Forex bülteni 09.08.2016

Günün Ajandası

İngiltere Sanayi Üretimi: Nisan ayında %2.2 seviyesinde açıklanan İngiltere Sanayi üretim verisi Mayıs ayında %1.4 oranında artış gerçekleştirdi. İngiltere sanayi üretim verisinin Haziran ayı için piyasada oluşan beklenti %1.6 seviyesinde bulunuyor. İngiltere Sanayi Üretiminde yükselişin devam etmesi, Sterlinde pozitif bir etki meydana getirebilir. (11:30)

İngiltere İmalat Üretimi: Nisan ve Mayıs ayları hariç olmak üzere on on aydır azalan İngiltere İmalat Üretimi Nisan ayında sürpriz bir şekilde %1.5 ve Mayıs ayında ise %1.7 oranında artış kaydetmişti. Haziran ayı verisine dair beklentiler %1.3 seviyesinde bulunuyor. İmalat üretiminde yaşanacak düşüş Sterlinde değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. (11:30)

İngiltere Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırma Enstitüsü GSYİH Tahmini: 2016 yılına %0.6 seviyesinde başlayan GSYİH tahmini Haziran ayında da %0.6 seviyesinde açıklandı. Son iki aydır %0.4’ten %0.6’ya toparlanma gösteren veri için Temmuz ayı beklentisi %0.4 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

ABD Toptan Satış Stokları: 2014 Kasım ayından beri %1’in üzerine çıkamayan veri; Birleşik Devletlerde satış rakamlarına ilişkin bilgiler verir. Stoklardaki artış ekonomide yavaşlamaya işaret ederken, stokların azalması ise ABD piyasası açısından olumludur ve ABD Doları üzerinde değer artırıcı etki meydana getirebilir. Haziran ayında %0 oranında gelen stokların, Temmuz ayında da %0 açıklanması bekleniyor. Negatif yönde açıklanacak bir veri olumlu karşılanabilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

TÜİK tarafından açıklanan Haziran ayı sanayi üretimi verisi aylık bazda %-1.4 olarak beklentilerin altında bir düşüş yaşadı. Yıllık bazda ise %1.1 oranında bir artış kaydetti. İmalat sanayi üretimi verisi ise aylık bazda %-2.4 ve yıllık bazda ise %-0.4 oranında bir gerileme görüldü.

Başbakan Yardımcısı Numan Kurtulmuş, kamu çalışanlarına yönelik izin yasağının kaldırıldığını duyurdu.

Avrupa

Almanya sanayi üretimi verisi Haziran ayında aylık bazda %0.8 oranında bir artış kaydetti. Geçtiğimiz aya ait veri ise %-0.9 olarak yukarı yönlü revize edildi. Yıllık bazda ise %0.5 oranında bir artış gerçekleştirdi.

Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni Ağustos ayında 4.2 olarak açıklandı. Geçtiğimiz ay 1.7 seviyesindeydi.

Petrol

OPEC Başkanı ve Katar Enerji Bakanı Mohammed Al Sada tarafından yapılan açıklamalara göre, Eylül ayında resmi olmayan bir toplantının düzenleneceğini belirtti. Bunun yanı sıra, OPEC bu yılın ikinci yarısında petrol fiyatlarının yükselmesini ve 3. ve 4. Çeyrek dönemlerinde petrol talebinin artmasını beklediklerini dile getirdi.

Çin

Çin Temmuz ayına ait yıllık bazda TÜFE verisi %1.8 oranında bir artış yaşadı. Geçtiğimiz ay %1.9 oranında bir artış gerçekleştirmişti. ÜFE verisi ise yıllık bazda %-1.7 oranında bir gerileme kaydetti. Bir önceki ay %-2.6 daralma yönünde açıklanmıştı.

Forex Yorumları

Ons Altın 1330$ Üzerinde Karar Aşamasında

Ons Altın 1330$ seviyesinde tutunarak güçlenmeye çalışıyor. Önceki hafta beklentilerin üzerinde oldukça güçlü gelen tarım dışı istihdam verisinin ardından 30$ eriyen metal şimdi ise dengelenme çabasında. Bu hafta açıklanacak ABD verilerinin de seyrek olması nedeniyle bu dengelenme için ortamı bulabiliyor. Fiziki alıcıların var olduğu Ons Altında COMEX altın stoklarının da arttığını gördük. 2 Ağustos bitimli haftada ABD GSYH datası sonrası spekülatörlerin açtığı Altın kontrat miktarlarını incelediğimizde, alış pozisyonlarının arttığını buna karşılık biraz da satış pozisyonlarının açıldığını gördük. Kötü gelen ABD GSYH verisine karşılık Alım kontratlarının karşısında ufak da olsa satış kontratlarının açılıyor olması aslında 1370$ bölgesinde başlayan bir kar realizasyonunda göstergesi. Bu hafta ABD kanadından önemle beklediğimiz perakende satışlar Cuma günü açıklanacak. Bunun dışında veri bakımından sakin bir hafta geçireceğiz. Perakende satışlar artan harcamalara bağlı olarak güçlenmeye başladı. Dolar Endeksi ise 96.0 seviyesi üzerine yerleşmeye çalışıyor. Dolarda net bir kuvvetlenme aslında EURUSD ve USDJPY paritelerine baktığımızda henüz başlamış değil. Ons Altında 1340-1342$ seviyeleri önemli direnç konumunda. Kısa vadeli yükseliş trendinin geçtiği bu bölgenin üzerine yerleşememesi durumunda pull back(geri dönüş) görebiliriz. Altın şuan için 1330-1340$ bandında bulunuyor. Altının kuvvetlenebilmesi için 1340$ direncini aşması ve üzerine yerleşmesi şart, aksi takdirde 1325$ seviyelerine doğru destek arayışına girebilir.

Dirençler: 1340/ 1345/ 1355

Destekler: 1333-1330/ 1325/ 1320

Ham Petrolde Temel Zayıf, Spekülasyon Güçlü

OPEC Başkanının yaptığı açıklamaya göre Eylül ayında OPEC üyeleri resmi olmayan bir görüşme ile petrol fiyatlarındaki ayı piyasasına son vermek amacıyla bir araya gelmeyi planlandığını bildirildi. Petrol fiyatları 25$ seviyesine kadar gerilemesine rağmen OPEC son iki yıldır üretimi kısma yönünde bir aksiyon almazken, Petrol fiyatlarının 40$ üzerindeyken bir aksiyon alması şimdilik piyasa tarafından pek beklenmiyor. Bununla beraber Petrol fiyatları için temel gelişmeler güçlü değil. İlk olarak ABD GSYH verileri, ikinci olarak Çin’de ithalatın azalması üçüncü olarak ise Afrika’nın en büyük ham petrol rezervine sahip olan Libya’nın ülkenin büyük petrol sahasını tekrardan faaliyete geçirerek üretimi artırmayı amaçlaması. Tüm bu gelişmeler altında Petrol fiyatlarını yukarı yönde destekleyebilecek temel bir faktör bulunmazken, OPEC kaynaklı spekülasyonlar geçmişte olduğu gibi şimdide işe yaramışa benziyor. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda 4 saatlik periyotta ters OBO formasyonu oluşup gerçekleşti. Formasyonun 43.20$ seviyesinde tamamlanmasının ardından 43.40$ bölgesinden kar realizasyonları geldi. Petrol şimdilik alçalan kanal üzerinde kalmaya çalışıyor. 42.85$üzerinde tutunabilirse kanal dışına çıkmış olacak. Yine 4 saatlik periyotta MACD alım yönüne geçerken, geri çekilmelerde Fibo’38.2 dilimine denk gelen 41.87$ desteğindeki tutunmalar yükseliş tepkisi için önemli olacak.

Dirençler: 43.00/ 43.50/ 44.50

Destekler: 41.87/ 40.50/ 39.80/ 38.40

EUR/USD yukarı denemelerinde güçsüz kalıyor

EUR/USD paritesi 1.1080 bölgesindeki hareketine devam ediyor. Geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklanan ABD Temmuz ayı istihdam verileri sonrası Dolar endeksinin 96 – 96.50 bandı arasında bulunması Euro/Dolar paritesinde oluşabilecek yükselişlerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Dün Euro Bölgesinde açıklanan Ağustos ayı Sentix yatırımcı güveni piyasa beklentisinin ve bir önceki ay açıklanan verinin üzerinde 4.2 düzeyinde açıklandı. Euro Bölgesinde yaşanan ekonomik gelişmeler Euro’ya talep getirecek güçte henüz değil. Bu da, EUR/USD paritesinin aşağı yönlü risklerin ağır basmasına neden oluyor. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak veri olmayıp, ABD tarafında ise toptan satış stokları verisini takip ediyor olacağız. Teknik olarak EUR/USD paritesini analiz ettiğimizde, yükselen kanalı 1.1085 seviyesini destek olarak çalıştırarak aşağı yönde kırmış durumda. Geri çekilmeler devam ettiği takdirde 1.1060 destek seviyesi ön plana çıkıyor. Aksi durumda paritenin yükselen kanal içerisindeki hareketine devam ettiği durumunda 1.1101 / 1.1120 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 1.1101 / 1.1120 / 1.1155

Destek: 1.1060 / 1.1020 / 1.0950

GBP/USD paritesi 1.30 desteğinin altına geriledi

GBP/USD paritesi son 30 yılın en düşük seviyeleri olan 1.2985 seviyesine 4 hafta sonra yeniden geri döndü. Küresel piyasalarda Doların güçlü seyri ve özelliklede Dolar endeksinin 96.30 seviyesinde ısrarlı duruşu GBP/USD paritesinde geri çekilmelere neden oluyor. İngiltere tarafında bugün Haziran ayını yansıtan sanayi üretim verilerini takip ediyor olacağız. Beklentilerin üzerinde gelecek veri paritenin yeniden 1.30 seviyelerine doğru tepki yapmasına yardımcı olabilir aksi durumda geri çekilmelerin devam etmesi beklenebilir. Teknik olarak GBP/USD paritesini ele aldığımızda, 1.3120 önemli destek seviyesini kırarak 1.30 seviyenin altına indi. Bu seviyenin altına sarkmalar devam ettiği takdirde 1.2908 / 1.2850 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Aksi durumda paritenin yukarı yönde yapacağı tepki yükselişlerinde 1.3015 ve 1.3100 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 1.3100 / 1.3015 / 1.3120

Destek: 1.2908 / 1.2850 / 1.2790

USD/TRY 2.98 Desteğinin Altında

Yurtiçi piyasalarda günden güne sakinleşen ve normalleşen ortam ile birlikte Türk Lirasının ‘güçlü’ Dolar karşısında değer kazandığını görüyoruz. Geçtiğimiz hafta beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdam ile birlikte global piyasalarda artan Dolar talebi TL ve GOP para birimleri karşısında şimdilik zayıf. Özellikle küresel yatırımcıların güvenli varlık olarak adlandırılan ABD ve Japon tahvillerinden çıkması ile birlikte risk algısı pekişmiş durumda. Likidite rüzgârı güvenli liman talebinin azalması ile birlikte gelişen ve gelişmekte olan ülke borsalarına doğru esiyor. Türk varlıkları lehine esine rüzgar ile birlikte tahvil faizleri ve 5 yıllık CDS risk priminin kademeli olarak gevşediğini görüyoruz. Bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Putin Rusya’da bir araya gelecek. İki ülke arasında atılacak ticari adımlar ve siyasi normalleşmenin yaşanması Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. USDTRY paritesini teknik olarak ele aldığımızda ise 3.0950 zirvesinin test edilmesinin ardından alçalışa geçen paritede aşağı yönlü kanal oluştu. 2.98 seviyesini güçlü destek haline getiren paritede bu destekte tutunmayı şimdilik sürdürüyoruz. Bununla beraber 2.98 üzerinde kalıcı olmamız 3,0-3,01 ataklarına yol açabilir fakat güçlenmesi için var olan koşul yeterli değil. 2.98 seviyesinin gerisine sarkmalarda ise 2.97 ve 2.95 önemli destek noktaları. Kur tarafında alçalan trend devam ediyor.

Dirençler: 3,00/ 3,0145/ 3,0250

Destekler: 2.98/ 2.9720/ 2.9550

USD/JPY paritesi 102.40 direncini zorluyor

USD/JPY paritesi 102.40 direnç seviyesinin üzerine çıksa da bu seviye üzerinde tutunmakta başarılı olamıyor. Küresel piyasalarda Dolar’ın güçlü seyri paritedeki yükselişleri destekler nitelikte. Japonya cephesinde ise açıklanacak majör bir veri bulunmuyor. Yen’in Dolar karşısında yaşadığı zayıflık diğer majör para birimleri karşısında görülüyor. Japonya hükümetinden geçtiğimiz hafta gelen teşvik paketinden ziyade BoJ’un Eylül ayında ek teşvik ihtimallerinin bulunuyor olması ister istemez Yen’in zayıflamasına neden oluyor. Bunun yanı sıra Japon tahvillerine baktığımızda geçtiğimiz haftalara nazaran talep tarafının zayıfladığı ve tahvillerden çıkışların başladığını izliyoruz. Bugün veri bakımından ABD cephesinde toptan satış stokları verisini, Japonya’da ise makine araçları siparişleri verisini takip ediyor olacağız. Açıklanacak veri minör düzeyi bir data olmasına karşın paritede sınırlı bir etki yapması beklenebilir. Teknik olarak USD/JPY paritesini analiz ettiğimizde, paritede yukarı yönlü hareketlerde 102.40 halen daha önemli bir direnç seviyesi. Bu seviye üzerine yerleşmesi durumunda ilerleyen periyotlarda 103.35 / 103.95 direnç seviyelerinden bahsedilebilir. Aksi durumda paritede yaşanacak geri çekilmelerde 101.45 / 100.70 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 102.40 / 103.95 / 105.00

Destek: 101.45 / 100.70 / 99.00

DAX endeksi kritik direncini test ediyor

Dün Avrupa piyasalarında karışık kapanışlar olurken, ABD piyasalarında ise yatay bir seyir oluştu. Bu sabah Asya piyasalarında da karışık görünümler görülüyor. DAX endeksi dün 10425 seviyesinden geçen 2015 yılı başlarından bugüne kadar uzanan alçalan trend direncini kırmaya çalıştı net bir üstünlük sağladığını söylemek zor. Bugün DAX’ın bu seviyeyi ne derece güçlü bir şekilde geçip geçemeyeceğini izleyeceğiz. Kritik bir direnci test den DAX, bu seviyeyi geçmeyi başarırsa yeni bir trend değişiminin habercisi olacak. Aksi halde şiddetli kar satışları da gelebilir. Dikkatli olunması gereken noktalarda olduğumuzu söylemek isteriz. DAX CFD kontratında da spot endeks paralel bir görüntü var. CFD daha önce gördüğü 10466 seviyesinde ikili tepe görüntüsü veriyor. Bu formasyonun neticesi her zaman olduğu gibi yine dayanak varlık olan spot DAX endeksinin seyrine bağlı. DAX endeksinin 10425 seviyesini geçmeyi başarması durumunda, CFD kontratı da 10466 seviyesini geçebilir ve 105235 seviyesindeki daha güçlü direncini test edebilir. Teknik olarak DAX endeksi ve CFD’nin kritik noktalarda olduğunu belirtmekte fayda var.

Destekler: 10340-10270-10195

Dirençler: 10466-10525-10660

Ekonomik Takvim

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.