CrossAmerica Partners LP (NYSE: CAPL), rekor kıran bir çeyrek ve güçlü bir yıllık performans ortaya koyarak dördüncü çeyrek ve 2023 tam yıl mali sonuçlarını açıkladı. CEO Charles Nifong, toptan yakıt marjındaki artış ve perakende segmentinin brüt kârındaki önemli büyüme de dahil olmak üzere şirketin operasyonel başarısını vurguladı.
Toptan yakıt hacmindeki düşüşe rağmen perakende segmentinde motor yakıtı brüt kârında %11'lik ve ticari mal brüt kârında %18'lik bir artış görüldü. Dördüncü çeyrek, 16,7 milyon dolarlık net gelirle şirket tarihinin en iyi çeyreği oldu ve yıl, sağlam bir bilanço ve portföyün optimize edilmesine odaklanılarak tamamlandı.
Önemli Çıkarımlar
- Toptan segment brüt kârı, artan yakıt marjlarının etkisiyle %1 artarak 33 milyon $'a yükseldi.
- Perakende segmenti brüt kârı 69 milyon $'a ulaşırken, yakıt ve ticari mal kârları sırasıyla %11 ve %18 arttı.
- Perakende yakıt marjı %8 artarak galon başına 0,415 dolara yükseldi.
- Tüm yıl perakende mağaza satışları (sigara hariç) aynı mağaza bazında %8 büyüdü.
- Şirket 10 mülkünü elden çıkararak 9,2 milyon dolar gelir elde etti ve daha fazla elden çıkarma planlıyor.
- Applegreen ile olan kira sözleşmelerinin feshedilmesiyle 59 perakende satış noktası şirketin işlettiği alanlara dönüştürüldü.
- 4. çeyrekte 16,7 milyon dolarlık rekor net gelir ve %8 artışla 47,6 milyon dolara ulaşan düzeltilmiş FAVÖK.
- Yılın tamamında net gelir 42,6 milyon dolar, dağıtılabilir nakit akışı ise 116,7 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Dağıtım karşılama oranı 1,46 kat olarak gerçekleşti.
- Faaliyet giderleri, ağırlıklı olarak perakende segmentindeki genişlemeler nedeniyle 20 milyon $ arttı.
- Başta büyüme olmak üzere 4. çeyrek sermaye harcamaları için 12,9 milyon $ harcandı.
- Kredi bakiyesi 756 milyon $ ve kaldıraç oranı 4,2x oldu.
Şirket Görünümü
- CrossAmerica 4x civarında bir kaldıraç oranını korumayı hedeflemektedir.
- Şirket, tutarlı nakit akışları yaratmaya ve güçlü bir bilanço tutmaya odaklanmaktadır.
- Strateji, portföyün optimize edilmesini ve daha fazla sitenin şirket tarafından işletilen perakende veya komisyon sitelerine dönüştürülmesini içerir.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Toptan akaryakıt hacmi %4 oranında azalmıştır.
- Yılın tamamında net gelir, özellikle motor yakıtı brüt kârındaki düşüş nedeniyle azaldı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Rekor kıran dördüncü çeyrek sonuçları.
- Perakende segmenti satışlarında ve kârlılığında güçlü performans.
- Mülklerin başarılı bir şekilde elden çıkarılması ve perakende alanlarının stratejik dönüşümleri.
Kaçırılanlar
- Perakende segmentindeki faaliyet giderleri, temel olarak artan işçilik ve personel maliyetleri nedeniyle artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, kiracı bayi tesislerinin dönüştürülmesinin işletme giderleri üzerindeki etkisini tartıştı.
- Yönetim, mülk elden çıkarmalarının ve saha dönüşümlerinin arkasındaki stratejiyi ele aldı.
- Kredi tesisi üzerindeki faiz oranı takaslarının etkinliği de bir tartışma konusuydu.
CrossAmerica Partners LP, tarihinin en iyi dördüncü çeyreği ve stratejik portföy optimizasyonuna güçlü bir vurgu da dahil olmak üzere 2023'ü önemli başarılarla tamamladı. Şirketin sağlam bir bilanço tutmaya ve güvenilir nakit akışları üretmeye odaklanması, gelecekte hissedarları için değer yaratmaya devam etmesini sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
CrossAmerica Partners LP'nin (NYSE: CAPL) son mali sonuçları, şirketin stratejik girişimlerinin ve operasyonel dayanıklılığının bir kanıtı oldu. Bu gelişmeler ışığında, InvestingPro'nun bazı ölçümleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro Verileri, CrossAmerica'nın 820,44 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için F/K Oranının (Düzeltilmiş) 22,22 olduğunu gösteriyor. Şirketin aynı dönemdeki Fiyat / Defter oranı 37,11 ile oldukça yüksektir; bu da şirketin varlık değeri veya gelecekteki büyüme beklentilerine ilişkin piyasa iyimserliğinin bir göstergesi olabilir.
2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayın geliri 4207,37 milyon dolar olarak bildirilmiştir, ancak bu dönemde gelir artışında % -9,38'lik bir düşüş olduğunu belirtmek gerekir. Bu, toptan yakıt hacmindeki düşüş gibi makalede bahsedilen zorlukları yansıtabilir.
InvestingPro İpuçları, CrossAmerica'nın hissedarlara %9,79'luk mevcut Temettü Getirisi ile önemli bir temettü ödediğini ve bunun özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olduğunu vurgulamaktadır. Buna ek olarak, şirket 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek, piyasa dalgalanmalarının ortasında bile hissedarlara değer getirme taahhüdünün altını çizdi.
CrossAmerica Partners LP'nin finansallarını ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/CAPL adresinde 9 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için çok önemli olabilecek içgörüler sağlar. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.