Piper Sandler ve Jefferies'den finansal analistler, şirketin önceki hafta ilk çeyrek için beklenenden daha düşük araç teslimat rakamları bildirmesinin ardından, Tesla'nın (TSLA) 2024 yılı satışlarında bir düşüş öngörüyor.
Piper Sandler analistleri Tesla hisselerinin satın alınmasını önermeye devam etmekle birlikte, şirketin hisse senedi için değerleme tahminlerini bir önceki hisse başına 225 dolardan hisse başına 205 dolara düşürdüler.
Piper Sandler analistleri yatırımcılara sundukları raporda, Tesla'nın 2024 yılında 1,799 milyon araç teslim edeceğini öngördüklerini, bunun da bir önceki yıla kıyasla %0,5'lik bir düşüş anlamına geldiğini belirtti. Şirketin otomotiv gelirinin, araç fiyatlarındaki düşüşler ve araç kiralamaları ile yasal kredilerden elde edilen gelirin azalması nedeniyle yıldan yıla %3,3 oranında daha keskin bir düşüş göstereceği öngörülüyor.
Analistler, revize edilmiş tahminlerinin ve indirgenmiş nakit akışına dayalı değerlemenin yalnızca ilk çeyrekte beklenenden daha düşük araç teslimatlarını değil, aynı zamanda 2024 ve 2025 yıllarında araç talebi için zorlu bir ortamı da yansıttığını belirtti.
Bu düzeltmelere rağmen Piper Sandler, Tesla hisselerinin, özellikle önümüzdeki birkaç mali çeyrekte beklenen fiyat düşüşleri sırasında hisse satın almaya istekli olan büyümeye odaklanmış yatırımcılar için yatırım portföylerine dahil edilmesinin hala düşünülmesi gerektiğine inanıyor. Şirketin uzun vadeli beklentilerine duydukları güven büyük ölçüde Tesla'nın Tam Otonom Sürüş (FSD) yazılımının potansiyeline dayanıyor.
Jefferies analistleri, Tesla'nın yıllık araç teslimatlarına ilişkin tahminlerini %13 oranında düşürerek 1,77 milyon araca indirdi ve bu da yıldan yıla %3'lük bir düşüş anlamına geliyor. Ayrıca elektrikli araç üreticisi için gelir tahminlerini %15 düşürerek 94,1 milyar $'a ve faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) tahminlerini de 6,5 milyar $'a indirdiler.
Jefferies'e göre, ürünlerin önceliklendirilmesi ve Tesla içindeki liderlikle ilgili devam eden endişeler var.
Jefferies şu yorumda bulundu: "İlk çeyrekteki nakit çıkışının önemli ölçüde negatif olması bekleniyor, ancak Tesla'nın mevcut piyasa değerleme katlarını haklı çıkaran ticari faaliyetlerini finanse etme kapasitesi hakkında şüphe uyandıracak ölçüde değil. Önümüzdeki Yıllık Genel Kurul Toplantısı (AGM), yönetici tazminatı, yönetim kurulunun hesap verebilirliği ve Bay Musk'ın rolü ile ilgili önemli bir olay olarak hareket edebilir."
Jefferies, hisse senedi üzerindeki nötr duruşunu korurken, Tesla hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hisse başına 185 dolardan 165 dolara düşürdü.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.