Redburn Atlantic, DoorDash (NASDAQ:DASH) analizine satın alma tavsiyesiyle başladı ve 2025 yılı sonu için 170 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi. Bu hedef, mevcut hisse senedi fiyatından %66'lık bir artışa işaret ediyor.
Redburn Atlantic analistleri, DoorDash'in sektördeki lider konumunu ve ortalama tahminleri aşan en yüksek büyüme ve kazançları sunma kapasitesini vurguladı.
Şirket, 2013 yılında kurulan ve şu anda CEO Tony Xu'nun liderliğinde olan DoorDash'in Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en iyi yemek dağıtım hizmeti konumuna yükseldiğini ve operasyonlarını dünya çapında 31 ülkeye çıkardığını belirtiyor.
Analistler, DoorDash'in önemli yatırım kabiliyetinin ve pazar payını artırma konusundaki kanıtlanmış geçmiş performansının onu gelecekteki büyüme için güçlü bir konuma getirdiğini belirtti. 2023-2027 mali yılları arasında platform üzerinden işlenen toplam satışlarda (GTV) yıllık %18'lik bir büyüme öngörüyorlar. 2026 ve 2027 mali yılları için tahminleri ise ortalama tahminden %10-15 daha yüksek.
Ayrıca DoorDash'in, Grubhub gibi rakiplerine kıyasla şirkete fayda sağlayan birkaç baskın oyuncuya doğru eğilimin olduğu ABD pazarındaki üstünlüğünün de altını çizdiler.
Bazı engellere rağmen Redburn Atlantic, DoorDash'in ortalama tahminleri aşan faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kazanç (düzeltilmiş FAVÖK) elde etme kapasitesine güveniyor. İyileştirilmiş teslimat verimliliği, artan reklam geliri ve sabit maliyetlerin etkisinin azalmasının 2027 mali yılına kadar %3,2'lik bir düzeltilmiş FAVÖK marjına katkıda bulunacağını öngörüyorlar.
Redburn Atlantic ayrıca DoorDash'in sağlam finansal durumuna odaklanarak, "bu sektördeki en sağlam finansal temele" sahip olduğunu ve bunun da piyasa koşullarındaki değişikliklere önemli ölçüde uyum sağladığını belirtti. Bu finansal istikrar ve operasyonel uyarlanabilirlik, rekabetin yoğun olduğu gıda dağıtım pazarında önemli bir varlık olarak görülüyor.
Redburn, "DoorDash'ın ortaya çıkan herhangi bir duruma uyum sağlama konusunda en önemli kapasiteye sahip olduğu görüşündeyiz (bu da örneğin Meituan için uluslararası genişlemeyi düşünürken güçlü bir caydırıcı unsur olarak hizmet etmelidir)" diye yazdı.
Özetle Redburn Atlantic, DoorDash'in büyüme beklentileri, operasyonel mükemmelliği ve pazardaki konumunun onu cazip bir yatırım fırsatı haline getirdiğine, yeni satın alma tavsiyesini ve yüksek fiyat hedefini haklı çıkardığına inanıyor.
Bu makale AI yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından doğrulanmıştır. Daha fazla ayrıntı için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.