisse başına 0,02 dolar düzeltilmiş kazanç bildirdi ve bu rakam finans çevrelerinin hisse başına 0,10 dolar ve 12,93 milyar dolar tahminlerine ulaşamadı. Şirketin brüt kar marjı 0,4 puanlık bir düşüşle %35,4'e geriledi.
Üçüncü çeyrek için Intel, 12,5 milyar ila 13,5 milyar dolar arasında değişen gelir üzerinden hisse başına 0,03 dolar düzeltilmiş zarar öngörüyor ki bu da finansal analistlerin 14,39 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 0,31 dolar beklentilerinin altında.
Şirket ayrıca brüt kar marjının üçüncü çeyrekte %34,5'e düşmesini bekliyor ve şirketin küçültülmesi ve yeniden yönlendirilmesi için işgücünün %15'ten fazla azaltılması da dahil olmak üzere önemli maliyet azaltma planlarını açıkladı.
Sonuç olarak analistler, üçüncü çeyrekteki kötü tahmin ve 2026 mali yılına kadar devam etmesi muhtemel karlılık sorunları nedeniyle hisse senedinin değerini düşürdü.
Firma, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD (NASDAQ:AMD)) ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) gibi uzman rakiplerine kıyasla daha az rekabetçi olarak algılanan Entegre Cihaz Üreticisi (IDM) modeli gibi Intel için birkaç önemli zorluk tespit etti.
Banka ayrıca Intel'in temel bulut hizmeti müşterileri için önemini azalttığı düşünülen rekabetçi yapay zeka hızlandırıcılarının yokluğuna da dikkat çekti. Buna ek olarak analistler, Intel'in %15 işgücü azaltımı ve harcama kesintilerini içeren kapsamlı yeniden yapılandırmasının "öngörülemeyen rekabet dezavantajlarına yol açabileceğini" vurguladı.
Not indiriminin bir diğer nedeni de Intel'in temettü ödemelerini durdurması ve bunun da hisse senedini belirli yatırımcı türleri için daha az cazip hale getirebilecek olması.
Bu endişeler nedeniyle analistler, Intel'in 2024, 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini önemli ölçüde düşürdü. EPS tahminleri sırasıyla %75, %44 ve %29 oranında düşürülerek 0,27$, 0,93$ ve 1,51$ olarak belirlendi.
Bankanın analistleri ayrıca Intel'in hisse senedi için hedef fiyatlarını bir önceki hedef olan 35 dolardan 23 dolara indirdi.
HSBC analistleri ayrıca, "2024 ikinci çeyrek kar marjındaki kafa karıştırıcı düşüşe ve aynı derecede cesaret kırıcı 2024 üçüncü çeyrek görünümüne" dikkat çekerek Intel hisselerini "Tut" seviyesinden "Düşür" seviyesine indirdi.
Analistler, "Intel yönetimi, çok daha zayıf bir üçüncü çeyrek temeline dayanarak 2024'ün dördüncü çeyreğinde alışılagelmişten daha güçlü bir toparlanma öngörüyor ve ürün yelpazesinin yanı sıra döküm iş modelindeki uzun vadeli stratejisi konusunda iyimserliğini koruyor" dedi.
"Bununla birlikte, maliyet düşürme ve sermaye harcamalarını azaltmaya yönelik herhangi bir duyuru veya vurgu, yatırımcılar arasında yeniden inşa edilmesi zaman alacak bir güven eksikliğinin gölgesinde kalacaktır."
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.