Tesla (TSLA) hisseleri Nisan ayına kadar geçen sürede yüzde 40’ın üzerinde düşüş gösterdi. Ancak ilki Ağustos ayında tanıtılması planlanan Tesla robotaxi ile ilgili artan beklentilere dayanan rallinin ardından ve beklenenden daha iyi bir 2. çeyrek 2024 teslimat raporunun ardından ortaya çıkan ikinci yükseliş dalgası üzerine EV devinin hisseleri, yaygın olarak bir açığa satış sıkışması olarak adlandırılan durumu yaşayarak yıl için tüm keskin kayıplarını sildi.
Yine de opsiyon piyasasındaki yüksek hacimler ve yeniden pozisyon alma, Tesla’nın devam eden rallisinin arkasında, normalde sadece bir kısa sıkıştırma olayından kaynaklanandan çok daha fazla destek olduğunu gösteriyor.
Geniş tabanlı alım ve sadece bir açığa satış sıkışması değil
TSLA, hedge fon alanında en çok açığa satılan isimlerden biri olmaya devam ediyor ve en büyük yatırım fonu düşük ağırlıklarından biri– zerohedge (@zerohedge) 4 Haziran 2024
Dürüst olmak gerekirse, Tesla’nın devam eden rallisinin en azından başlangıçta kısa bir sıkıştırma ile teşvik edilmiş olması oldukça muhtemel. Ne de olsa hisse senedi, Haziran ayı gibi kısa bir süre önce hedge fon alanında en çok açığa satılan isimlerden biriydi.
$TSLA Geçen haftaki rallinin ardından açığa satış yapanların elinde 5,7 milyar dolarlık gerçekleşmemiş zarar bulunuyorTesla’nın halka açık hisselerindeki mevcut kısa pozisyon %3,84 ile 2021’den bu yana en yüksek seviyesinde – Ortex Technologies
– Wall St Engine (@wallstengine) 8 Temmuz 2024
Dahası, Ortex Pazartesi günü Tesla’nın mevcut açık pozisyonunun halka açık kısmının yüzde 3,84’üne ulaştığını ve bu oranın en az 2021’den bu yana görülen en yüksek değer olduğunu tahmin etti.
Bununla birlikte bu ilk kısa pozisyon sıkışıklığının neden olduğu alım ivmesi, hisse senedindeki geniş tabanlı alımlar sayesinde organik bir ralliye dönüştü.
TSLA’daki işlem hacmi son 1 yılın en yüksek seviyesine çıktı.Son 5 işlem gününde, işlem gören toplam $ miktarı 192B $'a ulaştı, bu en son Temmuz 2023’ün sonunda aşıldı.
İki gün boyunca 250 dolar seviyesindeki güçlü işlem hacmi göz önüne alındığında, bunun sadece kısa bir sıkışmadan kaynaklanmadığı anlaşılıyor…
– AJ (@alojoh) 9 Temmuz 2024
Tesla hisselerinin son beş işlem gününde 192 milyar dolar değerinde el değiştirdiğini göz önünde bulundurun. Aslında, daha güçlü bir yüksek hacimli çılgınlık bulmak için Temmuz 2023’ün sonuna kadar geri gitmeniz gerekir.
Dahası, Tesla’nın iki işlem günü boyunca 250 dolar civarında “güçlü” hisse hacmini sürdürmesi, rallinin yalnızca kısa süreli bir sıkışma olduğu izlenimini ortadan kaldırıyor.
Son olarak bu yüksek alım satım faaliyeti artık hisse senedinin destek seviyesinin 240 dolara yükseldiği opsiyon alanında da görülüyor.
Tesla envanter sayısını azaltıyor
Daha önce de belirtildiği gibi Tesla’nın devam eden yükseliş ivmesinin arkasındaki en büyük nedenlerden biri, iyileşen bir talep ortamına işaret eden azalan stok sayısıdır.
Tesla 2 Haziran’da yaptığı açıklamada 2024 yılının 2. çeyreğinde 410.831 adetlik üretim seviyesine karşılık 443.956 adetlik teslimat gerçekleştirdiğini açıkladı. Tesla’nın IR tarafından derlenen konsensüs tahminine göre Wall Street analistlerinin EV devinin 2. çeyrekte 437.800 adet teslim etmesini beklediğini unutmayın.
Buna göre Tesla’nın FG Envanter Günleri (Tedarik Günleri metriği olarak da bilinir), 111.284.067 adetlik tahmini envanter seviyesi ve 5919.413 adetlik ortalama günlük teslimat oranına bağlı olarak 28’den 18,80’e düşmüştür.