2024'ün üçüncü çeyreği için yapılan son kazanç çağrısında, CDW Corporation (NASDAQ: CDW) CEO'su Chris Leahy ve CFO'su Al Miralles, şirketin finansal performansı ve stratejik yönü hakkında bir güncelleme sundu. CDW, yıllık bazda %3,5 düşüşle toplam 5,5 milyar $ net satış bildirdi. Brüt kâr da önceki yıla göre %2 düşüşle 1,2 milyar $'a geriledi.
%21,8'lik istikrarlı brüt marjına rağmen, GAAP dışı faaliyet geliri ve GAAP dışı hisse başına net gelir sırasıyla %4 ve %3 düştü. Şirket, uzayan satış döngüleri, makroekonomik belirsizlikler ve artan rekabet nedeniyle donanım çözümlerinde zorluklarla karşı karşıya ve bu durum özellikle kamu sektöründe hissedildi; hükümet satışlarında %12'lik bir düşüş yaşandı.
Önemli Noktalar
- CDW'nin net satışları önceki yıla göre %3,5 düşüşle 5,5 milyar $'a ulaştı.
- Brüt kâr yıllık bazda %2 düştü, %21,8'lik istikrarlı bir brüt marjla.
- GAAP dışı faaliyet geliri ve hisse başına net gelir sırasıyla %4 ve %3 azaldı.
- Donanım çözümleri önemli baskılarla karşılaşırken, bulut çözümleri ve müşteri cihazları büyüme gördü.
- Şirket, bulut ve yazılım tekliflerini ve müşteri deneyimini geliştirmeye odaklanıyor.
- CDW, 2024'ün geri kalanı için ABD BT piyasasında yatay koşullar öngörüyor.
Şirket Görünümü
- CDW, 2024 için ABD BT piyasasında yatay koşullar ve brüt kârda düşük tek haneli düşüş öngörüyor.
- Şirket, 2024 için GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazancın orta tek haneli düşüş göstermesini bekliyor.
- CDW zorlu bir ortamda ilerlerken stratejik yatırımlar ve müşteri ilişkileri kritik önem taşıyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Kamu sektöründeki hükümet satışları %12 düştü, federal performans özellikle zayıftı.
- Donanım satışları %7 düşerek brüt kârda düşüşe katkıda bulundu.
- Devam eden dönüşüm çabaları ve zayıf donanım talebi finansal sonuçları etkiliyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Yazılım ve services sırasıyla %3,5 ve %13 artış gösterdi.
- Şirket, düzeltilmiş serbest nakit akışının %50 ila %75'ini hissedarlara geri döndürmeye kararlı.
- CDW, gelecekteki büyümeyi sağlamak için bulut services'e stratejik yatırımlara odaklanıyor.
Eksikler
- GAAP dışı SG&A giderleri brüt kârın yaklaşık %55'i olarak, beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti.
- Şirket, piyasa koşullarına uyum sağlamak için %2'lik bir işgücü azaltması uyguluyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Chris Leahy, artan rekabeti sektör genelinde marjları etkileyen "mantıksız fiyatlandırma" olarak tanımladı.
- Evercore'dan Amit Daryanani, uzun süreli brüt kâr düşüşleri hakkında sordu, Leahy buna dönüşüm çabalarını ve donanım talebini faktörler olarak gösterdi.
İş, hükümet, eğitim ve sağlık müşterilerine teknoloji çözümleri sağlayan lider bir şirket olan CDW Corporation, üçüncü çeyrek kazanç çağrısında zorlukları ve stratejileri tartıştı. Şirket, zorlu bir piyasada net satışlarda ve brüt kârda düşüş bildirdi ancak büyümeyi sağlamak için stratejik yatırımlara odaklanmaya devam etti. CDW, dijital yeteneklerini geliştiriyor ve işgücünü müşterilere daha iyi hizmet vermek ve finansal performansı iyileştirmek için uyumlu hale getiriyor. Mevcut zorluklara rağmen CDW, zorlu piyasa koşullarında ilerlemek için finansal disiplini korumaya ve güçlü müşteri ilişkilerinden yararlanmaya kararlı.
InvestingPro Öngörüleri
CDW Corporation'ın son kazanç çağrısı, zorlu piyasa koşullarında ilerleyen bir şirketin resmini çiziyor, ancak InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında ek bağlam sunuyor.
InvestingPro verilerine göre, CDW'nin piyasa değeri 26,22 milyar $ olup, Elektronik Ekipman, Aletler ve Bileşenler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Bildirilen satış ve kâr düşüşüne rağmen, şirket 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 20,94 milyar $'lık sağlam bir gelir tabanını koruyor. Bu önemli gelir akışı, CDW'nin sektördeki büyük oyuncu rolünü vurguluyor ve şirketin müşteriler için stratejik önemine ilişkin tartışmasıyla uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, CDW'nin 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da zorlu zamanlarda bile hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin düzeltilmiş serbest nakit akışının %50 ila %75'ini hissedarlara geri döndürme açıklaması göz önüne alındığında özellikle önemlidir. %1,13'lük mevcut temettü getirisi yüksek olmayabilir, ancak artışların tutarlılığı hissedar değerine uzun vadeli odaklanmayı gösteriyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, CDW'nin 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü belirtiyor, bu da şirketin piyasa konumu ve bulut services'e devam eden stratejik yatırımları göz önüne alındığında yatırımcılar için ilgi çekici olabilir. Bu, mevcut piyasa zorluklarına rağmen şirketin gelecekteki büyümeyi sağlamak için tekliflerini geliştirme konusundaki görünümüyle uyumludur.
CDW'nin P/E oranının 23,87 olduğunu belirtmek önemlidir, bu mevcut zorluklar göz önüne alındığında yüksek görünebilir. Ancak bu, şirketin güçlü piyasa konumu ve değişen piyasa koşullarına uyum sağlama ve dönüşüm çabaları ile birlikte değerlendirilmelidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro CDW'nin yatırım potansiyeli hakkında daha tam bir resim sunabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. CDW için 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa beklentileri hakkında değerli bakış açıları sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.