Tyler Technologies, Inc. (NYSE: TYL) 2023 yılının dördüncü çeyreğini, bulut tabanlı hizmetlere başarılı bir geçiş ve Amazon Web Services (AWS) ile stratejik bir işbirliği ile desteklenen güçlü bir finansal performansla tamamladı. Şirket, yinelenen gelirlerde önemli bir büyüme ve Kaliforniya Parklar ve Rekreasyon Departmanı ile önemli bir sözleşme yaptığını duyurdu. Tyler 2030 vizyonuna odaklanan Tyler Technologies, 2024 yılı için ilk gelir beklentisinin beklentilerin biraz altında kalmasına rağmen gelecekteki beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Yinelenen gelirler %8 artarak toplam gelirlerin %84'ünü oluşturdu.
- Hizmet olarak yazılım (SaaS) sözleşmeleri, 4. çeyrekte yeni yazılım sözleşme değerinin %89'unu oluşturdu.
- AWS ile genişletilmiş bir stratejik işbirliğine girildi.
- Kaliforniya Parklar ve Rekreasyon Departmanı ile 175 milyon dolarlık önemli bir sözleşme imzalandı.
- Toplam 4. çeyrek gelirleri bir önceki yıla göre %6,3 artarak 480,9 milyon dolara yükseldi.
- Abonelik gelirleri ve SaaS gelirleri sırasıyla %11,4 ve %21,7 oranında arttı.
- Şirket vadeli borçlarını 90 milyon dolar azaltarak bu çeyreği 650 milyon dolar ödenmemiş borçla kapattı.
- 2024 yılı gelir beklentisi 2,095 milyar dolar ile 2,135 milyar dolar arasında, GAAP dışı seyreltilmiş EPS beklentisi ise 8,90 dolar ile 9,10 dolar arasında.
Şirket Görünümü
- Tyler Technologies, 2024 yılında istikrarlı faaliyet marjı artışına geri dönmeyi öngörüyor.
- İki tescilli veri merkezinden 2024 ve 2025 yıllarında çıkmayı planlıyor.
- 2024 için bir GovTech 100 şirketi olarak tanındı.
- Yinelenen gelirin nakit akışı özellikleri nedeniyle serbest nakit akışının FVÖK büyümesini geride bırakmasını bekliyor.
- 2024 yılı için %8'lik organik büyüme ve %17 ile %19 arasında bir serbest nakit akışı marjı öngörülüyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- İlk 2024 gelir beklentisi piyasa beklentilerinin biraz altında kaldı.
- Kaliforniya sözleşmesinin giderlere kıyasla gelirleri artırması nedeniyle marj baskısı bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Idaho Courts anlaşması da dahil olmak üzere güçlü talep ve rekabetçi kazanımlar, 2025 ve 2030 projeksiyonlarına olan güveni artırıyor.
- İşlem gelirleri %3 artışla 145,1 milyon dolara yükseldi.
- Yeni SaaS anlaşmalarının ve dönüşümlerin gelecekteki gelir artışına katkıda bulunması bekleniyor.
Eksiklikler
- Bir kamu kuruluşu anlaşması kapsamında gelir muhasebesi değişikliği nedeniyle işlem gelirlerinde daha düşük büyüme.
- Mevsimsellik, 4. çeyrekte daha düşük hacimlerle işlem gelirlerini etkilemektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CapEx verimliliği ve düşük yazılım geliştirme giderleri sayesinde uzun vadeli serbest nakit akışı büyümesi beklenmektedir.
- Idaho Courts anlaşmasından elde edilen gelirin muhasebeleştirilmesinin zamanlaması ve bunun marjlar üzerindeki etkisi netleştirildi.
- Kamu güvenliği işi, başarılı bulut geçişleriyle iyi performans gösteriyor.
Ek Bilgiler
- Şirket, 2030 yılına kadar müşteri tabanının %75-85'ini buluta taşımak için çalışıyor.
- Siber güvenlik endişeleri, müşterilerin bulut hizmetlerine geçişini hızlandırıyor.
- Tyler Technologies, SaaS anlaşmalarını genişletmeye odaklandığı için lisans geliri karışımının düşmesini bekliyor.
- Potansiyel mevzuattan kaynaklanan Ar-Ge vergi ödemesi etkileri belirsizliğini koruyor.
Tyler Technologies, 4. çeyrek performansı ve stratejik hamlelerinin de gösterdiği gibi, bulut öncelikli stratejisine güçlü bir bağlılık göstermeye devam ediyor. Şirketin sağlam yinelenen gelir akışları ve stratejik borç azaltımı ile karakterize edilen finansal sağlığı, onu sürdürülebilir büyüme için konumlandırıyor. Geleceğe yönelik net bir vizyona ve sağlam bir stratejik sözleşme tabanına sahip olan Tyler Technologies, kamu teknoloji hizmetlerinin gelişen dijital ortamından yararlanmaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Tyler Technologies'in bulut tabanlı bir modele geçişi ve stratejik işbirlikleri, finansal ölçümlerine ve piyasa performansına yansımaktadır. InvestingPro verilerine göre, Tyler Technologies 18,58 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 110,55 F/K oranıyla yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Bu yüksek katsayı, makalede sunulan iyimser görünümle uyumlu olarak, yatırımcının şirketin büyüme beklentilerine olan güvenini gösterebilir.
Tyler Technologies için InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ortaya koyuyor ve bu da henüz piyasa fiyatına yansımamış potansiyel olumlu gelişmelere işaret ediyor. Ayrıca, şirket 52 haftanın en yüksek değerine yakın, zirve değerinin %97'sinde işlem görüyor; bu da güçlü piyasa duyarlılığının ve iş stratejisinin başarılı bir şekilde yürütüldüğünün bir işareti olabilir.
Gelir artışı, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,49'luk artışla istikrarını koruyor ve brüt kâr marjları %44,12 ile sağlıklı seyrediyor. Bu rakamlar şirketin finansal sağlık anlatısını ve gelecekteki büyüme fırsatlarına yatırım yapma kabiliyetini desteklemektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Tyler Technologies'in finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 15 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarını ve daha fazlasını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/TYL adresini ziyaret edin ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde etmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.