Invesco Ltd. (IVZ), özellikle ETF'lere ve ayrı yönetilen hesaplara (SMA'lar) olan taleple beslenen 6,7 milyar dolarlık net uzun vadeli girişle güçlü bir dördüncü çeyrek geçirdiğini bildirdi. Şirketin yönetim altındaki varlıkları (AUM), özellikle ETF'ler olmak üzere pasif yatırım stratejilerindeki büyümeyle desteklenerek yaklaşık 1,6 trilyon dolara yükseldi. Aktif hisse senedi akışları için zorlu bir ortama rağmen, Invesco'nun aktif olarak yönetilen fonları karşılaştırma ölçütlerinden büyük ölçüde daha iyi performans gösterdi. Şirket ayrıca özel piyasa alternatiflerini ve ETF tekliflerini genişletmeye odaklanıyor ve bu segmentlerde sağlam girişler rapor ediliyor. Bu çeyrekte düzeltilmiş işletme geliri 275 milyon dolar, düzeltilmiş işletme marjı ise %26,3 oldu. Invesco, değişen müşteri taleplerine ve piyasa koşullarına uyum sağlarken kârlı büyümeyi sürdürmeye kararlıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Invesco, ETF'ler ve SMA'ların önemli katkısıyla 6,7 milyar dolarlık net uzun vadeli giriş elde etti.
- AUM, Oppenheimer Fund'ın satın alınmasının ardından ETF'ler ve endeks fonlarının daha büyük bir payı temsil etmesiyle yaklaşık 1,6 trilyon dolara yükseldi.
- Şirket, bu alanları genişletmeye odaklanarak Çin işinde ve özel piyasa alternatiflerinde olumlu akışlar gördü.
- Sabit gelir Invesco için güçlü bir alan olmaya devam ederken, yatırım sınıfı ve belediye tahvili stratejileri büyümeye devam ediyor.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri 275 milyon dolar olarak gerçekleşirken, şirket %26,3'lük düzeltilmiş faaliyet marjını korudu.
- Invesco, 600 milyon dolarlık kıdemli tahvil itfası yapmayı ve 1,5 milyar dolarlık nakit dengesini korumayı planlayarak güçlü bir bilanço oluşturmayı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Invesco, organizasyonu basitleştirirken ve temel yeteneklere yatırım yaparken kârlı büyüme ve yüksek finansal performans sağlamayı amaçlamaktadır.
- Şirket, QQQ franchise'ının değerini optimize etmeye ve ETF'ler, SMA'lar ve özel piyasalar gibi alanlara yatırım yapmaya odaklanmıştır.
- Pazar dinamiklerini ve müşteri portföylerindeki değişiklikleri yönlendirmeyi planlayan şirket, 2024 yılında daha büyük ölçek, performans ve kârlılık bekliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Aktif hisse senedi akışları, değişen müşteri tercihleri nedeniyle zorluklarla karşılaşmaya devam ediyor.
- Marjlar, daha düşük ücret kabiliyetlerine geçiş ve alfa sisteminin uygulama maliyetleri nedeniyle baskı altındadır.
- Çin'deki düzenleyici ücret kesintileri marjları hafifçe düşürdü ve gelir üzerinde çeyreklik 10 milyon dolarlık bir etki yarattı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Aktif olarak yönetilen fonların çoğunun karşılaştırma ölçütlerinden daha iyi performans göstermesiyle sağlam yatırım performansı.
- Başta ETF'ler olmak üzere pasif yeteneklerde güçlü büyüme ve özel piyasalar ve alternatifler için umut verici bir görünüm.
- Olumlu yatırımcı duyarlılığı ve ETF'lere ve küresel likidite ürünlerine yönelik talep büyümeyi desteklemektedir.
Eksiklikler
- Genel büyümeye rağmen, sabit gelir akışları planlanan mermi hisse ETF vadelerinden etkilenmiştir.
- Gelişmekte olan piyasalar fonunun performansı iyileşti, ancak gelişmekte olan piyasalar stratejilerine yönelik yatırımcı duyarlılığı iyileşene kadar müşteri ilgisi düşük kalabilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Mass Mutual ile yapılan ortaklık, çeşitli kabiliyetlere yapılan 12 milyar dolarlık yatırımla önemli bir büyüme fırsatı olarak görülüyor.
- Şirket, net borcu sıfıra indirdikten ve ödeme oranını %40 ila %60 arasında tuttuktan sonra hisse geri alımlarını yeniden başlatmayı düşünüyor.
- Organik büyümeye odaklanılırken, özel piyasa alanında potansiyel satın almalar da göz ardı edilmiyor.
Invesco'nun dördüncü çeyrek kazanç çağrısı, şirketin dayanıklılığını ve ETF'ler ve özel piyasa alternatifleri gibi büyüme alanlarına stratejik odaklanmasını vurguladı. Bazı zorluklara rağmen, şirketin performansı ve stratejik girişimleri piyasa fırsatları ve müşteri talepleriyle uyumlu görünüyor. Invesco, operasyonlarını düzene sokmaya ve ürün tekliflerini optimize etmeye devam ederken, gelişen finansal ortamda etkin bir şekilde gezinmeye hazır olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Invesco Ltd. (IVZ), ETF'lere ve SMA'lara güçlü bir vurgu yaparak net uzun vadeli girişlerine katkıda bulunarak dördüncü çeyrekte esneklik gösterdi. Şirketin stratejik odağı, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleriyle daha da vurgulanmaktadır.
InvestingPro Verileri, şirketin yatırım yönetimi sektöründeki önemli varlığını vurgulayarak 7,12 milyar dolarlık bir piyasa değeri gösteriyor. 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 10,49'dur ve bu da Invesco'nun kazançlarının hisse fiyatına kıyasla makul bir şekilde değerlendiğini göstermektedir. Ayrıca, şirketin mevcut son tarih itibariyle temettü verimi %5,02 gibi cazip bir seviyede olup, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
InvestingPro İpuçları, 8 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor ve bu da şirketin gelecekteki performansına ilişkin olumlu bir hissiyata işaret ediyor. Ayrıca, Invesco 17 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek, piyasa dalgalanmalarının ortasında bile hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını gösteriyor.
Invesco'nun finansal sağlığını ve piyasa potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro aboneliği ek ipuçlarına erişim sağlar. Şu anda InvestingPro'da Invesco için 6 ipucu daha mevcut ve yatırımcılar için kapsamlı bilgiler sunuyor. InvestingPro aboneliği şimdi %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. Değeri daha da artırmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın.
Bu InvestingPro içgörüleri, Invesco'nun hisselerine ilişkin yatırımcı kararlarını etkileyebilecek nicel veriler ve uzman analizleri sağlayarak makalenin anlatımını tamamlıyor. Şirketin ETF'ler ve SMA'lardaki sağlam performansı ve istikrarlı temettü geçmişi ile Invesco, hem büyüme hem de gelir yatırımcıları için cazip bir durum sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.