Yazar – Senad Karaahmetovic
Qualcomm (NASDAQ:QCOM), şirketin zayıf bir kılavuz sunmasının ardından Perşembe günü piyasa öncesinde %3,6 düşüş yaşadı.
QCOM 10,87 milyar dolar gelir ve 2,86 dolar hisse başına kazanç (EPS) tahminlerine kıyasla 10,93 milyar dolar gelir ve 2,96 dolar EPS paylaştı.
Şirket ayrıca Samsung (KS:005930) ile ortaklığını büyüteceğini söyledi.
Bu çeyrek dönem için QCOM, 11 ila 11,8 milyar dolar arası gelir beklentisi ile 11,92 milyar dolar gelir tahminlerinin altında kaldı. Düzeltilmiş EPS de 3,26 dolar olan tahminlere göre 3 ila 3,30 dolar arasında düşünülüyor.
“Mali 2022 yılı dördüncü çeyrek hedefimizin orta noktası, negatif makroekonomik etkenler ve küresel tahminlerdeki düşüşün etkisi olan, EPS’de yaklaşık 0,20 dolarlık bir indirimi yansıtıyor.” Dedi.
Edward Jones’tan bir analist, mevcut piyasa değerlemesinin büyüme görünümünü tam olarak yansıtmadığına inandığını söyleyerek hisse derecesini “tut” seviyesinden “satın al”a çıkardı.
“Bizce bu Qualcomm için karışık bir çeyrek dönem. Çeyrek dönemin kendisi güçlü olsa da beklenenden daha zayıf hedef kılavuzu hisse üzerinde baskı yaratacak…Gelecek yılki kıyaslamaların daha zorlu olacağını beklesek de Qualcomm’un işinde değer görüyoruz. Şirketin 5G teknolojisindeki hakim konumunun ve kanıtlanmış lisanslama modelinin, şu an pazar tarafından yeterince takdir görmediğini düşünüyoruz. Bize göre hisse senetleri çekici bir değere sahip.”
Rosenblatt’tan bir analist ise görünümün “beklenenden daha iyi” olduğunu düşündüğünü söyleyerek QCOM için pozitif bir tavsiye verdi.
“Şirketin premium ve üst düzey pazardaki hakim konumu, gelirin toplam piyasadaki kadar düşmesini önlüyor. Samsung ile stratejik ortaklığının, yalnızca Galaxy akıllı telefonlarından pay almak için değil, aynı zamanda tablet, PC ve diğer yeni Samsung ürünleri için de önem arz ettiğini düşünüyoruz. Samsung lisanslama anlaşmasını aynı koşullarla 2030 yılına kadar uzatmak da pozitif bir gelişme. QCOM için ‘satın al’ tavsiyemizi koruyoruz. Yönetimin 5G ağı genişledikçe 5G platformunu komşu pazarlara taşıma stratejisine inanıyoruz.”