Cisco Systems Inc. (CSCO), 2024 mali yılının ikinci çeyreği için karışık finansal sonuçlar bildirdi ve gelirde yıldan yıla %6'lık bir düşüşle 12,8 milyar dolara geriledi ve şirketin rehberlik aralığının üst sınırına ulaştı. Gelirdeki düşüşe rağmen, GAAP dışı hisse başına kazanç 0,87 dolara yükselerek beklentileri aştı. Şirket, ürün gelirlerinde bir düşüş olduğunu ancak hizmet gelirlerinde ve yazılım aboneliklerinde bir artış olduğunu belirtti. Cisco'nun Splunk'ı satın almasının, yıllık yinelenen gelirini (ARR) 4 milyar dolar artırarak şirketi büyük bir yazılım kuruluşu olarak konumlandırması bekleniyor. Ancak şirket, temkinli bir makroekonomik ortam ve daha yavaş müşteri envanteri emilimini gerekçe göstererek yılın geri kalanı için görünümünü ılımlı hale getirdi.
Önemli Çıkarımlar
- Cisco'nun 2. çeyrek geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %6 oranında azalırken, GAAP dışı net gelir de %3 oranında azaldı.
- GAAP dışı hisse başına kazanç 0,87 dolar olarak gerçekleşti ve beklentilerin üst sınırını aştı.
- Ürün gelirleri %9 oranında düşerken, hizmet gelirleri %4 oranında arttı.
- Şirket, ARR'ye 4 milyar dolar eklemesi beklenen Splunk'ı satın almaya hazırlanıyor.
- Cisco, temkinli piyasa koşulları nedeniyle ikinci yarı beklentilerini revize etti.
- Temettü ödemesinde artış ve hisse geri alımlarının devam edeceği açıklandı.
- Yazılım abonelikleri ve ARR büyüme gösterdi ve ARR 24,7 milyar dolara ulaştı.
Şirket Görünümü
- Cisco ikinci çeyrek beklentilerini değiştirerek üçüncü çeyrek gelirini 12,1 milyar dolar ile 12,3 milyar dolar arasında öngördü.
- Tüm yıl gelirinin 51,5 milyar ila 52,5 milyar dolar aralığında olması bekleniyor.
- '24 mali yılı için GAAP dışı hisse başına kazanç beklentisinin 3,68 ila 3,74 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Cisco'nun en büyük ürün kategorisi olan networking %12 oranında düştü.
- 2. çeyrek ürün siparişleri Amerika, EMEA ve APJC'deki bölgesel düşüşlerle birlikte %12 oranında azaldı.
- Servis Sağlayıcı ve Bulut, Kurumsal ve Kamu Sektörü pazarlarında önemli düşüşler görüldü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Güvenlik, Sıfır Güven tekliflerindeki güçlü büyüme ile %3 artış gösterdi.
- İşbirliği gelirleri, işbirliği cihazları ve arama gelirlerinin etkisiyle %3 oranında arttı.
- Gözlenebilirlik, ThousandEyes ağ hizmetleri öncülüğünde %16'lık bir büyüme yaşadı.
Eksiklikler
- Toplam yazılım geliri 4,2 milyar dolarda sabit kaldı.
- Cisco'nun küresel işgücünün yaklaşık %5'ini etkileyecek bir yeniden yapılanma planı hazırlandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Cisco gelir seviyesine ilişkin endişeleri giderdi ve TAM büyümesine dayalı olarak %5 ila %7 büyüme görünümünü korudu.
- Şirket en büyük dört pazarında pazar payı kazanmıştır.
- Cisco'nun maliyet düşürücü önlemleri ve fiyatlandırma stratejileri, aksaklıkların ortasında pazar payını korumayı amaçlıyor.
- Splunk satın alımı ve güvenlik piyasası iyimserliği hakkında güncellemeler yapıldı.
- Cisco'nun yapay zeka stratejisi, Nvidia ile güçlü bir ortaklık ve 21 web ölçekli kullanım vakasına katılımı içeriyor.
- HP ve Juniper anlaşması Cisco için müşteri endişesi yaratmadı.
Cisco'nun 2Ç FY2024'teki finansal performansı, ürün gelirlerindeki düşüşleri dengelemek için yazılım ve hizmet büyümesine odaklanan zorlu bir makroekonomik ortamı yansıtmaktadır. Şirketin Splunk'ı satın alması ve yazılım aboneliklerine ağırlık vermesi gibi stratejik hamleleri, değişen pazara uyum sağlama ve bu pazarda başarılı olma çabalarını göstermektedir. Bir sonraki kazanç çağrısı 15 Mayıs 2024'te yapılacak ve şirketin ilerlemesi ve finansal sağlığı hakkında daha fazla güncelleme tartışılacak.
InvestingPro Insights
Cisco Systems Inc. (CSCO), yazılım ve hizmet portföyünü geliştirmeye yönelik stratejik girişimleriyle zorlu ekonomik koşullarda dayanıklılığını kanıtlamıştır. Cisco'nun finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi edinmek için InvestingPro'nun bazı temel ölçütlerini ve görüşlerini ele alalım:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 197,97 MILYAR ABD DOLARI
- 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): 14,66
- Son veriler itibarıyla Temettü Verimi: 3.1%
InvestingPro İpuçları:
- Cisco, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduran güçlü bir finansal pozisyona sahip ve bu da istikrarlı bir yatırım arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret.
- Hissedarlarını ödüllendiren bir geçmişe sahip olan şirket, yüksek bir hissedar getirisine sahip ve temettüünü 13 yıl üst üste artırdı.
Bu InvestingPro İpuçları, Cisco'nun sağlam finansal temelini ve hissedar getirilerine olan bağlılığını vurgulamakta ve şirketin yakın zamanda temettü ödemesinde bir artış duyurusuyla uyumludur. InvestingPro'da belirtildiği üzere, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük F/K oranı ve 9'luk mükemmel Piotroski Puanı, Cisco'nun mevcut ekonomik zorlukları finansal ihtiyatlılıkla aşmak için iyi bir konumda olduğunu göstermektedir.
Cisco'nun finansal performansını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro 11 ek ipucu sunuyor. Bu görüşlere erişmek için https://www.investing.com/pro/CSCO adresini ziyaret edin ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim için PRONEWS24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.