Reddit (RDDT), Perşembe günü yayınlanan bir raporda Loop Capital tarafından 'Tut'tan 'Al' statüsüne yükseltildi. Bu değişiklik, şirketin hisse senedi fiyatındaki önemli bir düşüşün ardından geldi.
Yatırım firması, 15 Temmuz'dan bu yana neredeyse %20 oranında düşen Reddit hisselerinin şu anda Loop Capital'in 2025 yılı için öngördüğü gelirin 7,8 katı değerinde olduğunu açıkladı.
Loop Capital, Reddit için fiyat hedefini hisse başına 75 $ olarak korudu ve bu da potansiyel olarak %23'lük bir değer artışına işaret ediyor.
Loop Capital analistleri, "Reddit'in 2024 ve 2025 yıllarındaki mali performansının hem bizim tahminlerimizi hem de ortalama piyasa tahminlerini aşabileceği görüşümüzü koruyoruz" dedi. Ayrıca, 9 Ağustos'ta hissedar kilitleme süresinin sona ermesinin ardından hisse satışlarında bir artış olsa bile Reddit'in mevcut piyasa fiyatının cazip olduğuna dikkat çektiler.
Loop Capital, Reddit'in kullanıcı tabanının, gelirinin ve düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârının (FAVÖK) hem kendi beklentilerini hem de piyasa beklentilerini aşacağını öngörüyor. Reklamlardan elde edilen kullanıcı başına ortalama gelirdeki %1'lik artışın ve OpenAI ile yapılan sözleşme de dahil olmak üzere veri lisanslama anlaşmalarından elde edilen gelirin, en yüksek tahminleri aşan ikinci çeyrek gelirlerine yol açmasını bekliyorlar.
Ayrıca Loop Capital, benzer varsayımlara dayanarak Reddit'in 2024 yılı gelirinin ortalama piyasa tahminlerinden daha yüksek olacağını öngörüyor.
Reddit, Ulusal Futbol Ligi (NFL), Ulusal Basketbol Birliği (NBA), Major League Baseball (MLB), National Association for Stock Car Auto Racing (NASCAR) ve Professional Golfers' Association (PGA) Tour gibi büyük spor organizasyonlarıyla ortaklıklar kurmuştur. Loop Capital, Twitter'ın Elon Musk'ın sahipliğinden önceki anlaşmalarına benzer bir şekilde, "Reddit'in reklam gelirlerini sağladıkları içerikle bağlantılı olarak bu liglerle paylaşacağını" belirtiyor.
Firma ayrıca Reddit'in reklamlarını kullanıcıların tartıştığı sayfaları da kapsayacak şekilde genişlettiğini ve bu sayfaların platformdaki en hızlı reklam büyümesini yaşadığını gözlemledi.
Reddit hisselerinin %82'sinin satışa sunulacağı 9 Ağustos'ta sona erecek karantina döneminin ardından hisse satışlarının artma potansiyeline rağmen Loop Capital olumlu bir bakış açısını koruyor.
Advance Publications ve Tencent gibi uzun vadeli hissedarların yanı sıra şirket yöneticilerinin ve çalışanlarının sahip olduğu hisselerin önemli bir kısmının hisse senedi fiyatının dengelenmesine yardımcı olacağını savunuyorlar.
Loop Capital'in Reddit'in notunu 'Satın Al'a yükseltme kararı, şirketin stratejik planlarına, kullanıcı genişleme potansiyeline ve gelecekteki gelir yeteneklerine olan inancını gösteriyor.
Bu belge yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.