Goldman Sachs, yatırımcıların çok stratejili hedge fonlar için yüksek ücretleri karşılama istekliliğinde gözle görülür bir düşüş olduğunu bildirdi. Yakın tarihli bir müşteri raporuna göre, aile ofisleri, devlet varlık fonları ve emeklilik planları da dahil olmak üzere yatırımcıların yalnızca %15'i, geçen yıl %20'nin üzerinde olan geçiş ücretlerini ödemeye açık.
300'den fazla yatırımcıyla yapılan bir ankete dayanan rapor, geçiş ücreti alan en büyük çok yöneticili hedge fonlarının artık kazançların yarısından fazlasını elinde tuttuğunu ve yatırımcılara masraflar ve performans ücretleri düşüldükten sonra ortalama %42 getiri bıraktığını ortaya koydu. Bu fonlar 2024'ün ilk yarısında, yönetilen varlıkların %1,5'i ile en yüksek çıkış oranını yaşadı.
Goldman Sachs, bağışların ve vakıfların özel piyasalardaki taahhütleri karşılamak için hedge fonlardan fon çekiyor olabileceğini öne sürüyor.
Hedge fonlar ilk kez tercih edilen varlık sınıfı olarak özel kredileri geride bıraktı. Şirketlerin bankalar veya tahvil piyasaları yerine özel fonlardan borçlandığı bir strateji olan özel kredi, yatırımcı ilgisinin azaldığını gördü. Özel kredi riskini azaltmak isteyen yatırımcıların oranı 2023'te %6'dan %11'e yükselerek neredeyse iki katına çıktı.
Ankette ayrıca, öncelikle tahvillerde uzun pozisyon alan fonlara olan ilgide de önemli bir düşüş kaydedildi. Bununla birlikte, yatırımcıların hedge fon performansından memnuniyeti 2020'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı ve yatırımcıların %85'inden fazlası hedge fon portföylerinin bu yıl beklentileri karşıladığını veya aştığını bildirdi. 2023'te bu oran %67 idi.
InvestingPro Analizleri
Goldman Sachs (NYSE:GS), hedge fon ücret yapıları ve yatırımcı tercihlerine ilişkin son raporunda da vurgulandığı üzere, sermaye piyasaları sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. Portföyleri için Goldman Sachs'ı düşünen yatırımcılar, InvestingPro'nun aşağıdaki görüşlerini özellikle ilgili bulabilirler:
Temettü Tutarlılığı: Goldman Sachs'ın temettü oranını 12 yıl üst üste artırması, hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığının bir göstergesidir. Bu eğilim, şirketin 26 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle uyumludur ve gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Finansal Sağlık: Firmanın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yatırımcılara şirketin acil finansal taahhütlerini yerine getirme kabiliyeti konusunda güven verebilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
InvestingPro Goldman Sachs'a yatırım kararını etkileyebilecek veri metrikleri şunlardır:
Piyasa Değeri: Düzeltilmiş piyasa değeri 162,54 milyar dolar olan Goldman Sachs, finans sektöründe önemli bir ağırlığa sahip ve önemli bir yatırım fırsatını temsil ediyor.
F/K Oranı: Şirketin fiyat/kazanç (F/K) oranı 15,39'dur ve 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltildiğinde 13,98'dir. Bu nispeten düşük F/K oranı, yakın vadeli kazanç büyümesi ışığında, hisse senedinin kazanç potansiyeline kıyasla değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
GetiriÖlçütleri: Son üç ayda şirket %16,32'lik güçlü bir getiri elde ederken, altı aylık fiyat toplam getirisi %30,64 ile daha da etkileyici bir performans sergilemiştir. Bu performans, şirketin hisseleri için olumlu bir ivme işareti olabilecek güçlü kısa vadeli büyümeye işaret etmektedir.
InvestingPro, daha ayrıntılı analizler ve içgörüler arayan yatırımcılar için kapsamlı bir ek ipuçları ve veri noktaları listesi sunuyor. Goldman Sachs için şu anda 14 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/GS adresinden ulaşılabilir. Bu ipuçları, şirkete yatırım yapmayı düşünen veya sermaye piyasaları sektöründeki performansının daha geniş bağlamını anlamak isteyenler için daha fazla rehberlik sağlayabilir.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.