Yazar – Senad Karaahmetovic
DocuSign (DOCU) hisseleri, e-imza şirketinin ikinci çeyrek için beklenenden daha iyi sonuçlar bildirmesi ve tüm yıl görünümünü yükseltmesinin ardından Cuma günü piyasa öncesinde %17'nin üzerinde artışla işlem görüyor.
DOCU çeyrek dönem için 622,2 milyon dolar gelirle 0,44 dolar hisse başına kazanç (EPS) açıklayarak 602,4 milyon dolar gelir ve 0,42 dolar olan tahminleri aştı. Faturalar yıllık %8,8 artışla 647,7 milyon dolar olarak raporlanarak 602,9 milyon dolarlık tahminin üzerinde gerçekleşti.
DocuSign Geçici CEO'su ve Yönetim Kurulu Başkanı Maggie Wilderotter, "Yılın ilk yarısını güçlü bir şekilde bitirerek ikinci çeyrekte sağlam sonuçlar elde ettik. Bu sonuçlar, ekibimizin bu geçiş döneminde uygulamaya odaklanmasını ve adanmışlığını yansıtıyor ve yılın ikinci yarısı için daha güçlü bir temel oluşturuyor." dedi.
Bu yıl için DOCU, gelirinin 624 milyon ila 628 milyon dolar olacağını öngörerek 625 milyon dolarlık tahminlerin üzerinde bir beklenti sundu. Şirketin üçüncü çeyrek fatura tahmini, aralığın orta noktasında 589 milyon dolar ile analistlerin 600,8 milyon dolarlık tahmininin altında kaldı.
Tüm yıl bazında DocuSign, 2,47 milyar dolar tahminlerine kıyasla 2,47 milyar dolar ila 2,482 milyar dolar arasında gelir elde etmeyi beklediğini söyledi. Faturalandırmaların, daha önceki 2,52 ila 2,54 milyar dolarlık beklentiye ve 2,53 milyar dolarlık tahmine göre daha iyi bir aralıkta, 2,55 milyar ila 2,57 milyar dolar aralığında gerçekleşmesi bekleniyor.
Evercore ISI'dan bir analist, sağlam sonuçlara rağmen DOCU hisseleri konusunda temkinli olmaya devam ediyor.
"Sonuçların ve beklentilerin hisseler için bir miktar destek sağladığına inanmakla birlikte DOCU'nun 'normalleştirilmiş' büyüme oranına olan güvenin yeniden tesis edilmesinin biraz zaman alacağına inanıyoruz. Ayrıca yeni bir CEO açıklanana ve MY24 kılavuzu sağlanana (yani riskten arındırılana) kadar daha genel yazılım alanında daha cazip risk/kazanç fırsatları olduğuna inanıyoruz.”
Bir Piper Sandler analisti, "bardağın boş tarafı" diye nitelendirdiği sonuçlarının ardından “ağırlık azalt” notunu ve hisse başına 54 dolarlık fiyat hedefini yineledi.
"Yeni müşteri ediniminde yavaşlayan eğilimler, tarihi aralığın altında kalan NRR, yılın kalan yarısı için net bazda düşürülen fatura ve gelir beklentileri, 8 önemli yeni yönetim pozisyonundan 6'sının kısa süre önce doldurulması, çeyrek sonuna doğru zayıflayan temellerle birlikte önemli bir makro zayıflık ve yeni CEO'nun katılımı öncesinde yönetimin maliyetleri düşürdüğünü not ediyoruz. Ayrıca makroda devam eden herhangi bir bozulmanın, şirketin büyüme beklentileri üzerinde daha derin bir etkiye sahip olabileceğine inanıyoruz."