Sistematik hedge fonlar, ilk iki ayda ortalama %9'a yakın bir kazançla 2024'ün ilk çeyreğinde liderliği ele geçirdi ve genel hedge fon endüstrisinin %2,6'lık kazancını geride bıraktı. Bu performans, algoritmik stratejiler kullanan hedge fonlar için elverişli bir ortam yaratan enflasyon ve jeopolitik gerilimlerden etkilenen değişken piyasa koşullarına bağlanıyor.
Potansiyel piyasa eğilimlerini belirlemek için kodlama ve algoritmalara dayanan bu fonlar, küresel piyasalardaki farklı performanslardan yararlandı. ABD'nin S&P 500 endeksi bu yıl %11'in üzerinde bir artış gösterirken, Hong Kong'un Hang Seng endeksi yaklaşık %2 düştü. Japonya'nın Nikkei borsası %20'nin üzerinde yükselirken, Avrupa hisse senetleri %6'lık daha mütevazı bir kazanç elde etmiş, Çin piyasası ise %3 civarında yükselmiştir.
Columbia Business School'da profesör ve hedge fon yatırımcısı olan Michael Oliver Weinberg'e göre, küresel olarak piyasa servetlerindeki eşitsizlik, bu tür koşullarda gelişen sistematik hedge fonlar için avantajlı oldu. Weinberg, bölgeler ve varlıklar arasındaki farklı performansların, tipik olarak hem uzun hem de kısa pozisyonlara sahip oldukları için bu fonlar için faydalı olduğunu belirtti.
2023 yılında, daha geniş hedge fonu endüstrisi büyük ölçüde "Muhteşem Yedi" ABD teknoloji hisselerindeki konsantre pozisyonlardan kâr etti. Ancak bu yıl hisse senetleri, tahviller ve emtialar arasında yaşanan keskin ayrışma, sistematik stratejiler için ideal bir ortam yarattı. Örneğin, Avrupa'daki havacılık ve savunma hisseleri bu yıl neredeyse %28 oranında yükselirken, kamu hizmetleri hisseleri yaklaşık %7 oranında geriledi.
Daha yüksek düzeyde oynaklığa izin veren en iyi performans gösteren 10 trend fonu, 2024'ün ilk iki ayında yaklaşık %20'lik etkileyici bir ortalama getiri bildirdi. Daha düşük risk eşiğine sahip fonlar ise ortalama %5 getiri sağlamıştır. Tarımsal emtialar, para birimleri ve enerjideki güçlü hareketler bu getirilere katkıda bulundu ve 2023'ün ilk yarısından bu yana uzun kakao alım satımları performansı önemli ölçüde destekledi.
Bir İngiliz hedge fon firması olan Winton Capital, kakao, hisse senedi endeksleri, doğal gaz ve yenden elde ettiği kazançlarla 20 Mart Pazartesi gününe kadar olan yıl için %9,1'lik bir getiri bildirdi. Rotterdam merkezli yatırım yöneticisi Transtrend, uzun kakao bahisleri, tahıllarda kısa pozisyonlar ve karbon emisyon izinlerine karşı kısa bahislerin yardımıyla 21 Mart Salı gününe kadar olan yıl için yaklaşık %18'lik bir getiri gördü.
Aspect Capital, 8,6 milyar dolarlık portföyü ile 19 Mart Pazar gününe kadar kakao, Şili pezosu, yen, hisse senedi piyasaları ve Avrupa emisyonlarındaki trendlerden faydalanarak %12 getiri sağladı, ancak firma getiri rakamları hakkında yorum yapmadı.
Banka araştırmasına göre AlphaSimplex, hisse senedi pozisyonları, enerjiler ve tarımsal emtiaların desteğiyle Şubat ayı sonuna kadar yaklaşık %5'lik bir getiri elde etti. Firma getiri rakamları hakkında yorum yapmadı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.