Önde gelen taşımacılık ve lojistik şirketlerinden Werner Enterprises Inc. (NASDAQ:WERN), zorlu piyasa koşulları nedeniyle beklentilerin altında kalan 2023 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Zor bir çeyrek geçirmesine rağmen şirket, özellikle özel ve lojistik sektörlerinde gelecekteki büyüme fırsatları konusunda iyimserliğini koruyor.
Kazanç çağrısından önemli çıkarımlar:
- Werner Enterprises, bir önceki yıla göre gelirlerinde %1'lik bir düşüşle 818 milyon $'a gerilediğini ve düzeltilmiş EPS'nin 0,42 $ olduğunu bildirdi.- Şirket, güvenlik, güvenilirlik, hizmet ve sonuçlara odaklanmaya devam ediyor ve Amerika'nın Çeşitlilik ve Ebeveynler ve Aileler için En İyi İşyerlerinden biri de dahil olmak üzere birçok ödül kazandı.- Werner'in lojistik segmenti, kamyon yükü aracılık gelirleri ve Reed satın alımının etkisiyle gelirlerinde %23'lük bir artış kaydetti.- Şirketin kamyon filosu bir önceki yıla göre %4,8 azaldı, ancak özel segmenti gelirde %2'lik bir düşüşle iyi bir performans sergiledi.- Werner Enterprises bir maliyet tasarrufu programı uyguluyor ve operasyonel verimliliği artırmak için EDGE TMS platformuna geçiyor.- Şirket 690 milyon dolarlık borç ve 452 milyon dolarlık toplam likidite ile güçlü bilançosunu korudu.
Zorlu bir navlun piyasasına rağmen Werner Enterprises, temettüler ve hisse geri alımları, organik büyüme ve değer katan satın almalar yoluyla hissedarlara değer kazandırarak işletmeye stratejik olarak yeniden yatırım yapmaya odaklanmaya devam ediyor. Şirket ayrıca en iyi yetenekleri çekmeye ve elde tutmaya, operasyonel etkinliği ve müşteri deneyimini geliştirmek için teknolojiye yatırım yapmaya ve fiyatlandırma disiplinini sürdürmeye odaklanıyor.
Kazanç çağrısı sırasında Werner Enterprises, inovasyona öncülük etme konusundaki uzun geçmişini ve şirket içinde daha fazla bakım sağlama ve maliyet tasarrufu için satın almaları tek bir platforma entegre etme konusundaki devam eden çabalarını tartıştı. Şirket ayrıca, özellikle malzeme ve bakım, sigorta ve sürücü ücretleri ve yan hakları konularında maliyet verimliliğine odaklandığını vurguladı.
Şirketin CEO'su, taşıyıcılar arasında artan yıpranma ve iflaslar nedeniyle sektörün bir dengeye yaklaştığını ve düşüş döngüsünün sonuna yaklaşıldığını beklediğini belirtti. Şirket, Tek Yön fiyatlandırmasında bir düşüş yaşamasına rağmen, 4. çeyrekte bunun yatay ya da hafif bir düşüş olmasını bekliyor.
Gelecek planları açısından Werner Enterprises, yeni işleri entegre ederken lojistik sektöründe operasyonel mükemmelliğe ve uygulamaya odaklanıyor. Şirket, kamyon yükü fiyatlarının 4. çeyrekte yatay veya hafif düşüş göstermesini beklerken, teknoloji entegrasyonu ve maliyet tasarrufu yoluyla marjları iyileştirmeyi hedefliyor. Stok eritme ve doğru stoklama nedeniyle mevcut özel filoların genişletilmesinde yaşanan gecikmelere rağmen şirket, en büyük müşterisiyle yaptığı olumlu görüşmelerin ardından daha fazla genişleme konusunda iyimser.
Genel olarak, zorlu navlun ortamına rağmen, Werner Enterprises bu ortamın üstesinden gelebileceğinden emin ve maliyetleri düşürmek için disiplinli fiyatlandırma, özel lojistik ve teknolojik yatırımlara odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro'ya göre, Werner Enterprises (WERN) 2,26 milyar dolar piyasa değerine ve 15,22 F/K oranına sahip. Şirketin 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 3,32 milyar dolar olup %4,05'lik bir büyümeyi yansıtmaktadır. Bununla birlikte, 2023 yılının 3. çeyreği için çeyreklik gelir artışı %1,19 oranında azalmıştır.
InvestingPro İpuçları, Werner'in güçlü kazançlarının, yönetimin 37 yıldır üst üste sürdürdüğü temettü ödemelerine devam etmesine olanak sağlayacağını öne sürüyor. Şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması da bunu destekliyor. Bununla birlikte, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiler ve hisse senedi son üç ayda önemli bir düşüş yaşayarak 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü.
InvestingPro, Werner Enterprises gibi şirketlerin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için daha birçok aydınlatıcı ipucu sunuyor.
Tam transkript - WERN Q3 2023:
Operatör: İyi günler ve Werner Enterprises Üçüncü Çeyrek 2023 Kazançları Konferans Çağrısına hoş geldiniz. Tüm katılımcılar sadece dinleme modunda olacaktır. [Bugünkü sunumdan sonra soru sormak için bir fırsat olacaktır. [Lütfen bu etkinliğin kaydedildiğini unutmayın. Şimdi sözü Fiyatlandırma ve Stratejik Planlama Kıdemli Başkan Yardımcısı Chris Neil'e bırakıyorum.
Chris Neil: Herkese iyi günler. Bugün erken saatlerde üçüncü çeyrek sonuçlarımızı içeren kazanç bültenimizi yayınladık. Bültene ve ek sunuma werner.com adresindeki web sitemizin Yatırımcılar bölümünden ulaşabilirsiniz. Bugünkü web yayını kaydedildi ve ilerleyen saatlerde tekrar izlenebilecek. Lütfen sunumun 2. Slaytında yer alan açıklama beyanına ve ileriye dönük beyanlarla ilgili olarak kazanç bültenimizde yer alan feragatnamelere bakınız. Bugünkü açıklamalar, gerçek sonuçların önemli ölçüde farklılık göstermesine neden olabilecek riskler, belirsizlikler ve diğer faktörleri içerebilecek ileriye dönük ifadeler içermektedir. Şirket, geçmiş ve mevcut performansın karşılaştırılmasını kolaylaştırmak için yatırımcılara ek bilgi sağladığına inandığımız GAAP dışı ölçütleri kullanarak sonuçları raporlamaktadır. En doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçütleriyle mutabakat, kazanç bültenine ekli tablolarda ve slayt sunumunun ekinde yer almaktadır. Bugünkü görüşmede benimle birlikte Yönetim Kurulu Başkanı, Başkan ve CEO Derek Leathers ve Genel Müdür Yardımcısı, Sayman ve CFO Chris Wikoff yer almaktadır. Şimdi sözü Derek'e bırakıyorum.
Derek Leathers: Teşekkürler Chris ve herkese iyi günler. 2023 yılı bize zorlu bir faaliyet ortamı sundu. Üçüncü çeyrek de bundan farklı değildi ve finansal sonuçlarımız beklentilerimizi karşılamadı. Zorlu çeyreğe rağmen, temel değerlerimize sadık kalarak, güvenliği en önemli önceliğimiz haline getirerek ve çok değerli müşterilerimize üstün hizmet sunarak Werner markasını ve itibarını korumak için her gün yaptığınız her şey için 14.000'den fazla yetenekli Werner ekip üyemize teşekkür ederek başlamak istiyorum. Üçüncü çeyrekte, çalışanlarımıza olan bağlılığımızı gösteren çeşitli ödüller aldık: Newsweek, Werner'i 2023 yılı için Amerika'nın En İyi İşyerlerinden biri olarak seçti. Ayrıca Çeşitlilik, Ebeveynler ve Aileler için Amerika'nın En İyi İşyerlerinden biri seçildik. Bu başarılar, tüm ekip üyelerimiz için güçlü bir kültür oluşturmaya odaklandığımızı vurgulamaktadır. Çalışanlarımızın kariyerlerinde başarılı olmalarını sağlayan ve teşvik eden bir şirket olarak kalmaya kararlıyız. Ayrıca, üst üste yedinci kez SmartWay Yüksek Performans Ödülü'nü kazanarak çevre yönetimimiz için takdir edilmekten memnuniyet duyuyoruz. Bu ödül, daha verimli ve sürdürülebilir tedarik zinciri çözümleri üretme konusunda taşımacılık sektörüne öncülük eden şirketlere verilmektedir. Çevre konusunda iş ortaklarımıza odaklanmamızın yanı sıra güvenlik de en önemli önceliğimiz olmaya devam ediyor. Üçüncü çeyrekte, Werner için çalıştığı 35 yıl boyunca çok önemli bir başarıya imza atarak 5 milyon kazasız mile ulaşan ikinci profesyonel sürücümüz olan Tim Dean'i kutlamaktan gurur duyuyoruz. Tim, tüm profesyonel sürücülerimiz için arzu ettiğimiz şeyi ve her seferinde bir mil güvenlik ve hizmete sarsılmaz bağlılığı temsil ediyor. Son olarak, 2023 Quest for Quality Ödülü de dahil olmak üzere, sektördeki üstün kalite ve hizmetlerimizden dolayı takdir edildik. Bu ödüller, mükemmelliğe ve Drive stratejimizin uygulanmasına yönelik süregelen bağlılığımızı göstermektedir. Slayt 5'te gösterildiği gibi, emniyet, güvenilirlik, hizmet ve kalıcı sonuçlarla bilinen bir marka olmaya odaklanmaya devam ediyoruz. Finansal gücümüz, ölçeğimiz, yeteneklerimiz ve çeşitlendirilmiş portföyümüz, yenilikçi teknoloji ve sürdürülebilirliğe olan bağlılığımızla birleştiğinde, uzun vadeli değer yaratmaya ve Werner'i Kuzey Amerika'nın en iyi taşıyıcı ve lojistik şirketi olarak konumlandırmaya devam edecektir. Slayt 6'ya geçelim ve üçüncü çeyrek sonuçlarımızı vurgulayalım. Çeyrek boyunca gelirler bir önceki yıla göre %1 azalarak 818 milyon dolara geriledi. Üçüncü çeyrekte yakıt ek ücretleri hariç gelirlerimiz bir önceki yıla göre %3 oranında artmıştır. Düzeltilmiş EPS 0.42 $ olarak gerçekleşti. Düzeltilmiş işletme geliri 42 milyon dolar veya işletme marjı %5,1 oldu. Düzeltilmiş TTS işletme marjı %8,5 olarak gerçekleşmiştir. Bu karmaşık faaliyet ortamında öncelikli odak noktamız yapabildiklerimizi kontrol etmektir. Bu, üstün müşteri hizmetleri ve filo verimliliği yoluyla özel filomuzun gücüne liderlik ederek operasyonel uygulamayı içerir. Bu odaklanma güçlü müşteri bağlılığı, istikrarlı bir filo ve rekabetçi marjlarla sonuçlanmaya devam etmektedir. Bu çeyreğe girerken öngördüğümüz gibi. Tek yönlü Kamyon Yükü, yüksek spot risk ve devam eden fiyat baskısı nedeniyle zorlanmaya devam ediyor. Uzun vadeli fiyat disiplinini korurken tek yönlü varlıkların kullanımına ve filonun optimizasyonuna odaklanmaya devam ediyoruz. Ortalama taşıma süresinin kısalmasına rağmen, haftalık kamyon başına ortalama toplam kilometrede yıldan yıla %3,3'lük bir büyüme gerçekleştirdik ve üst üste ikinci çeyrekte de iyileşme kaydettik. Lojistik alanında, 3. çeyrekte hacim ve gelir iyi performans göstermeye devam ederek çift haneli gelir artışı ve güçlü hacim büyümesi sağladı. Maliyet tasarruf programımızı uygulamaya devam ediyoruz ve belirli gider kategorilerinde sıralı ve yıldan yıla ilerleme kaydettik. Buna ek olarak, uzun vadeli teknoloji stratejimizi destekleyen ve yılbaşından bu yana devam eden yinelenmeyen harcamalar için bir görüş hattımız var ve tamamlandığında kazançlara sağlayacağı fayda konusunda iyimserliğimizi koruyoruz. Bununla birlikte, daha düşük ekipman kazançları, daha yüksek faiz giderleri ve enflasyonist baskılarla makro rüzgarlarla karşı karşıya kalmaya devam ediyoruz. Kısacası, üçüncü çeyrekte navlun koşulları zorlayıcıydı. İkinci çeyrekle birlikte bu dönemi piyasa açısından kariyerimdeki en zor dönem olarak tanımlayabilirim. Bu zorluklara rağmen sonuçlarımız, daha uzun süre düşük ve zorlu bir faaliyet ortamında bile dayanıklı, çeşitlendirilmiş ve dirençli iş modelimizi yansıtmaya devam ediyor. Maliyet tasarrufu girişimleri konusundaki yüksek titizliğimiz, inovasyona odaklanmamız ve işletmeye yeniden yatırım yapmamız, navlun koşulları iyileştikçe fayda sağlamamız için bizi iyi konumlandırıyor. Slayt 7'ye geçelim. Geçen çeyrekte, Werner EDGE ve Cloud First, Cloud Now çok yıllı teknoloji stratejimiz hakkında daha ayrıntılı bir güncelleme sunmuştum. Bu strateji, sürdürülebilir ve operasyonel faydalar sağlamak için sınıfının en iyisi üçüncü taraf pazar çözümlerini tescilli teknoloji, yetenek ve inovasyonla bir araya getiriyor. Bu strateji, teknoloji odaklı, özellik ve veri açısından zengin çözümlerimiz ve bu yılın başlarında lansmanı yapılan Werner Bridge gibi dijital navlun pazarları ile birlikte çalışmaktadır. Teknoloji ve inovasyon yolculuğumuz, Werner Final Mile işimizin olmadığı Lojistik segmentimizin %100'ünün bu yılın sonuna kadar EDGE TMS platformumuza tamamen geçmesi beklentisiyle ilerliyor. Önümüzdeki 2024 yılına bakarken, TTS işimizin geçişine hazırlanıyoruz. Bu, stratejik yol haritamızda önemli bir adıma işaret ediyor. Vizyonumuzu hayata geçirmek zaman, enerji ve sermaye açısından kayda değer bir yatırım gerektiriyor. Slaydın sağ tarafında gösterildiği gibi, devam eden geliştirme ve mükerrer platform giderlerinden kaynaklanan OR etkisinin 2023 yılı için yılbaşından bugüne kadar 30 baz puan ila 40 baz puan arasında olacağı tahmin edilmektedir. Tüm navlunları Werner EDGE üzerinden kanalize ederek, çok sayıda avantaj, daha iyi bir müşteri deneyimi, daha düşük uygulama maliyeti ve daha iyi görünürlük sayesinde gelişmiş optimizasyon öngörüyoruz. Bu da gelecek yıllarda bu yatırımların geri dönüşleri gerçekleştikçe daha agnostik bir yaklaşım ve daha fazla gelir ve kazanç potansiyeli ile sonuçlanıyor. Finansal sonuçlarımızı daha ayrıntılı olarak tartışmak üzere Chris'e geçmeden önce, pazara ilişkin mevcut görüşümüzü vurgulamak üzere Slayt 8'e geçelim. Navlun piyasası üçüncü çeyrekte ve Ekim ayında zorlayıcı olmaya devam etti, tahsisli talep istikrarını koruyor ve yararlanabileceğimiz fırsatlardan oluşan bir boru hattımız var. Tek yönlü işletme ortamı, yeni sözleşme ücret uygulamalarının büyük ölçüde geride kalması, normalden daha yüksek teklif kaybı ve bu çeyrekte hızla yükselen yakıt fiyatları ile düşük oranlar göz önüne alındığında zorlu olmaya devam ediyor. Oldukça rekabetçi bir pazara rağmen, lojistikte güçlü bir hacim bekliyoruz, ancak aşağı yönlü fiyat baskısı ve yeni iş uygulamalarıyla ilgili maliyetler nedeniyle marjlar etkilenmeye devam edecek. Yılı kapatmak için en yoğun sezona baktığımızda, büyük perakende müşterilerimiz daha normalleştirilmiş envanter seviyeleri ve pandemi sonrası tüketiciyle daha iyi uyum sağlayan SKU'ların iyileştirilmiş karışımı için sinyal vermeye devam ediyor. Bununla birlikte, karışık veri noktaları ve özellikle mallara karşı hizmetler ve son küresel gerilimler için harcamaları etkileyen temalar göz önüne alındığında, tüketici davranışları konusunda temkinli olmaya devam ediyoruz. Sonuç olarak, daha sakin bir zirve sezonu bekliyoruz. Üst üste 57 hafta DOT net kamyon deaktivasyonu ile kapasite piyasadan çıkmaya devam ederken, ileriye dönük olarak daha dengeli bir arz ve talep navlun piyasasından faydalanmak için iyi bir konumdayız ve artan oranlarda daha fazla sözleşmeli navlun kilitlemek için yukarı doğru ivme kazanıyoruz. Bununla birlikte, üçüncü çeyrek sonuçlarını daha ayrıntılı olarak incelemesi için sözü Chris'e bırakıyorum.
Chris Wikoff: Teşekkürler Derek ve iyi günler. Slayt 10 ile devam edelim. Üçüncü çeyrek toplam geliri 818 milyon dolar olarak gerçekleşmiş ve bir önceki yıla göre %1 oranında azalmıştır. Yakıt ek ücretleri hariç üçüncü çeyrek gelirleri %3 oranında artmıştır. Yakıt hariç TTS gelirleri, daha yumuşak bir navlun piyasasına rağmen düşük tek haneli bir düşüş gösterirken, Lojistik gelirleri üst üste 12. çeyrekte de çift haneli büyüme kaydetmiştir. Düzeltilmiş faaliyet geliri 42 milyon dolar ve düzeltilmiş faaliyet marjı %5,1 olarak gerçekleşerek önceki yıla kıyasla sırasıyla %47 ve 450 baz puan azalmıştır. Makroekonomik ortam, daha düşük ekipman kazançları, daha yüksek faiz gideri ve devam eden enflasyonist rüzgarlar nedeniyle düzeltilmiş EPS 0,42 $, bir önceki yıla göre 0,48 $ azaldı. Maliyet tasarruf programımız, işletme marjları üzerindeki etkinin bir kısmını hafifletmeye hizmet etmektedir. Üçüncü çeyreğin sonuna kadar, yıl içinde 43 milyon doların üzerinde tasarruf sağladığımızı tespit ettik. Yapılacak daha çok iş olmasına rağmen, bugüne kadar kaydettiğimiz ilerlemeden memnunuz ve üçüncü çeyreğin sonu itibariyle hedeflenen tasarrufların %70'inden fazlasını gerçekleştirdik. Slayt 11'e ve Kamyon Yükü Taşımacılık Hizmetleri sonuçlarımıza dönecek olursak. Üçüncü çeyrekte TTS toplam geliri %8 düşüşle 572 milyon dolar olarak gerçekleşti. Yakıt ek ücretlerinden arındırılmış gelirler %4 düşüşle 489 milyon dolara geriledi. Makro ortam göz önüne alındığında, TTS'nin gelirleri iyi bir performans gösterdi. Üçüncü çeyrek TTS düzeltilmiş faaliyet geliri 42 milyon dolar ve düzeltilmiş faaliyet marjı %8,5 olarak gerçekleşmiş olup, kısmen hızla artan dizel yakıt fiyatlarının fiyatlandırmayı tek yönlü olarak sıkıştırması ve güçlü bir önceki yıla kıyasla daha düşük ekipman kazançları nedeniyle yıldan yıla %45 veya 640 baz puan azalmıştır. Üçüncü çeyrekte, gelir ekipmanlarının satışından elde edilen kazançlar 8,8 milyon dolar olarak gerçekleşirken, bu rakam önceki yıla göre 11,3 milyon dolar veya %56 oranında azaldı. Önceki döneme kıyasla neredeyse 1,5 kat daha fazla traktör ve 3 kat daha fazla treyler satmamıza rağmen, ortalama fiyat ve kazançlar önemli ölçüde daha düşüktü. Yılbaşından bugüne kadar 39 milyon dolarlık ekipman kazancı elde ettik ve tüm yıl için öngördüğümüz hedefe ulaşma yolunda ilerliyoruz. TTS düzeltilmiş işletme giderleri, yakıt ek ücretleri ve ekipman kazançları düşüldükten sonra %2,9 azalan mil başına TTS oranımıza kıyasla %0,9 azaldı. Bu çeyrekte çeşitli gider kategorilerinde iyileşmeler gördük, malzeme ve bakım giderleri iyi bir trend izliyor ve bir önceki yıla göre %11 ve sırayla %6 azaldı, çünkü onarım ve bakım kapasitemizin daha fazlasını şirket içine kaydırmanın faydalarının farkındayız ve aynı zamanda daha genç yaştaki filomuzdan faydalanıyoruz. TTS sigorta ve hasarları bir önceki yıla göre %9 azaldı. Güvenlik konusuna odaklanmaya devam ediyoruz ve üçüncü çeyrekte DOT tarafından önlenebilir kazalarda son 19 yılın en düşük seviyesine ulaştığımızı bildirmekten gurur duyuyoruz. Güçlü güvenlik sicilimiz, Ağustos ayının başında yürürlüğe giren fazla sigorta teminatımızda düşük tek haneli bir prim artışına yol açtı. Her ne kadar hasar başına maliyetteki artış ve rekor düzeydeki mahkeme kararları ve uzlaşmalar sektörün önündeki bir engel olmaya devam etse de, son dönemdeki eğilimimiz bizi cesaretlendirmektedir. Sürücü ücretleri ve yan haklar ılımlı seyretmeye devam ediyor ve bir önceki yıla göre %1'in üzerinde bir düşüş yaşıyoruz. Maliyetleri kontrol etmeye ve uzun vadede yıllık TTS işletme marjı aralığımız olan %12 ila %17 arasında performans göstermeye kararlıyız. Başta tek yönlü olmak üzere devam eden fiyat baskısı ve düşük ekipman kazançlarını içeren benzersiz ve çok zorlu faaliyet ortamı göz önüne alındığında, bu çeyrekte son 12 aylık bazda yıllık aralığın altına düştük. Kısa vadedeki dalgalanmalara rağmen, belirtilen bu aralıkta uzun vadeli TTS işletme marjları elde etme kabiliyetimize olan güvenimizi koruyoruz. Filo ölçütlerimizi gözden geçirmek için Slayt 12'ye dönüyoruz. Bu çeyrekte TTS'nin ortalama kamyon sayısı bir önceki yıla kıyasla %3'ün biraz üzerinde bir düşüşle 8.226 oldu. Çeyreği, TTS filosunun bir önceki çeyreğe göre %1,4 ve bir önceki yıla göre %4,8 düşüşle tamamladık. TTS içinde, tahsisli gelir %2 düşüşle 306 milyon dolar olarak gerçekleşti. Yakıt hariç segment gelirinin %64'ünü tahsisli gelir oluştururken, bu oran önceki yıl %62 idi. TTS segmentinde haftalık kamyon başına yakıttan arındırılmış gelirimiz son 23 çeyreğin 18'inde yıldan yıla artış göstermiştir. 3. çeyrekte yıldan yıla %1'den daha az bir düşüş yaşanmış olsa da, bu düşüş sektördeki kıyaslamalara göre çok daha büyüktür. Çeyrek boyunca tahsis edilmiş ortalama kamyon sayısı %2 azalarak 5.254 kamyona düşmüştür, çeyrek sonunda tahsis edilmiş kamyon sayısı TTS filosunun %64'ünü temsil etmekteydi. Haftalık kamyon başına tahsisli gelir, çeyrekte bir iş günü daha az olmasından olumsuz etkilenerek yıldan yıla %0,4 azaldı. Yılbaşından bugüne, haftalık kamyon başına tahsisli gelir bir önceki yıla göre %1,8 arttı ve son on yılın dokuzunda artış gösterme yolunda ilerliyor. Genel olarak, özel taşımacılık iyi bir performans sergiliyor ve sağlamlığını koruyor. Özel taşımacılık son on yılda tüm ekonomik koşullarda istikrarlı bir şekilde büyümüş ve yıllık müşteri tutma oranı %95'in üzerine çıkmıştır. Eşsiz ölçeğimiz, güvenilirliğimiz ve büyük kurumsal müşterilerden oluşan portföyümüzdeki güçlü ilişkilerimiz göz önünde bulundurulduğunda, fırsatlara ilişkin boru hattımız sağlıklı kalmaya devam etmektedir. Müşteriler makro ortamı izlemeye devam ettikçe, mevcut özel filoların genişletilmesinde bazı gecikmeler görüyoruz. Ancak, Derek'in de belirttiği gibi, müşterilerimizle gelecekteki fırsatlara ilişkin diyaloğumuz olumlu seyretmektedir. Çeyrek boyunca Tek Yönlü Taşımacılık geliri önceki yıla göre %7'lik bir düşüşle 176 milyon dolar olarak gerçekleşti. Çeyrek boyunca tek yönlü ortalama kamyon sayısı %6 düşüşle 2.972 kamyona geriledi. Haftalık kamyon başına tek yön geliri, toplam mil başına orta tek haneli orandaki düşüşün kamyon başına mildeki önemli artışla dengelenmesi nedeniyle yıldan yıla %1,6 azaldı. Üçüncü çeyrekte haftalık kamyon başına tek yön toplam mil, bir önceki yılın aynı dönemine göre %3 artmıştır. Bu, filomuzun daha da geliştirilmesi, terminal hızının artırılması ve daha az ekipman arıza süresi sayesinde üst üste ikinci çeyrekte kaydedilen iyileşmeye işaret etmektedir. Bu sonuçlar özellikle ortalama taşıma uzunluğundaki düşüş göz önüne alındığında cesaret vericidir. Şimdi 13. Slayttaki büyüyen lojistik segmentimize dönüyoruz. Üçüncü çeyrekte Lojistik segmenti gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %23 artarak 230 milyon dolara ulaştı ve şu anda toplam Werner gelirlerinin %28'ini temsil ediyor. Kamyon yükü aracılık gelirleri, Reed'in satın alınması ve organik işimizin güçlü performansı sayesinde %48'in üzerinde artış göstererek yıldan yıla büyümenin en büyük kısmını oluşturdu. Bu ay Reed'in satın alınmasının birinci yıl dönümü ve Reed'in satın alma öncesi seviyelerine kıyasla hacim artışı göstermesi nedeniyle performanstan memnunuz. Organik Kamyon Yükü Lojistik segmentimiz de iyi performans gösterdi. Reed hariç tutulduğunda, Kamyon Yükü Lojistiği hacimleri bir önceki yıla göre %9 ve bir önceki yıla göre %8 arttı. Hem müşterilerimiz hem de ittifak taşıyıcılarımız Werner ağında ve büyüyen treyler havuzunda muazzam bir değer gördükçe, yurtiçi ve Meksika sınır ötesi sadece güç çözümümüzü büyütmeye devam ediyoruz. Sadece Güç, çeyrek boyunca Kamyon Yükü Lojistik gelirinin büyüyen bir bölümünü temsil etti. Final Mile güçlü bir büyüme göstermeye devam ederek, büyük ve hacimli ürünlere yönelik ihtiyari harcamalar için daha yumuşak bir pazara rağmen çeyrek boyunca yıldan yıla %16'lık bir gelir artışı bildirdi. Beklendiği gibi, segment gelirinin yaklaşık %11'ini oluşturan intermodal gelirleri, hem daha düşük hacimler hem de yük başına gelir nedeniyle yıldan yıla düşüş gösterdi. Üçüncü çeyrek lojistik düzeltilmiş faaliyet geliri 3,2 milyon dolar, düzeltilmiş faaliyet marjı ise oran ve brüt kar marjı baskısı, yeni iş uygulamaları ve gider rüzgarlarının etkisiyle yıldan yıla 160 baz puan düşüşle %1,4 olarak gerçekleşti. Lojistik işimizin orta ve uzun vadede sağlayacağı faydalar bizi heyecanlandırmaya devam ederken, yakın vadede marjların zorlanmaya devam etmesini bekliyoruz. Şimdi de 14 ve 15 numaralı slaytlarda yer alan nakit akışı, likidite ve sermaye ölçütlerimize bakalım. Eylül ayını 43 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ile kapattık. Faaliyet nakit akışı bu çeyrekte 74 milyon $ veya toplam gelirin %9'u oranında güçlü seyretmeye devam ediyor. Yılbaşından bugüne, işletme nakit akışı 356 milyon dolar ve gelirin %14'üdür, bu da yıldan yıla 75 baz puanlık bir artış anlamına gelmektedir. Üçüncü çeyrekte net yatırım harcaması 120 milyon dolar veya gelirin %15'i, yılbaşından bugüne ise 374 milyon dolar veya gelirin %15'i olarak gerçekleşmiştir; bu da yıldan yıla daha düşük kazançları ve filoyu yenilemeye devam ederken işletmeye daha fazla yeniden yatırım yapılmasını yansıtmaktadır. Artan yatırımla birlikte, kamyon ve treylerlerimizin yaş ortalamasının düştüğünü görüyoruz ve bu da bakım giderlerine fayda sağlarken gelecekteki emisyon değişikliklerine de hazırlanıyor. En modern ve en güvenli ekipmana sahip olmak, profesyonel sürücülerimize, müşterilerimize fayda sağlıyor ve pazar güçlendikçe bizi iyi konumlandırıyor. Üçüncü çeyrekte serbest nakit akışı, büyük ölçüde filo yatırımlarımız nedeniyle negatif 46 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Yılbaşından bu yana, serbest nakit akışı negatif 18 milyon $ veya toplam gelirlerin negatif %1'i kadardır ve yüksek net yatırım harcaması seviyesini yansıtmaktadır. Net yatırım harcamalarının 2023'ün ikinci yarısında 2023'ün ilk yarısından daha düşük olmasını ve 2024'ün ilk yarısında daha da azalmasını beklemeye devam ediyoruz. Çeyrek sonundaki toplam likiditemiz, nakit ve revolverimizdeki kullanılabilirlik dahil olmak üzere 452 milyon $ ile güçlü bir seviyedeydi. 15. Slaytta. Çeyreği 690 milyon dolar borçla kapattık; bu rakam ikinci çeyrek sonuna kıyasla 50 milyon dolar daha yüksek ve 2023 yılı başına kıyasla 4 milyon dolar daha düşük. Borç yapımız ağırlıklı olarak uzun vadelidir ve ödenmemiş borcumuzun %87'sinden fazlasının vadesi 2027'nin ikinci yarısına kadar dolmadığından büyüme ve yeni yatırımlar için yeterli kredi kapasitesi sağlamaktadır. Üçüncü çeyrekte sabit faizli borcumuzu %35'ten %54'e çıkardık. Sermayeye uzun vadeli ve düşük maliyetli erişimimiz ve genel sermaye yapımız da dahil olmak üzere düşük kaldıraç oranımız ve sağlıklı bilançomuzdan memnuniyet duymaya devam ediyoruz. Sermaye tahsisi önceliklerimizi gözden geçirmek üzere Slayt 16'ya geçiyoruz. Filonun modernizasyonu da dahil olmak üzere büyümeyi ve rekabet avantajını desteklemek için işletmede stratejik yeniden yatırıma öncelik vermeye devam ederken aynı zamanda güvenlik, teknoloji ve inovasyona da yatırım yapacağız. Buna ek olarak, üç ayda bir temettü dağıtarak hissedarlarımıza değer kazandırmaya yönelik uzun süredir devam eden taahhüdümüzü sürdürecek, ayrıca fazla nakit mevcudiyeti ve kaldıraç etkisi ile dengelenmek üzere hisse geri alımlarını periyodik olarak değerlendireceğiz. Organik olarak büyüme fırsatları, özellikle özel ve hafif varlık işlerimizde açık ve cazip olmaya devam etmektedir. Uygun büyüklükteki fırsatların ve sinerjilerin kültürümüzle uyumlu olduğu ve rekabet avantajlarını ön planda tuttuğu satın almalar da büyüme için bir yol olmaya devam etmektedir. Bugüne kadar gerçekleştirdiğimiz dört satın alma işlemini entegre etmeye devam ediyoruz. Son olarak, düşük ve mütevazı net kaldıracı korurken likiditeye erişim ile güçlü ve esnek bir finansal pozisyonu korumaya kararlıyız. Kapanış konuşması için Derek'e dönmeden önce, tüm yıl beklentilerimize ilişkin bir güncelleme için Slayt 17'ye dönelim. Kamyon filosu için 2023 yılı beklentimizi %4 ila %2 aralığından %5 ila %3 aralığına düşürüyoruz. Yıl için net yatırım harcaması beklentimizi 400 milyon ila 450 milyon dolar aralığından 425 milyon ila 450 milyon dolar aralığına indiriyoruz. Filonun yenilenmesi, varlık güvenilirliğinin artırılması, işletme maliyetlerinin düşürülmesi ve yaklaşan mevzuat değişikliklerinin önüne geçilmesi için büyük yatırımlar yaptığımızdan, bunun gelirin %11 ila %13'ü olan uzun vadeli net yatırım harcaması aralığımızı aşabileceğini tahmin ediyoruz. Haftalık kamyon başına tahsisli gelirin tüm yıl için öngördüğümüz sıfır ila %3 aralığında kalması beklenmektedir. Üçüncü çeyrekte toplam kilometre başına Tek Yön Kamyon Yükü geliri %4,8 azaldı ve yılbaşından bu yana %4,4 düşüşle öngördüğümüz aralıkta kaldı. Dördüncü çeyrek için tahmin aralığımız, özellikle zorlu zirve karşılaştırmaları nedeniyle %9 ila %7 düşüştür. Toplam kilometre başına Tek Yön gelirinin 3. çeyrekten 4. çeyreğe yatay seyretmesini veya düşük tek haneli düşüş göstermesini bekliyoruz. İkinci el kamyon pazarında, yılı kapatırken talebin azalmaya devam etmesini, fiyatların düşmesini ve ekipman kazançlarının artmasını bekliyoruz. Yılbaşından bu yana 39 milyon dolarlık ekipman kazancına ulaştık ve tüm yıl için beklediğimiz aralığı 42 milyon ila 47 milyon dolar arasında daraltıyoruz. Fed'in sıkılaştırmaya devam etmesi ve önceki yıla kıyasla daha fazla borçlanmamız nedeniyle bu yıl net faiz giderinin geçen yıla göre 20 milyon ila 25 milyon dolar daha yüksek olmasını bekliyoruz. Üçüncü çeyrekteki vergi oranımız %23'tü ve yılbaşından bu yana %24,3'tür. Tüm yıl için %24 ila %25 aralığını koruyoruz. Kamyon ve treyler filomuzun ortalama yaşı 2022 sonunda sırasıyla 2,3 ve beş yıl iken, üçüncü çeyrekte 2,0 ve 5,1 yıl oldu. Şimdi sözü Derek'e bırakıyorum.
Derek Leathers: Teşekkür ederim, Chris. Bugünkü yorumlarımızda da belirttiğimiz gibi, navlun ortamı zorlu ve son sonuçlarımız uzun vadeli beklentilerimizle uyumlu değil. Bununla birlikte, hem güçlü gelir tutma hem de portföyümüzü hem özel hem de lojistikte daha derinlemesine çeşitlendirme konusundaki ilerleme bizi gelecek için iyi konumlandırıyor. Yaklaşımımız büyümemizi, dayanıklılığımızı ve kazancımızı artırmaya devam edecek rekabet avantajları yarattı. ABD'nin en büyük perakendecilerinin yarısından fazlası da dahil olmak üzere büyük kurumsal müşterilerin en karmaşık navlun ihtiyaçlarını karşılamak ve kendi alanlarında kazanan müşterilerle diğer dikey sektörlerde büyümek için benzersiz bir konuma sahibiz. Son derece entegre özel teklifimiz, ülke çapındaki Final Mile çözümümüz artı sınır ötesi ve lojistik genelinde büyük işletmelere geniş çözüm satışının avantajına sahipken, aynı zamanda aracılık dahilinde küçük ve orta ölçekli müşterilerle payımızı büyütüyoruz. Ülke genelindeki kapsamlı ayak izimiz ve terminal ağımız Werner'i ABD nüfusunun %90'ına 150 mil mesafede konumlandırıyor. Yakın taşımacılık arttıkça, Meksika'nın en büyük sınır ötesi franchise'ına ve kamyon yüküne ve bu karmaşık pazarda faaliyet gösteren derin deneyime sahibiz. İnovasyona öncülük etme konusunda uzun bir geçmişe sahibiz ve daha fazla operasyonel etkinlik ve hem müşterilerimizin hem de çalışanlarımızın deneyimini geliştirmeyi amaçlayan teknolojiye yapılan daha yeni yatırımlardan yararlanmaya hazırız. Üstün güvenlik ve ödüllü hizmet taahhüdümüzü benimseyen ve uygulayan, dolayısıyla da kazanan müşterilerden oluşan güçlü portföyümüzü korumamızı sağlayan yüksek nitelikli profesyonel sürücüler de dahil olmak üzere en iyi yetenekleri çekmeye ve elde tutmaya devam ediyoruz. Ekibimizle ve Werner'in heyecan verici geleceğiyle gurur duyuyorum. Bu noktada, soru-cevap bölümüne başlamak üzere sözü operatörümüze bırakıyorum.
Operatör: [İlk sorumuz Citigroup'tan Christian Wetherbee'den geliyor. Lütfen buyurun.
Tanımlanamayan Analist: Teşekkürler operatör. Ben Chris adına Rob. Derek, güncellenmiş rehberlikle birlikte, bulunduğumuz nokta ışığında filonun spot piyasaya tahsisi hakkında ne düşündüğünüz hakkında bize bir fikir verebilir misiniz? Bugün geldiğimiz noktayı bize güncel olarak anlatabilir misin? Ve gelecek yıla girerken potansiyel olarak yeniden fiyatlandırmayı nasıl düşünüyorsunuz?
Derek Leathers: Evet, elbette Rob. Soru için teşekkürler. Şu anda Tek Yönlü Kamyon Yükü konusunda, işimizin bu kısmında, filomuzun yaklaşık %15'i spot piyasada. Açıkçası bu, o pazarda görmek istediğimizden daha fazla. Son haftalarda olduğu gibi, bu sayıyı düşürmek için bazı kabiliyetler gördük. Zirveye doğru ilerledikçe önümüze çıkan fırsatlardan biri de bu ünitelerden bazılarını spot piyasadan çıkarıp ister büyüme fırsatlarımız olan sözleşmeli taşımacılığa isterse de zirve fırsatlarına yönlendirmek olacaktır. Bu yılki zirveyi düşündüğümüzde, genel olarak gördüğümüz şey bir yıl öncesine benzer hacimler. Ancak açıkçası bu fırsatlara göre fiyat, geçen yıl olması gerekenden önemli ölçüde daha düşük. Ben hala hacimlerin potansiyel olarak yıldan yıla zirveye göre artış göstermesi için bir fırsat olduğuna inanıyorum, ancak aynı artan fiyatlandırma fırsatı olmadan. Ne olursa olsun, kamyonları zirveden veya spottan çıkarıp bu ortama soktuğunuzda, bu kamyonların fiyatlarında önemli bir değişiklik fırsatı hala mevcut. Bu da cesaret verici. Önümüzdeki yıla baktığımızda, bence asıl önemli olan tüketicinin nasıl bir tutum sergileyeceği ve zirve noktasından yılın başına kadar güçlü kalıp kalamayacağı ve devam eden net deaktivasyonlar ve daha hızlı bir şekilde gerçekleştiğini gördüğümüz genel kamyon yıpranması. Bu da gelecek yılın ilk yarısının nasıl geçeceğini belirleyecek.
Tanımlanamayan Analist: Teşekkürler, Derek. İşlerin bir kısmının değiştiğini düşündüğümüzde, spot kamyonlarınız için sözleşme oranlarınıza göre mevcut fark nedir?
Derek Leathers: Evet. Şu anda net yakıt farkı, haftaya bağlı olarak 0,40 ila 0,60 dolar aralığında. Ancak bir süredir benzer seviyelerde seyrediyor. Demek istediğim, spot fiyatlar son birkaç çeyrekte pek değişmedi. Oldukça sabit kaldılar. Açıkçası, toplam mil başına Tek Yönlü Taşımacılık oranında biraz düşüş gördük, ancak bu fark son dört veya beş ayda yaklaşık bu seviyelerde kaldı.
Tanımlanamayan Analist: Zaman ayırdığınız için teşekkürler.
Derek Leathers: Teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki soru UBS'den Tom Wadewitz'den geliyor. Lütfen devam edin.
Mike Triano: Teşekkürler. Ben Tom adına Mike Triano. Mil başına toplam TTS oranının 3. çeyrekte sadece %3 düştüğünden bahsettiniz, bu da bu tür bir pazarda özel bir iş kurmak ve Tek Yön'de daha fazla esneklik sağlamak için yaptığınız tüm iyi çalışmalara işaret ediyor. Ancak düşük 90'lardaki TTS ödülü, fiyat üzerinde daha fazla baskı gören bazı emsallerine benziyor. Siz 43 milyon dolarlık maliyet tasarrufunu vurguladınız, ancak bununla bile hala düşük 90'lardasınız. Bu nedenle, ameliyathaneyi fiyat performansınızla daha uyumlu hale getirmenize yardımcı olabilecek gerçekleştirilecek daha fazla maliyet verimliliği olup olmadığını merak ediyorum. Teşekkürler.
Chris Wikoff: Selam Mike, ben Chris. Soru için teşekkürler. Evet, uzun vadede TTS için %12 ila %17 hedef aralığı konusunda hala kendimizi iyi hissediyoruz. Bildiğiniz gibi bu, enflasyonun yükseldiği, faizlerin düştüğü, arz ve talep açısından dengesizliğin yaşandığı, benzersiz derecede zorlu bir döngü oldu. TTS içinde bunun %64'ünün tahsis edilmiş olduğunu belirtmenin önemli olduğunu düşünüyorum. Her ne kadar bu marjları açıklamasak da, özel sektör çift haneli marjlara sahip olmaya devam ediyor, istikrarlı ve dayanıklı. Dolayısıyla buradaki dalgalanma, Derek'in de az önce bahsettiği gibi yüksek bir noktaya sahip olduğumuz ve fiyat baskısının devam ettiği Tek Yön işimizde yaşanıyor. Bu nedenle, premium sözleşme fiyatlandırması, daha fazla istikrar ve aynı zamanda sınır ötesi de dahil olmak üzere Tek Yön işinde belirli kolları büyütmeye devam edebileceğimiz yerlerde, üst satır perspektifinden ve TTS içindeki genel karışımdan bizi iyi konumlandırabilecek iyi bir büyüme ve fırsat var. Ayrıca, One-Way işi göz önüne alındığında, spottan çıkıp bu oranları sözleşme oranlarına taşıdığımızda ve potansiyel olarak bunları daha özel bir prim oranına taşıdığımızda anlamlı bir fark olabileceğini unutmayın. Dolayısıyla piyasanın iyileşmesiyle birlikte bu durum genel faaliyet marjlarına önemli ölçüde yardımcı olabilir. Ve sonra maliyet iyileştirmelerinden bahsettiniz. Evet, malzeme ve bakım, hatta sigorta ve diğer bazı kategorilerde bazı iyi adımlar attık. Bu program ilerlemeye devam ediyor ve burada görmeye başladığımız gibi maliyet iyileştirmelerine odaklanmaya devam ederek, bu kesinlikle TTS marjına ileriye dönük olarak yardımcı olacaktır.
Mike Triano: Bu 43 milyon dolar içerisinde, ister malzeme ve bakım tarafında isterse de sürücü işe alımı ve ödeme tarafında olsun, muhtemelen biraz daha fazlasını yapabileceğimizi söylediğiniz belirli bir maliyet kalemine işaret eder misiniz?
Chris Wikoff: Evet, aslında bahsettiklerinizin hepsi bu programın bir parçası. Ancak malzeme ve bakım konusunda son dönemde yıldan yıla kaydettiğimiz iyileşme bizi heyecanlandırıyor. Bu konuda birkaç çeyrektir yaptığımız diğer görüşmelerde de daha fazlasını şirket bünyesine katmanın yanı sıra daha genç, daha modern ve işletme maliyeti daha düşük bir filoya sahip olmaktan bahsetmiştik. Üçüncü çeyrekte malzeme ve bakım giderleri yıldan yıla çift haneli düşüş gösterdi. Ayrıca bu çeyrekte sigorta giderleri de bir önceki yılın aynı dönemine göre %9 oranında azaldı. Üçüncü çeyrekte sigorta, 2022 yılının ilk çeyreğinden bu yana gelirin %4'ünden az olan ilk çeyrek oldu. Sürücü ücretleri ve yan hakları yıldan yıla %2 azaldı. Bunun bir kısmı filodan ve bazı ücret değişikliklerinden kaynaklanıyor. Dolayısıyla, bu kovayı nasıl inşa ettiğimiz ve maliyet iyileştirmesinin peşinden nasıl gittiğimiz açısından çok yönlü.
Derek Leathers: Bu alanlardan bazılarında devam eden iyileştirmelerle ilgili olarak doğrudan cevap vermek gerekirse, malzeme ve bakımla ilgili bazı girişimlerde kesinlikle orta safhaları geçmiş durumdayız. Ancak büyümek için hala yer var. Chris'in de belirttiği gibi, mağazalarımıza daha fazla yoğunluk getirme kabiliyetimiz var. Bu konuda heyecanlıyız. Bu devam eden bir çaba. Her ne kadar pahalı bir yol olsa da, garanti kapsamı dışındaki kamyonlar ve 400.000 milin üzerindeki kamyonlarla ilgili olarak artan CapEx'in faydasını açıkça görüyoruz. Buna biraz renk katmak gerekirse. Örnek vermek gerekirse, bir yıl önce bu zamanlarda filomuzda 400.000 milin üzerinde 500'den fazla kamyon bulunuyordu. Bugün burada oturduğumuz sırada ise 50'den az kamyonumuz var. Dolayısıyla şirket içi bakım ve bu bakımın kalitesi üzerinde daha agresif bir şekilde çalışmaya devam ediyoruz, ancak aynı zamanda daha taze filo bize bu konuda oldukça iyi bir başlangıç sağlıyor. Satın almalarımızı tek bir platforma entegre etmeye devam ettikçe, bazı gerçek görünürlük avantajları ve bazı ek maliyetleri çıkarmamız için fırsatlar ortaya çıkıyor. Ne yazık ki, satın alma zamanlamasının gerçekliği, tarihimizdeki en büyük teknoloji yolculuğunu aynı zamanda gerçekleştiriyor olmamızdı. Bunu biliyorduk. Sonuç olarak daha sancılı olacağını biliyorduk, ancak yine de temel varlığın ilerlemeye ve bizi geleceğe daha iyi hazırlamak için portföyü doldurmaya karar vermeye değer olduğuna inanıyoruz.
Mike Triano: Teşekkürler. Düşünceleriniz için minnettarım.
Operatör: Bir sonraki soru Stephens'tan Jack Atkins'ten. Lütfen devam edin.
Jack Atkins: Tamam. Harika. Zaman ayırdığınız için teşekkürler. Gerçekten minnettarım. Sanırım Derek, ilk sorum için, sonda bıraktığın yerden devam edebilir miyim? Yaptığınız teknoloji yatırımlarının maliyeti açısından, eminim bu yıl K&Z'yi zorluyordur. Bu konuda yaptığınız harcamaların düzeyini düşünmemize yardımcı olacak bir yol var mı? Ve sanırım ileriye dönük düşündüğümüzde, bunun faydalarını görmeye başladığınızda, şu anda yaptığınız teknoloji yatırımları Werner'i uzun vadede nasıl hazırlıyor?
Derek Leathers: Evet, hey Jack, soru için teşekkürler. Öncelikle, bu çok zor. Bu konuda açık olmak istiyorum. Çok fazla çalışma yaptık ve hazırladığımız konuşmada da bahsettik, bu teknoloji yolculuğuyla ilgili olarak yılbaşından bugüne 30 ila 40 baz puan OR etkisi. Bunu zorlaştıran şey, tüm bunların tekrarlanmayacağını ima etmek istemiyorum çünkü bazı durumlarda bunların yerini alabilecek başka tür maliyetler de olacaktır, yani lisanslar ve hizmetler, hizmet olarak sistem ücretleri ve diğer şeyler. Ancak belki de en büyük maliyet ve gerçekten ölçülmesi en zor olanı, bunu doğru yaptığımızdan emin olmak için harcanan adam-saat, zaman ve çaba miktarıdır. Bu nedenle, biz bu yolculuğu ortaya koyarken ve bu yolculukta çalışan insanlar bunun bir parçası olarak zaman içinde bir dönem geçirirken ve bu zaman diliminin çoğu son birkaç çeyrekte olurken etkilenen önemli miktarda toplantı ve üretkenlik. Dürüst olmak gerekirse, önümüzdeki birkaç çeyrekte de eski sistemlerden yeni platforma geçerken çalışanlar daha çok ve daha uzun süre çalışacaklar. İleriye baktığımızda bu yolculuğun bir süre daha devam edeceğini biliyoruz. Dış çeyreklerde ne gördüğümüze ve neden bu kadar sıkmaya değdiğine gelince, bence Önce Bulut, Şimdi Bulut stratejisine sahip olmak, teknoloji mimarimizi modernize etmek, değişiklik yapma ve değişen pazara daha çevik bir şekilde uyum sağlama becerisine bir değer biçmek bile çok zor. Bu bizi daha çevik ve daha iyi hizmet verebilir hale getirecektir. Ancak muhtemelen tüm bunlardan daha önemlisi, bu portföyü büyüttükçe ve özel lojistiği genişlettikçe ve hatta tek yönlü olarak, tüm bu yükü tek bir sistemde ve tek bir görünürlükle yaptığımız mühendislik düzeyini artırdıkça, tarihimizde ilk kez bugün faaliyet gösterdiğimiz yerden fersah fersah ileride olacağız. Bu bizi çok cesaretlendiriyor. Bunu Werner Bridge ve aracılıktaki dijital platformla birleştirdiğinizde, yaptığımız işin özü olarak görmüyoruz, çünkü kamyon yükü lojistiğinde, standart aracılık ürünümüzle birleştirilen yol boyunca diğer katma değerli hizmetleri içeren muazzam miktarda sözleşme işimiz ve işimiz var. Ancak Werner Bridge'de, bu kabiliyet geliştikçe ve uygulandıkça, hem müşteri hem de taşıyıcı topluluğu tarafından kabul gördüğünü ve bunun bize getirdiği kabiliyetlere oldukça hızlı bir rampa olduğunu görüyoruz. Yani evet, bu yolculukta önümüzde bir yıl, hatta belki de 18 ay gibi uzun bir süre olacak, ancak bunun çıktısı çok çekici bir şey. Geçtiğimiz yıl içinde bu yolculuğun en çok uygulanan, en entegre kısmı olan Kamyon Yükü Lojistik grubumuzla ilgili özel bir duruma işaret edeceğim. Bu gruptaki performansa gelir ya da pazar payı açısından bakacak olursanız, diğerlerinin çok azının bunu yapabildiği bir dönemde, evet, bu teknoloji yatırımı nedeniyle bazı ek maliyetlerle birlikte büyüyen bir pay alıyoruz. Ancak uzun vadede, daha büyük ölçeği ve pazardaki önemi göz önüne alındığında, portföyün bu kısmının konumlandırılmasını çok beğeniyoruz. Yani zor bir iş olacak. Buna hazırız ve buradaki ekip bu işi sonuna kadar götürmeye kararlı.
Jack Atkins: Tamam. Hayır, bu mantıklı, Derek. Ve sanırım, sadece bir takip olarak. Özel pazar hakkında düşündüğümüzde, rakiplerinizden bazıları son bir iki çeyrektir giderek daha rekabetçi bir özel pazardan bahsediyor. Son birkaç aydır tekliflerde artan fiyat baskısı görüp görmediğinizden bahsedebilir misiniz? Yani, genel olarak zorlu bir pazar olduğunu biliyorum, ancak bazı rakiplerin kum havuzunuza ek varlıklar yerleştirmek isteyebileceğini görüyoruz gibi geliyor. Bu konu hakkında biraz konuşabilir misiniz ve bu konuyu nasıl ele aldığınızı merak ediyorum?
Derek Leathers: Evet. Öncelikle, hem nakliyeci hem de taşıyıcı camiasında Dedicated'e yönelik ilginin arttığını söyleyebilirim. Bugün spot piyasada var olan mutlak acımasız fiyatlandırma göz önüne alındığında bunun şaşırtıcı olmadığını düşünüyorum. Dedicated'da yaptıklarımızın çoğu spot kapasiteyle değiştirilemez, gerçekten bir rol oynamıyor. Ancak bu durum, taşıyıcıların fırsatlara ilgi duymasına ya da gerçekten gerçekleştirebilecek kapasiteye sahip olsunlar ya da olmasınlar Dedike taşımacılığın peşine düşmelerine neden oluyor. Dolayısıyla, performansımızın mümkün olan en yüksek seviyede olduğundan emin olmak gerçekten bizim görevimiz. Yaptığımız iş gerçek bir Dedicated işidir. Yaptığımız işin karmaşıklığı nedeniyle bu işin yapışkanlığı ve savunmasızlığı doğasında var. Bu çeyrekteki genel sonuçlarımız beni hayal kırıklığına uğratmış olsa da, Dedicated'da yaptığımız işten ve bu işin altında yatan finansal sonuçlardan son derece gurur duyduğumu söyleyebilirim. Dolayısıyla, bizim için bu kadar düşük olan bir pazarda beklediğimiz kadar iyi bir performans gösterdi. Ve ileriye dönük beklentilerin kesinlikle güçlü olduğunu düşünüyorum. Ancak fiyatlandırma disiplinini sürdüreceğiz. Bunu göreceksiniz ve bunu filonun daha büyük bir yüzdesi olmasına rağmen, bir zamanlar olduğu hızda büyümediği gerçeğinde gördünüz çünkü doğru türde, doğası gereği savunmacı, hizmet vermesi zor ve uygun fiyatlandırılmış Dedicated olduğundan emin olmaya devam edeceğiz. Tüm bunlarla birlikte, boru hattı şu anda oldukça iyi görünüyor. İleriye baktığımızda ve Dedicated'e eğilmeye devam etme yeteneğimizi sürdürdüğümüzde hala çeyrekleri seviyoruz.
Jack Atkins: Tamam, zaman ayırdığın için tekrar teşekkürler Derek.
Derek Leathers: Ben teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki soru Barclays'den Eric Morgan'dan. Lütfen devam edin.
Eric Morgan: Merhaba, iyi günler. Sorumu aldığınız için teşekkürler. Arzla ilgili bir soru sormak istiyorum. Derek, son birkaç çeyrekte sektörün kapasitesine ilişkin yararlı bir perspektif sundun. Son zamanlarda, yüksek nakit bakiyelerinden, döngüyü uzatan daha küçük taşıyıcılardan bahsettiğini biliyorum. Sanırım Soru-Cevap bölümünde daha hızlı bir yıpranma gördüğünüzü söylediniz, ancak belki şu anda ne gördüğünüz hakkında biraz daha konuşabilirsiniz? Ve bu düşüş döngüsünün ne kadar sürebileceğini yeniden düşünmenize neden olabilecek büyük bir etkiye sahip olduğunu tespit ettiğiniz başka faktörler var mı?
Derek Leathers: Elbette. Aktivasyonlar hakkında çok konuştuk ve bu her şeyin sonu değil, ancak kesinlikle gösterge tablosundaki ilgili bir gösterge. Şu ana kadar 57 hafta ve 150.000'in üzerinde kamyon gördük. Ancak bu haftaların ilk bölümlerinde, BLS verilerinde mal sahibi operatörlerin ve diğerlerinin başka bir filoda çalışan sürücüler olarak makul bir oranda göründüğü oldukça fazla hareket görüyordunuz. Sadece son aylarda ya da 1,5 çeyrekte BLS'nin de negatif olduğunu görmeye başladınız. Aynı zamanda, aktivasyonların negatife döndüğünü görüyorsunuz ve bunu artık herkesin bahsettiği bariz sarı değil ama 200 kamyon, 400 kamyon, 500 kamyon taşıyıcısının haftalık bazda bu fiyatlandırma ortamında hayatta kalamama radarına girmeye başlamasıyla isimlendirilmiş marka iflaslarıyla birleştiriyorsunuz. Bence tüm bunları bir araya getirirseniz ve bu trend çizgisi boyunca ileriye bakmaya devam ederseniz, bu durum insanların fark ettiğinden daha fazla dengeye yaklaşıyor. Burada, özellikle de böyle bir çeyrekten sonra, bunun gerçekleşeceği kesin tarihi veya zamanı tahmin etmeye çalışmıyorum. Ancak açıkça daha cesaretliyiz. Ve son olarak, çünkü bu konuşmayla çok alakalı. Stoklara daha derinlemesine bakmanız gerektiğini düşünüyorum. Hem kendi müşteri tabanımızda gördüğümüz şey, mevcut envanterleriyle ilgili rahatlık seviyeleri hakkında oldukça güçlü ifadeler var. Ancak sektör genelindeki daha geniş envanter seviyelerinde bile, giderek daha fazla insanın öne çıktığını ve stok eritmenin büyük ölçüde geride kaldığını hissettiğini görmeye başlıyorsunuz. Yani tüm bunları bir araya getirdiğinizde bize cesaret veriyor. Tabii ki bunun karşısındaki rüzgar, genel tüketici güveni ve tüketicinin gücüdür. Bu nedenle önümüzdeki birkaç ay ve çeyrek boyunca bu çizgilerin nasıl gelişeceğini görmemiz gerekecek. Ancak bu döngü döneminin başına kıyasla sonuna çok daha yakın olduğumuza inanıyorum.
Eric Morgan: Teşekkür ederim. Ve belki de Tek Yönde fiyatlandırma konusunda hızlı bir takip, 3Ç'de orta noktadan biraz daha iyi yaptığınızı biliyorum, 4Ç biraz daha düşük geliyor. Bize orada nelerin değiştiği ve özellikle de salon süresinin yarattığı etki hakkında biraz daha bilgi verebilir misiniz? Çünkü biraz aşağı doğru hareket ettiğini biliyorum.
Derek Leathers: Evet. Tek Yönlü fiyatlandırma açısından baktığımızda, yılın ilk çeyreğinde %3,2, ikinci çeyreğinde %5,2 ve şimdi de üçüncü çeyrekte %4,8 düşüş kaydettik. Yani yılbaşından bugüne %4,4'lük bir düşüş söz konusu. Sektörde yaşananlar göz önüne alındığında bu durumdan nispeten memnunuz, ancak yine de önemli enflasyonist maliyet baskılarının olduğu bir ortamda düşüş söz konusu. Bu da açıkça marj tarafında bir baskı yaratıyor. Dördüncü çeyreğe ve beklentilerimize baktığımızda bu oranın %9'dan %7'ye düştüğünü görüyoruz. Bu değişikliğin nedeni, şu anda 3. çeyrekten 4. çeyreğe doğru gerçekleşen herhangi bir şeyden ziyade, 3. çeyrekten 4. çeyreğe önceki yıl gerçekleşen artışla ilgili. Dolayısıyla Tek Yönlü Taşımacılık oranımızın yatay seyretmesini ya da belki biraz düşmesini bekliyoruz. Bunun birkaç nedeni var. Baktığınızda, 3. çeyrek boyunca geçerli olan oranlara ilişkin tekliflerde daha düşük sözleşme oranı yenilemeleri uygulamaya devam ettik. İhale sezonu bitti ve sanırım uygulamaların çoğu geride kaldı. Ancak bu çeyrekte uygulananlar da oldu. Spot maruziyet açısından, spot oranların genellikle 4. çeyrekte arttığından bahsetmiştik, ancak sinir bozucu derecede düşüktüler ve bu konuda çok fazla bir artış beklediğimizi sanmıyorum, ancak bazı yoğun faaliyetlerle biraz iyileşebilir. Dördüncü çeyreğe girerken bizim için en büyük avantaj ise yoğun faaliyetler olacaktır. Bazılarını bekliyoruz, bazılarını zaten yaşadık ve bu devam edecek, sadece geçmişte olduğu kadar yakın bir oranda değil. Dolayısıyla ileriye baktığımızda, yatay ya da biraz daha düşük bir sıralı sayıya bakıyoruz, ancak yıldan yıla bazda, 2022'de biraz daha güçlü bir pik fiyatlandırma ile yaşadığımız artış göz önüne alındığında biraz daha kötü görünüyor. Nakliye süresi açısından da yıldan yıla önemli bir düşüş söz konusu. Karışımla ilgili olarak sadece birkaç şey var. Bu yıl ve ihale sezonu boyunca normalde yaptığımızdan daha fazla karışıklık yaşadık ve bu da taşıma uzunluğunun biraz daha düşük olmasına neden oldu. Bunun fiyatlandırmayı çok fazla etkilediğini sanmıyorum, belki biraz etkiledi ama bu daha çok ihale sezonundaki karışımla ilgili. Son bir ay içinde bunun biraz artmaya başladığını gördük ve yılı bitirirken biraz artış olmasını beklerdik ancak bu konuda kayda değer bir şey yok.
Eric Morgan: Renklendirdiğiniz için teşekkür ederiz.
Operatör: Bir sonraki soru TD Cowen'dan Elliot Alper'den geliyor. Lütfen devam edin.
Elliot Alper: Harika. Teşekkür ederim. Ben Jason adına Elliot. Sanırım 4. çeyrekte Lojistik'teki marj baskısından bahsettiniz. 3. çeyrekte %1,4'lük düzeltilmiş marj söz konusuysa, 4. çeyrekte Lojistik'in para kaybettiğini görebilir miyiz? Bunun içinde çok fazla hareketli parça olduğunu biliyorum. Belki daha önce bahsettiğiniz kamyon yükü aracılık marjlarının büyüklüğüne de değinebilirsiniz. Teşekkürler.
Derek Leathers: Evet. Lojistikte, marj baskısı endişesi ve sinyal vermenin nedeni, bunun dönmeye başlaması veya zirve perspektifinden aniden artan bir faaliyet görmemizdir. Taşıyıcı topluluğunda, karışımımıza bağlı olarak bunu aktarma kabiliyetimizi belki de aşacak bir satın alma oranı baskısı görebiliriz. Bu noktada, büyümenin getirdiği ya da getirmediği yüklerle de karşı karşıyayız. Ancak Lojistik'i büyüttükçe, pay aldıkça ve görüşmenin başlarında bahsettiğimiz bazı hacim artışlarını gördükçe, bu hesapların her birinin biraz oturması da beraberinde geliyor, böylece önemli miktarda yeni iş aldıkça, taşıyıcı listesini kesinleştirmek, doğru taşıyıcıları en verimli satın alma ile doğru şekilde hatlara almak biraz zaman alıyor. Bu nedenle, bu konuda daha iyi hale geldikçe, taşıyıcı tabanında biraz deneyim kazandıkça ve biraz yerleştikçe, aslında diğer yöne gitme fırsatı olacaktır. Bu yüzden kaçamak cevaplar vermeye çalışmıyorum, ancak 4. çeyrekte durumun daha iyi mi yoksa daha kötü mü olacağını söylemeye çalışmamın bile uygunsuz olacağını düşünüyorum. Bence 4. çeyrekte ve 1. çeyrekte uygulamaya, operasyonel mükemmelliğe ve bu yeni işi sindirirken Lojistik'te hacim perspektifinden büyümeye daha az odaklanacağımızı göreceksiniz. Chris?
Chris Wikoff: Evet. Belki buna ek olarak, hacimden memnunuz. Reed'in satın alınmasından bu yana bir yıl geçti. Cüzdan payımızı büyütmeye ve yüksek kaliteli sözleşmeli müşterilerle anlaşmaya devam ediyoruz. Ancak bu pazarda portföyü gözden geçirme, düşük performans gösteren işlemsel işleri almadığımızdan emin olma, yüksek sözleşme hacmini koruma konusunda dikkatliyiz ve portföyü gözden geçirmeye devam ederken bunu yeni işler ve gelecekte de bizimle kalabilecek sözleşmeler kazanarak dengelemeye devam edeceğiz. Ayrıca, marj iyileştirme açısından bakıldığında, Reed'in bu yılın sonuna kadar teknoloji ve operasyonel açıdan tamamen entegre olmasını bekliyoruz, bu da önümüzdeki yıl daha fazla sinerji ve maliyet tasarrufu gerçekleştirmemizi sağlayacak. Bunun ötesinde, teknoloji perspektifinden küçük ve orta ölçekli işletmeleri büyütme ve Lojistik alanında teknoloji destekli tasarruf fırsatları da var. Yani heyecan duyduğumuz ama aynı zamanda dikkat ettiğimiz ve ileriye dönük olarak marjı iyileştirmenin yollarını aradığımız bir dizi şey var.
Elliot Alper: Teşekkürler. İhale sezonunda ilerlerken, müşterilerinizin size neler söylediğini ve 2024 için nasıl plan yaptıklarını erken okuyabiliyor musunuz?
Derek Leathers: Şu anda teklif sezonunun gerçekten çok başındayız, yani, kelimenin tam anlamıyla, sadece ilk birkaçının geldiğini görmeye başlıyoruz. Bence bu gerçekten de müşterinin kendi konumlandırmasına bağlı. Özellikle perakende tarafında, perakende alanındaki en iyi perakendecilerden bazılarıyla çalıştığımız için şanslıyız. Birçoğu bu yeni tüketici davranışına göre yeniden kalibre olabildikleri için aslında iyimserler ve önlerindeki günlerin son dikiz aynasındakilerden çok daha parlak göründüğünü düşünüyorlar. Dolayısıyla hacimler artıyor, yeni mağazalar açılıyor ya da yeniden açılıyor ve biz de onlarla birlikte genişleyebiliyoruz. Tüm bunların fiyat açısından ne anlama geldiği, özellikle Tek Yön tarafında, arz - kapasite arzı perspektifinden nerede olduğumuza bağlı olacaktır. Yani henüz erken. Onlarla birlikte çalışacağımız konunun sürdürülebilir fiyatlandırma gerçeği olduğunu biliyoruz. Onlarla açık ve dürüst bir şekilde bu fiyat seviyelerinde neler olduğu hakkında konuşacağız çünkü veriler önlerinde duruyor ve bu yıpranma gerçek. Onlarla, fiyatlandırdığımız yerde, bunun arkasında durabileceğimizden ve 60 gün, 90 gün veya yılda birkaç kez geri dönmeyeceğimizden emin olmak hakkında konuşacağız. Bu konuşmalar bazı durumlarda çok iyi geçecek, bazılarında ise daha zor olacağından eminim. Bu çeyrekte gördüğünüz gibi Tek Yönlü Kamyon Yükü azaldı ve özel taşımacılığa daha fazla eğilmeye devam ettikçe bunu daha da aşağı çekmeye hazırız ve aslında bunu planlıyoruz. Bu da bize önümüzdeki teklif sezonunda fiyat yaklaşımımızda biraz daha seçici ve biraz daha disiplinli olma fırsatı sunuyor.
Elliot Alper: İkinize de teşekkür ederim.
Derek Leathers: Teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki soru Wolfe Research'ten Scott Group'a ait. Lütfen devam edin.
Scott Group: Merhaba, teşekkürler. İyi günler. Chris, kamyon taşımacılığı ile ilgili yorumun - kamyon taşımacılığı ücretleri 3. çeyrekten 4. çeyreğe yatay seyretti ya da bir miktar düştü. Benzer mantığı kamyon yükü veya kamyon taşımacılığı kazançlarına da uygulamamız gerektiğini varsaymalı mıyız?
Chris Wikoff: Scott, bu çeyreğe girerken birkaç tahmin ve varsayımımız var. Demek istediğim, kesinlikle Tek Yönlü Kamyon Taşımacılığı oranı biraz düşerse, demek istediğim, yatay veya hafif bir düşüşten bahsediyoruz. Bununla birlikte, bu durum daha iyi olabilecek bazı potansiyel pik faaliyetlerle dengelenecektir. Üçüncü çeyrekte kesinlikle çok fazla yoğun bir faaliyetimiz olmadı, sadece çeyreğin sonlarında biraz düşüş yaşadık. Ancak Ekim ayında bazı yoğun faaliyetlerimiz oldu ve bunun elimizdeki bazı yoğun ödüllerle devam etmesini bekliyoruz, ancak hacimleri tahmin etmek sanırım bu yıl hem bizim hem de müşterilerimiz için zor oldu. Bahsetmemiz gereken bir diğer husus da kazançlarla ilgili olarak devam eden olumsuzluklardır. Sanırım 3. çeyrekte 9 milyon dolarlık bir kazanç elde ettik. Yıllık beklentimiz olan 42 milyon ila 47 milyon doların 4. çeyrekte daha düşük bir rakama işaret ettiğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla, maliyet tasarruf programımızla birlikte kesinlikle bazı getiri ve götürüler söz konusu ve umarım bu programın bazı faydaları görülmeye devam edecektir. Söylemesi zor, kesinlikle bir miktar iyileşme göstermek için elimizden geldiğince çok çalışacağız, ancak zorlu bir ortam olmaya devam ediyor ve umarım arka rüzgarlar ön rüzgarları geride bırakır.
Derek Leathers: Evet. Scott, ben de buna ekleme yapacağım ve bahsettiğimiz belirli gider kategorilerinde yıldan yıla bir miktar iyileşme görmeye devam etmeyi beklediğimizi vurgulayacağım. Soruya başladığınız yer gerçekten de tek yönlü, özel taşımacılık işine odaklanmıştı. Filonun yatay ya da yukarı yönlü olması ve haftalık kamyon başına gelirin genel olarak sabit kalması gerekirken, bu durum tek yön oranındaki orta tek haneli düşüşün bir kısmını hafifletecektir.
Scott Group:
-:
Derek Leathers: Evet, Scott, harika bir soru ve bunu oldukça yüksek seviyede tutacağım. Ama bununla başlayacağım. Özel taşımacılık bu döngü boyunca aslında çok iyi bir performans gösterdi ve marjla ilgili birkaç istisna dışında tam da beklediğimiz gibi oldu. Bu istisnalara örnek olarak, özel taşımacılıkta filo küçülmesi gördük. Yani sözleşme şartları dahilinde, filo başına üç kamyon, beş kamyon gibi bir küçülme. Bu da savunabilirliğimizi biraz etkiledi çünkü bu kamyonların bir ev bulması gerekiyor. Görüşmede daha önce sorulan bir soruya atıfta bulunacak olursak, bu yıl tekliflerde özel taşımacılıkta rekabetin artması konusunda disiplinli davrandık. Disiplinimizi koruduk ve sonuç olarak, bu kamyonlardan bazıları, tahsisli taşımacılıkta bir ev bulmalarını tercih edebileceğimiz bir şekilde geri döndü. Ancak genel olarak, özel taşımacılık getirileri, marjlar ve benzeri unsurlar, bu tür bir ekonomik ortamda beklendiği gibi oldukça iyi bir performans gösterdi. Tek yön beklenenden daha kötü oldu. Bu sadece basit bir gerçek. Bu tek yönlü piyasa daha zor. Daha uzun süredir düşük seyrediyor. Spot maruziyetimiz beklenenden daha yüksek oldu ve bu nedenle, sürüklenmenin baskın olanı bu oldu. Bununla birlikte, evet, satın alma alanında, bunlar ağırlıklı olarak tek yönlü oyunlardı, ancak ağımızdaki bölgesel boşlukları doldurmak içindi. Ve bu kararların pazara dönük kısmı çok sağlam oldu. Müşterilerimiz bunu benimsedi. Ağımızı kesinlikle stratejik ve önemli olacak şekilde doldurduğunu düşünüyoruz ve bu kararların arkasındayız. Ancak sonuçlar yıldan yıla bakış açısıyla zor oldu, çünkü ağırlıklı olarak, aslında sadece bu tek yönlü alanda faaliyet gösteriyorlar. Ve son olarak, lojistikte, bir alanda pay kazanmanın ve ivme kazanmanın en mantıklı olduğuna inandığımız zamanlar olduğundan çok bahsettik ve bunu yapmak ve üzerinde çok agresif bir şekilde çalıştığımız birleşik bir platformla yürütmek temettü ödüyor. Ancak lojistik alanında oldukça fazla yeni iş aldık ve özel bir uygulama maliyeti gibi bir şey yok, bunu iddia etmeye çalışmıyorum. Süresi çok daha kısa, ancak listedeki taşıyıcıları yerleştirirken yaptığınız biraz sindirim var. Yani bunlar bazı getiri ve götürüler. İşte bu nedenle sözlerimin başında da ifade ettiğim gibi, bu durum kesinlikle bizim beklentilerimizi de karşılamıyor. Ancak portföyün şu anda yapılandırılma şekli gibi. Bu döngünün son dönemlerinde olduğumuzu biliyorum ve bu döngüden çıkarken, eskisinden daha güçlü performans gösteren özel bir birim ve büyüyen ve çok daha ilgili bir lojistik işiyle daha da sağlamlaştık.
Scott Group: Zaman ayırdığınız için teşekkürler.
Derek Leathers: Ben teşekkür ederim.
Operatör: Bugünkü son sorumuz Bank of America'dan Ken Hoexter'dan geliyor. Lütfen devam edin.
Ken Hoexter: Hey, harika, iyi akşamlar. Derek, beni ve Chris'i araya sıkıştırdığın için teşekkür ederim. Sanırım, mevcut özel filoların genişletilmesinde gecikmeler gördüğünüzü belirttiniz, ancak diyaloglar şu anda olumlu. Belki bu konudaki düşüncelerinizi biraz daha açabilirsiniz. Ve sonra en büyük müşterinizin filosunu tedarik etme hızı, gerileme göz önüne alındığında hızlandı mı? Durakladılar mı? Belki sadece bu süreç ve adanmışlık üzerindeki etkisi hakkında konuşabilirsiniz?
Derek Leathers: Elbette. Özel sektörde, stok eritme ve doğru stoklama üzerinde çalıştıkları için, bana göre bunun daha da büyük bir bileşeni, pandemi sonrası tüketici için doğru SKU'ları elde etmek, bu enflasyonist ortamda satın almakla daha çok ilgilendikleri mal türlerini elde etmek ve tüm bunları doğru bir şekilde rafa koymak biraz zaman aldı. Beni en çok cesaretlendiren şey ise büyük müşterilerimizle yaptığım görüşmelerde, ki son haftalarda pek çoğuyla görüştüm, bu işin geride kaldığını düşünüyor olmaları. Bu iş geride kaldığında, yenileme seviyelerine geri dönersiniz, yeniden sipariş görmeye başlarsınız ve SKU karışımını doğru yaptıklarına dair güven görmeye başlarsınız. Bu yeniden siparişte hala muhafazakarlık olacağını düşünüyorum, çünkü herkes özellikle bu yoğun sezonda tüketicinin ne kadar iyi dayandığını görmeyi bekliyor. Ancak karışım sorununu çözdüklerini düşünüyorlar. Bu da bize özellikle en büyük müşterimizle ilgili olarak güven veriyor. Stratejileri ya da ne yapmayı seçecekleri konusunda konuşmayacağım ama detaylı görüşmeler yaptığımızı söyleyebilirim. Onlarla 2. çeyrekten 3. çeyreğe kadar sıralı olarak artış gösterdiğimizi söyleyebilirim. Ve şu anda masada daha fazla genişleme için görüşmelerimiz var. Yani işleri büyüdükçe, hatta filolarını büyüttükçe, bizim de onlarla birlikte büyümemiz için fırsat var. Ve bu devam eden bir tartışma olacak - asla gerçekten bitmeyecek. Bazı genişleme planları beni heyecanlandırıyor, çünkü bizim ağımıza çok iyi uyuyor ve bizim kabiliyet setimize daha da iyi uyuyor. Dolayısıyla onlarla birlikte çalışacağız ve bu ortaklığa sahip olduğumuz için heyecanlıyız. Ve bu konuşmalarda önemli bir beyaz gürültü oluştu, biliyorum, ancak bina içinde, bu ilişkiye göre güven seviyemiz yüksek.
Ken Hoexter: Yararlı bir kurulum. Düşüncelerin için minnettarım, Derek. Teşekkür ederim.
Derek Leathers: Ben teşekkür ederim.
Operatör: Soru-cevap bölümümüz sona ermiştir. Kapanış konuşmaları için konferansı tekrar Derek Leathers'a devretmek istiyorum.
Derek Leathers: Evet, teşekkürler. Bugün bize katıldıkları için herkese teşekkür etmek istiyorum. Bu çeyrek, halihazırda zorlu olan navlun ortamının daha da genişlemesini temsil etse de, kapasitenin doğru boyutlandırılmasının ivme kazandığına inanıyoruz. Ayrıca ve daha da önemlisi, envanter seviyelerinin uyumlu olduğunu ve envanter karışımının birçok çeyrekte olduğundan daha doğruya yaklaştığını düşündüğümü yinelemek isterim. Müşterilerimiz bu ayarlamaları yapmaya devam ediyor. Kaydettikleri ilerleme bizi cesaretlendiriyor ve onlarla yaptığımız görüşmeler bizi cesaretlendiriyor. Kuruluşumuz genelinde fiyat konusunda disiplinli olmaya devam ederken, işimizin temel bileşenleri olan özel lojistik ve tek yönlü sınır ötesi mühendislik bileşenlerine odaklanmaya devam edeceğiz. Teknoloji yatırımlarımız olgunlaşıyor, aynı şekilde uygulama maliyetimizi düşürmeye yönelik disiplinli yaklaşımımız da devam ediyor. Önümüzde kesinlikle yapılması gereken işler var. Kendimizi bu işe adadık. Bugün bize zaman ayırdığınız için teşekkür ederim.
Operatör: Konferans sona ermiştir. Bugünkü sunuma katıldığınız için teşekkür ederiz. Şimdi bağlantıyı kesebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.