Salı günü BofA Securities, Magnolia Oil & Gas Corp. (NYSE:MGY) hisselerini kapsamaya başladı, Satın Al notu verdi ve 25,00 $ fiyat hedefi belirledi. Firma, Magnolia'nın sermaye disiplini ve nakit getirilerine öncelik verme stratejisini sektörde farklılaştırıcı bir unsur olarak vurguladı.
BofA Securities, şirketin büyük ölçüde envanter birikiminden kaynaklanan sektör konsolidasyonu eğiliminin ortasında öne çıktığını belirtti.
Magnolia Oil & Gas'ın görünümü, firmanın makul gördüğü 10 yıllık baz senaryoyu potansiyel olarak iki katından fazla artırabilecek kaynak tanımlamasına bağlı olarak görülüyor. Analistin değerlemesi serbest nakit akışına dayanıyor ve Magnolia'nın iş modelini sektördeki en verimli sermaye modellerinden biri olarak görüyor. Bu model, harcamaları EBITDAx'ın %55'i ile sınırlıyor.
BofA'ya göre, 25,00 $ fiyat hedefi %17 toplam hissedar getirisini (TSR) yansıtıyor ve indirgenmiş nakit akışı (DCF) temelinde gerekçelendiriliyor. Bu değerleme, uzun vadeli West Texas Intermediate (WTI) ham petrol fiyatlarının varil başına 70 $ ve Henry Hub (HH) doğal gaz fiyatlarının 4.00 $ olduğunu varsaymaktadır. Değerlendirme, şirket kaynak görünürlüğünü artırdıkça mevcut adil değerin önemli bir yukarı yönlü potansiyele sahip olduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.