Perşembe günü HSBC, Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) hisselerinin notunu Hold'dan Reduce'a düşürdü. Firma ayrıca hisse senedi için fiyat hedefini bir önceki 109,00$'dan 96,00$'a düşürdü. Kararda, Akamai'nin GAAP dışı EPS'sinin, %15-17'lik yüksek bir sermaye harcaması (capex) / gelir oranı öngörmesine rağmen, yalnızca %3-4'lük bir yıllık bileşik büyüme oranında (CAGR) artacağı tahminleri etkili oldu.
HSBC analisti, 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin Visible Alpha konsensüsünün yaklaşık %10 altında olduğunu belirtti. Beklenen bu düşük büyüme oranı, fiyat hedefinin düşürülmesinde ve ayarlanmasında önemli bir faktördür. Akamai'nin hisse senedi şu anda 2024 için tahmin edilen GAAP dışı kazançların 19,6 katından işlem görürken, sektördeki diğer düşük büyüme oranına sahip şirketlerle tutarlı olarak, daha yüksek yatırım harcaması yoğunluğu nedeniyle iskontolu değerlenmesi gerektiğini belirttiler.
HSBC'ye göre, yüksek yatırım harcaması/gelir oranı, Akamai'nin gelirinin önemli bir kısmını şirkete geri yatırdığını gösteriyor ve bu da beklenen kazanç artışı oranıyla uyuşmuyor. Bu finansal görünüm, teknoloji şirketinin hisse senedi için not ve fiyat hedefinin düşürülmesine neden oldu.
Not indirimi, yatırımcıların özellikle büyüme beklentilerinin ılımlı olduğu sektörlerdeki teknoloji hisselerini yakından takip ettiği bir dönemde geldi. Akamai'nin 96,00 dolarlık yeni fiyat hedefi, analistin şirketin finansal performansının yatırım stratejisi nedeniyle sektör ortalamalarına uymayabileceği yönündeki bakış açısını yansıtıyor.
Özetle, HSBC'nin Akamai Technologies'in hisse senedi notunu Düşür'e revize etmesi ve fiyat hedefini 96,00 $'a düşürmesi, firmanın şirketin beklenen kazanç büyümesi ve sermaye harcaması seviyelerine ilişkin analizine dayanmaktadır. Analistin yorumları, Akamai'nin değerlemesinin emsalleriyle karşılaştırılmasına ve beklenen finansal performansa odaklanarak, not indiriminin arkasındaki gerekçeyi vurguluyor.
InvestingPro Analizleri
HSBC'nin Akamai Technologies'in (NASDAQ:AKAM) notunu düşürmesinin ardından, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin mevcut finansal sağlığı ve piyasa duyarlılığı hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Hisse senedi fiyatındaki son düşüşe rağmen, InvestingPro ipuçları, yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun potansiyel olarak şirketin değerine olan güvene işaret ettiğini gösteriyor. Ayrıca, kayda değer sayıda analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, Akamai'nin gelecekteki performansının HSBC tarafından potansiyel olarak hafife alındığına işaret ediyor.
Değerleme açısından bakıldığında, Akamai'nin mevcut piyasa değeri 17,32 milyar ABD dolarıdır ve F/K oranı 31,89'dur; bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında 28,64'e düşmektedir. Bu F/K oranı gerçekten de sektör ortalamasından yüksektir ve HSBC'nin değerlemesine ilişkin endişelerini haklı çıkarabilir. Bununla birlikte, Akamai'nin son on iki ayda %5,4'lük sağlam bir gelir artışına sahip olduğunu ve brüt kar marjının %60,36 gibi etkileyici bir seviyede olduğunu ve bunun da güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret ettiğini belirtmek önemlidir.
Akamai Technologies'i düşünen yatırımcılar, şirketin son on iki ayda kârlı olmasını ve analistlerin bu yıl da kârlı olmaya devam edeceğini tahmin etmesini güven verici bulabilirler. Ayrıca, Akamai'nin nakit akışları faiz ödemelerini karşılayacak kadar güçlü ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülükleri aşarak sağlıklı bir bilançoyu yansıtıyor.
InvestingPro, Akamai'nin mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için kapsamlı bir dizi ek ipucu sunuyor. Şirketin performansı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcut. Potansiyel aboneler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım araştırmalarını değerli, gerçek zamanlı veri ve analizlerle zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.