HSBC, Perşembe günü yayınladığı bir raporda Microsoft (NASDAQ:MSFT) için fiyat hedefini 529 dolardan 533 dolara yükselterek şirketin 2025 mali yılının ikinci yarısında beklenen gelir artışına olan güvenini gösterdi.
Revize edilen fiyat hedefi, 2025 mali yılının ilk çeyreğine ilişkin beklentilerin beklenenden biraz daha düşük olmasına rağmen belirlendi. HSBC hisse senedi için Al tavsiyesini koruyor.
Microsoft'un 2024 mali yılının dördüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçları, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %15,2'lik bir artışla 64,727 milyar dolar gelir elde ederek beklentileri karşıladı ve tahmin edilen 64,375 milyar doların biraz üzerinde gerçekleşti.
HSBC, faaliyet kar marjının %43,14'te sabit kalarak tahminlerine uyduğunu ve öngörülen %42,67'den biraz daha yüksek olduğunu gözlemliyor.
Seyreltilmiş bazda hisse başına kazanç, bir önceki yıla göre %9,7'lik bir artışla 2,95 dolar olarak gerçekleşirken, HSBC'nin 3,00 dolarlık tahmininin biraz altında, ancak öngörülen 2,94 doların üzerinde kaldı.
Banka ayrıca Microsoft'un bulut hizmeti Azure'un 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %29'luk bir gelir artışıyla güçlü performansını sürdürdüğünü, ancak bunun bir önceki çeyrekte görülen %31'lik büyümeden küçük bir düşüş olduğunu vurguladı.
Microsoft, 2025 mali yılının ilk çeyreği için Azure için sabit para birimi cinsinden %28-29'luk istikrarlı bir büyüme oranı öngörüyor ve bu oran son dört çeyreğin ortalama büyüme oranı olan %29,25 ile uyumlu. Şirket, mevcut kapasite sınırlamalarını giderecek ve artan talebi karşılayacak daha fazla yapay zeka kapasitesi ekledikçe Azure'un büyümesinin 2025 mali yılının ikinci yarısında hızlanacağını öngörüyor.
HSBC, 2025 mali yılının ilk çeyreğindeki gelir tahmininin 64,3 milyar dolar ile daha önce öngörülen 65,377 milyar dolardan daha düşük olmasına rağmen, Microsoft'un uzun vadeli performansına ilişkin olumlu görüşünü koruyor.
Analistler, 2025 mali yılının ikinci yarısında büyümenin artacağını, yapay zeka kapasitesinin genişlemesi ve yapay zekanın daha geniş bir şekilde benimsenmesinin yazılım uygulamaları için artan talebe ve daha yüksek fiyatlara yol açacağını tahmin ediyor.
HSBC, Microsoft'u teknoloji sektöründe temel bir yatırım olarak tavsiye etmeye devam ediyor ve şirketin yapay zeka ve bulut altyapısındaki önemli katılımına, tutarlı gelir artışına, güçlü kar marjlarına ve cazip değerlemesine işaret ediyor.
Güncellenen 533 dolarlık fiyat hedefiyle Microsoft hisseleri, HSBC'nin önümüzdeki 12 ay için tahmin ettiği 13,32 dolarlık GAAP dışı hisse başına kazancın 40 katı değerinde olacak ve bu da %26'lık potansiyel bir değer artışına işaret ediyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.