Johnson & Johnson (JNJ) Çarşamba günü Wells Fargo tarafından Overweight'ten Equal Weight'e düşürüldü ve finans kuruluşu hisse senedi için hedef fiyatını 170 dolardan 163 dolara indirdi.
Wells Fargo analistleri yatırımcılara yaptıkları açıklamada, Stelara'nın patent korumasının sona ermesi nedeniyle şirketin önümüzdeki yıllarda kâr artışının sınırlı olmasını beklediklerini belirtti.
JNJ hisseleri Çarşamba günü bu yazının kaleme alındığı saatlerde %1'den fazla değer kaybetti.
Finans kuruluşu, "JNJ'nin en önemli bireysel ürünü olan Stelara, 2024 ortalarında Amerika Birleşik Devletleri dışında ve 2025 başlarında Amerika Birleşik Devletleri'nde patent korumasının sona ermesiyle karşı karşıya kalacak" dedi. "Stelara'nın 2023 yılı için JNJ'nin toplam satışlarına yaklaşık %13 ve toplam faaliyet gelirine yaklaşık %24 oranında katkıda bulunduğunu hesaplıyoruz."
Wells Fargo, Stelara'nın patent korumasının sona ermesinin önümüzdeki yıllarda hisse başına kazanç (EPS) büyümesi üzerinde olumsuz bir etki yaratacağını öngörüyor ve JNJ'nin şimdi EPS'yi satış büyümesine benzer bir oranda artırmayı öngörmesinin nedeninin kısmen bu olduğuna inanıyor. Geçmişte JNJ, satış büyümesine kıyasla daha yüksek bir EPS büyümesi oranı elde etmeyi hedefliyordu.
"2024 yılında çekirdek EPS büyümesinin yaklaşık %3 olacağını öngörüyoruz. JNJ, 2024 yılı için orta noktada %7,3'lük bir artışa tekabül eden 10,55-10,65 $ arasında döviz etkileri hariç düzeltilmiş EPS için rehberlik sağlamıştır." "2024 yılı için çekirdek EPS'deki gerçek büyümenin, %7,3'lük rakamın aksine, yaklaşık %3 olacağını tahmin ediyoruz."
Bununla birlikte, finans kuruluşu "2025 yılında EPS'deki büyümenin sınırlı kalmaya devam edeceğini" öngörüyor. JNJ'nin 2025 yılı için satışlarda en az %3'lük bir büyüme öngörmesine karşın, Stelara'nın patent süresinin dolmasının 2025 yılında EPS büyümesi üzerinde yaklaşık %8,5'lik olumsuz bir etki yaratacağını ve bunun da "EPS'nin büyümesi için bir zorluk teşkil edeceğini" belirtmişlerdir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için hüküm ve koşullarımıza bakın.