Amazon (NASDAQ:AMZN) ikinci çeyrek için finansal analistlerin tahminlerini aşan kazançlar bildirdi. Ancak Cuma günü hisseleri %12 oranında düştü. Bu düşüşte şirketin üçüncü çeyrek tahminlerinin beklenenden düşük olması ve tüketici harcamalarındaki azalma etkili oldu.
Online perakende ve bulut hizmetleri şirketi, 30 Haziran 2024'te sona eren çeyrek için hisse başına düzeltilmiş kazancını 1,26 dolar olarak açıkladı. Bu rakam, finans uzmanlarının 1,03 dolar olan ortalama tahmininden daha yüksek.
Şirketin geliri 148,0 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam ortalama tahmin olan 148,68 milyar dolardan biraz daha az. Bununla birlikte, bu rakam bir önceki yılın aynı dönemindeki 134,4 milyar dolarlık gelire kıyasla %10'luk bir artışı temsil ediyor.
Amazon'un üçüncü çeyrek için 154 milyar ila 158,5 milyar dolar arasındaki gelir tahmini, finansal analistlerin 158,2 milyar dolar olan beklentilerini karşılamadı. Bu da hisselerinin değerinin düşmesine katkıda bulundu.
Ayrıca, şirketin online satışları ve platformu kullanan bağımsız satıcıların satışları sırasıyla %0,3 ve %1,2 ile konsensüs tahminlerinin biraz altında kaldı. Şirket yönetimi, yüksek sayıda satışa rağmen, satılan ürünlerin ortalama fiyatlarının düşük olmasının mali kazançları azalttığını belirtti. Bunun nedeni, müşterilerin daha ucuz ürünler satın alması ve gerekli olmayan, daha yüksek fiyatlı ürünlere daha az harcama yapmasıydı.
Amazon Web Services (AWS) ikinci çeyrekte bir önceki yıla göre %19'luk bir artışla 26,3 milyar dolar gelir bildirdi. İşletmenin Kuzey Amerika'daki bölümü gelirde %9'luk bir artış yaşayarak 90,0 milyar dolara ulaştı. İşletmenin Uluslararası bölümü %7'lik bir artışla 31,7 milyar $'a ulaşırken, döviz kurlarının etkileri dikkate alınmadığında %10'luk bir büyüme kaydedildi.
Şirketin işletme geliri önemli bir artış göstererek 2023'ün ikinci çeyreğinde 7,7 milyar dolardan iki kattan fazla artarak 14,7 milyar dolara yükseldi.
Finansal analistler, ikinci çeyrek raporunun ardından Amazon'un hisselerine ilişkin görüşlerini açıkladı
Bernstein: "Amazon'un hisse fiyatı için sorun şirketin kendisi değil, gelecekteki finansal performansa ilişkin yüksek beklentilerdir - 2024 yılında 70 milyar dolar işletme geliri ve bir sonraki yıl 85 milyar dolar ile 90 milyar dolar arasında! Bunu başarmak mümkün, ancak iki yıl üst üste istikrarlı bir iş ortamında kusursuz bir performans gerektiriyor... ve internet sektöründe hiçbir şey o kadar uzun süre aynı kalmıyor. Sizin için yazdığımızdan ayrıntılara girmeyeceğiz, ancak faaliyet geliri tahminlerinin yarın sabah muhtemelen düşürüleceğini belirteceğiz. Bu durum hisse fiyatını da etkileyecek ve Amazon'un hisselerini satın almak için mükemmel bir fırsat sunacaktır. Neden mi? Amazon'un 2024'ün ikinci yarısında önemli bir büyüme kaydetmeye hazır olduğunu düşünüyoruz ve bu ivmeyi 2025'e kadar sürdürmesini bekliyoruz."
Bank of America: "İkinci çeyrekte perakende gelirleri beklenenden daha düşüktü ve hisse senedi fiyatı piyasa kapandıktan sonra %7 düştü. Bu muhtemelen AWS'nin beklenenden daha iyi performans göstermesine rağmen aşırı iyimser beklentilerdeki düzeltmelerden kaynaklandı. Bununla birlikte, hisse senedi fiyatını etkileyen iki ana faktöre ilişkin olumlu görüşümüzü koruyoruz: 1) AWS'deki iyileşme eğilimleri ve 2) tatil sezonu öncesinde perakende marjlarındaki istikrarlı büyüme. Amazon, AWS'deki ivme ve yapay zeka potansiyeli nedeniyle tercih ettiğimiz büyük sermayeli hisse senedi olmaya devam ediyor. Ancak, büyüme tahminlerinin ve karşılaştırılabilir çarpanların biraz düşmesi nedeniyle fiyat hedefimizi 220 dolardan 210 dolara indirdik."
Piper Sandler: "En iyi tercihimiz olan AMZN için ikinci çeyrek karışık sonuçlar verdi. Olumlu olarak, AWS, Wall Street'in beklentilerini aşan %19'luk bir gelir artışıyla güçlü bir büyüme aşaması yaşıyor. Ancak, perakende geliri beklenenden daha düşüktü ve üçüncü çeyrek gelir ve kâr tahminleri zayıf. Perakende marjlarının iyileştiğine inanıyoruz, ancak deneysel projelerin dikkatimizi dağıtmamasını tercih ederiz. Bu çeyreği geride bırakıyoruz ve Overweight notumuzu yineliyoruz; hedef fiyatımızı 220 dolardan 215 dolara çektik."
Morgan Stanley: "AMZN'nin perakende karı, tüketici harcamalarındaki düşüş ve giyim ve lojistik gibi kategorilerdeki satıcılardan alınan ücretlerin azalması nedeniyle beklenenden daha düşük oldu. Bu durum, daha önce tartıştığımız Perakende FVÖK'te müşterilere hizmet verme maliyetinde beklenen iyileşmelere ilişkin belirsizlik yaratıyor. Ancak AWS'deki ivmelenme beklenenden daha güçlü oldu."
BMO Capital Markets: "Bulut bilişim için iki önemli trend AWS için aynı anda birleşiyor: 1) BT bütçelerindeki artış ve 2) yapay zeka içeren önemli projeler. Sonuç olarak AWS, sermaye harcamalarındaki ilk artışla birlikte birkaç yıl içinde değer yaratmak için iyi bir konumda. Ayrıca, Kuzey Amerika'daki temel perakende marjları, daha fazla seçeneğe sahip olmanın daha sık satın alımlara yol açması nedeniyle 2024'ün ilk çeyreğinden ikinci çeyreğine kadar arttı. Üçüncü çeyrek harcamaları beklenenden biraz daha yüksekti, ancak bu durum Amazon'u tatil sezonunda etkili bir dördüncü çeyrek için iyi konumlandırıyor. Outperform notumuzu, hisse senedini Top Pick olarak belirlediğimizi ve 230 $ olan Hedef Fiyatımızı yineliyoruz."
Bu makale AI desteği ile oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için T&C'ye bakınız.