JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), 2024 yılının ilk çeyreği için 13,4 milyar dolara ulaşan net gelir ve 4,44 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) ile güçlü mali sonuçlar bildirdi. Bankanın geliri 42,5 milyar dolar olarak gerçekleşti ve sonuçlar Federal Mevduat Sigorta Kurumu'ndan (FDIC) alınan 725 milyon dolarlık özel değerlendirmeden olumlu etkilendi. Şirketin yatırım bankacılığı ücretleri, esas olarak yüklenim ücretlerine atfedilen bir önceki yıla göre %18'lik bir artış gösterirken, firmanın varlık ve servet yönetimi işi güçlü net girişler yaşadı. JPMorgan Chase ayrıca güçlü kazançlarını ve fazla sermayesini yansıtan bir temettü artışı açıkladı.
Önemli Çıkarımlar
- JPMorgan Chase, 2024 yılının ilk çeyreğinde 13.4 milyar dolar net gelir ve 4.44 dolar EPS bildirdi.
- Gelir, özel bir FDIC değerlendirmesinden elde edilen 725 milyon dolarlık fayda da dahil olmak üzere 42,5 milyar dolar oldu.
- Yatırım bankacılığı ücretleri, yüklenim kaynaklı olarak bir önceki yıla göre %18 artış gösterdi.
- Firma %15'lik bir CET1 oranını korumayı planlıyor ve normalleştirilmiş kazançların yaklaşık üçte birini temettü olarak ödemeyi bekliyor.
- 2024'e yönelik görünüm, %3,5'in altında bir Kart net tahsilat oranını ve %23 civarında bir efektif vergi oranını içeriyor.
Şirket Görünümü
- Piyasalar hariç NII'nin yaklaşık 89 milyar $ olması öngörülmektedir.
- Düzeltilmiş giderlerin ise 91 milyar dolar civarında olması bekleniyor.
- Firma her çeyrekte 2 milyar dolar hisse geri alımına devam etmeyi planlıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Varlık ve Servet Yönetimi segmentindeki gelir yıllık bazda %1 azaldı.
- Piyasalar için NII görünümü 1 milyar dolar aşağı yönlü revize edildi.
- Krediler normalleşiyor, bu da düşük gelirli bireyleri etkileyebilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ticari ve Yatırım Bankası net geliri 4,8 milyar dolar olurken, yatırım bankacılığı gelirlerinde %27'lik bir artış kaydedilmiştir.
- Tüketici ve Toplum Bankacılığı segmenti net geliri 4,4 milyar dolar olurken, gelir bir önceki yıla göre %1 arttı.
- Firma tüm yıl için %12'lik bir kart kredisi büyümesi bekliyor.
Eksiklikler
- Firmanın son üç çeyreğe ilişkin ödenek oluşturma tahmini, konsensüs beklentisinden daha düşük olabilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- JPMorgan'ın özel kredi alanındaki stratejisi, yüklenim, yapılandırma, kaynak yaratma, dağıtım ve risk analizine odaklanmaktadır.
- Banka, bölgesel banka iflaslarından satın alma fırsatları ortaya çıkarsa sermaye dağıtmak için iyi bir konuma sahiptir.
- Firma, mevcut az kazanca rağmen yatırım bankacılığı ücret cüzdanının büyüme potansiyeli konusunda iyimserdir.
JPMorgan Chase, 2024 yılının ilk çeyreğinde net gelirde önemli bir büyüme ve yatırım bankacılığı ücretlerinde önemli bir artışla güçlü bir performans sergilemiştir. Banka, ekonomik, jeopolitik ve düzenleyici belirsizliklerin ortasında güçlü getiriler elde etme ve riskleri yönetme kabiliyetine olan güvenini ifade etmiştir. İstikrarlı bir CET1 oranı ve temettü ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara değer iade etme taahhüdü ile JPMorgan Chase, önümüzdeki zorlukları aşmaya odaklanmıştır. Piyasalar NII görünümündeki bazı aşağı yönlü revizyonlara rağmen, bankanın genel gelir etkisinin, ücret geliri ve diğer alanlardaki güçlü büyüme ile desteklenerek nötr kalması bekleniyor. Banka, operasyonlarını optimize etmeye ve müşterilerle etkileşim kurmaya devam ederken, yatırım bankacılığı sektöründeki ve ötesindeki potansiyel büyüme fırsatlarından yararlanmaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan Chase & Co.'nun (JPM) 2024 yılı ilk çeyrek sonuçları, yalnızca ekonomik belirsizliklerle mücadele etmekle kalmayıp aynı zamanda büyüme fırsatlarından da yararlanan bir finans kuruluşunun resmini çizdi. Şirketin finansal sağlığını ve yatırım potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro'nun bazı temel ölçümlerini ve içgörülerini inceleyelim.
InvestingPro verilerine göre JPMorgan Chase 528,32 milyar dolarlık piyasa değeriyle bankacılık sektörünün ağır toplarından biri olduğunun altını çiziyor. Bankanın Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 11,15'e hafif bir düzeltme ile makul bir 11,25 seviyesinde bulunuyor. Bu, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir fiyattan işlem görüyor olabileceğini gösterir ve aynı dönemde sadece 0,32'lik bir PEG oranı ile daha da desteklenir. Böylesine düşük bir PEG oranı, JPMorgan Chase'in hisse senedi fiyatının kazanç büyüme oranına göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Şirketin cazibesini artıran bir diğer unsur da hissedarlarına değer kazandırma konusundaki güçlü geçmişi. InvestingPro İpuçlarından biri, JPMorgan Chase'in temettü ödemelerini 13 yıl üst üste artırdığını ve etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor. 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle %15,0 olan bu istikrarlı temettü büyümesi, bankanın finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır.
Ayrıca, bir başka InvestingPro İpucu, şirketin son üç ayda güçlü bir getiri yaşadığını ve son veriler itibariyle 3 aylık fiyat toplam getirisinin %18,09 olduğunu vurgulamaktadır. Bu performans, bankanın dayanıklılığının ve sürekli büyüme potansiyelinin bir göstergesidir.
JPMorgan Chase'in yatırım potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları şirketin kârlılığı, sektördeki konumu ve gelecekteki kazanç tahminleri hakkında bilgi veriyor. Bu ipuçlarına erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için https://www.investing.com/pro/JPM adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Şu anda JPMorgan Chase için listelenen ve şirketin finansal durumuna kapsamlı bir bakış sunan 12 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.