Northern Oil and Gas, Inc. (NOG), Dördüncü Çeyrek ve 2023 Tam Yıl Kazanç Konferansı Çağrısında kârlılığında önemli bir artış olduğunu açıkladı ve genişlemeye yönelik iddialı planlarını özetledi.
CEO Nick O'Grady, bir önceki yıla göre düzeltilmiş FAVÖK'te %52'lik bir artış ve faaliyetlerden elde edilen çeyreklik nakit akışında %55'lik bir artış olduğunu bildirdi. Şirket, birleşme ve satın almalardan yararlanarak beş yıl içinde büyüklüğünü iki katına çıkarmayı planlıyor ve potansiyel anlaşmalar için aktif olarak görüşmelere devam ediyor.
NOG aynı zamanda hisse geri alımları ile hissedar getirilerini en üst düzeye çıkarmayı hedefliyor. Görüşmede güçlü bir likidite pozisyonu ve 2024 yılında üretim artışı ve kira işletme giderlerinde (LOE) azalma beklentisi ortaya kondu.
Önemli Çıkarımlar
- NOG, bir önceki yıla göre düzeltilmiş FAVÖK'te %52 ve faaliyetlerden elde edilen nakit akışında %55 artış bildirdi.
- Şirket, birleşme ve satın almalar yoluyla önümüzdeki beş yıl içinde büyüklüğünü iki katına çıkarmayı planlıyor.
- NOG, dinamik sermaye tahsisi stratejisinin bir parçası olarak hisse geri alımlarını değerlendiriyor.
- Üretim dördüncü çeyrekte günlük 114.000 varil petrol eşdeğerinin (BOE) üzerine çıktı.
- Şirket 2024 yılı için günde 115.000 ila 120.000 BOE üretim ve 825 milyon ila 900 milyon dolar arasında sermaye harcaması öngörüyor.
- Şirket 2025 yılında nakit vergi mükellefi olmayı beklemektedir, bu da vergi giderlerinin azalmasına ve hissedarlar için serbest nakit akışının artmasına yol açabilir.
Şirket Görünümü
- NOG, ilk çeyrekte Williston havzasındaki IP'lerde tipik bir mevsimsel erteleme beklerken, ilkbahar ve yaz aylarında tamamlama faaliyetlerinde yeniden bir hızlanma bekliyor.
- Şirket, Permiyen'deki Delaware ve Midland havzalarına odaklanarak 2024 yılı için günlük 115.000 ila 120.000 BOE üretim hedefliyor.
- Saha çalışmalarındaki başarı ve emtia fiyatlarına bağlı olarak 2024 yılı için sermaye harcamalarının 825 milyon ila 900 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket ilk çeyrek performansıyla ilgili hayal kırıklığını dile getirdi.
- Kuyu performansındaki bozulmaya ilişkin potansiyel endişeler bulunmaktadır.
- SEC fiyatlandırması, geçmiş fiyatlara dayanması nedeniyle rezerv hesaplamalarını etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- NOG'un Mascot projesi ilk tahminlerden %5 ila %10 daha iyi performans gösteriyor.
- Şirket, 1 milyar doların üzerinde bir revolver ile güçlü bir likidite pozisyonuna sahiptir.
- NOG, potansiyel birleşme ve satın alma fırsatları için 46 milyar dolar değerinde varlığı aktif olarak inceliyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, brüt Harcama Yetkisinin (AFE) yaklaşık %16'sını onaylamayarak sermayeyi yer oyununa yeniden tahsis etmiştir.
- D&C maliyetlerinin emtia fiyatlarını gecikmeli olarak takip etmesi nedeniyle mevcut kuyu maliyetleri ile tarihsel fiyatlandırma arasında belirgin bir tutarsızlık bulunmaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- NOG, özel sermaye operatörleri ile gerçek özel operatörler arasındaki farkları tartıştı ve Mewbourne gibi saygın operatörlerle uzun vadeli ortaklıkların değerini kabul etti.
- Şirket doğru bir işletmeci ortakla yeni havzalara açılmaya açık.
- NOG'nin geri alımlar için 80 milyon doların üzerinde kullanılabilir kaynağı var ve gerekirse yönetim kurulundan daha fazlasını talep edebilir.
Görüşme boyunca NOG yönetimi şirketin stratejik yönüne olan güvenini dile getirerek büyüme ve hissedar değerine olan bağlılıklarını vurguladı. Şirketin hisse senedi NOG, genişleme ve sermaye verimliliği vizyonunu hayata geçirirken izlenmesi gereken bir şirket olabilir.
InvestingPro İçgörüleri
Northern Oil and Gas, Inc. (NOG), 2023'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda InvestingPro'nun çeşitli temel ölçütlerine yansıyan güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin piyasa değeri 3,48 milyar dolardır ve düzeltilmiş F/K oranı 3,8 ile cazip bir şekilde düşüktür, bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini düşündürmektedir. Ayrıca, NOG son on iki ayda %18,53'lük etkileyici bir gelir artışı göstererek güçlü bir iş ivmesine işaret etmiştir.
Operasyonel açıdan bakıldığında NOG, etkin maliyet yönetimi ve operasyonel verimliliğinin bir kanıtı olan %76,59'luk yüksek brüt kâr marjını korumuştur. Bu durum, şirketin kârlılığının altını çizen %49,61'lik güçlü faaliyet geliri marjıyla da desteklenmektedir.
Yatırımcılar ayrıca şirketin temettü geçmişine de dikkat edebilirler. Bir InvestingPro İpucu, NOG'un temettülerini 3 yıl üst üste artırdığını vurguluyor; bu da yönetimin şirketin finansal sağlığına duyduğu güvenin ve hissedarlara değer döndürme taahhüdünün bir işareti olabilir. Ayrıca, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesi, şirketin genişleme planları ve sermaye tahsis stratejisi için daha fazla destek sağlayabilir.
Daha derinlemesine analiz ve ilave görüşler arayanlar için https://www.investing.com/pro/NOG adresinde NOG için 7 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu analizlere ve daha fazlasına erişmek için okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.