ABD bankacılık devleri ilk çeyrek kazançlarını açıklamaya hazırlanırken, JPMorgan Chase'in (NYSE:JPM) Cuma günü hisse başına kazançta (EPS) %4'lük bir düşüş bildirmesi beklenirken, karlarda hafif bir düşüş bekleniyor.
Analistler ayrıca Citigroup ve Wells Fargo (NYSE:WFC)'nun sırasıyla %35 ve %11'lik düşüşler yaşayacağını tahmin ediyor. Önümüzdeki hafta Pazartesi günü Goldman Sachs'ın %13'lük bir düşüş kaydetmesi beklenirken, Salı günü Bank of America'nın %18'lik bir düşüş kaydetmesi ve Morgan Stanley (NYSE:MS)'nin de %2'lik bir düşüş kaydetmesi öngörülüyor.
Yatırımcıların dikkati şimdi bankaların yıl için net faiz geliri (NII) tahminlerine çevriliyor, bu da kredilerden elde edilen gelir ile mevduatlara hizmet maliyeti arasındaki farkı temsil ediyor. Federal Rezerv'in Mart 2022'den bu yana faiz oranlarını artırması daha önce rekor banka kârlarına yol açmış, bu da NII'yi gelecekteki kazanç potansiyeli için kritik bir ölçü haline getirmiştir.
Hem perakende hem de kurumsal hizmetleri olan bankalar, birkaç çeyrektir durgun olan Wall Street anlaşmalarına büyük ölçüde bağımlı olanlardan daha iyi performans gösterdi. Citigroup, Wells Fargo ve JPMorgan bu yıl güçlü hisse senedi performansı göstermiş olup, Citigroup hisseleri Salı günkü kapanış itibariyle %19,9, Wells Fargo yaklaşık %17 ve JPMorgan yaklaşık %16 artışla S&P 500 bankalar endeksinin %13'lük kazancına karşı yükselmiştir.
Birleşme ve satın alma faaliyetleri ilk çeyrekte canlanma işaretleri göstererek yatırım bankacılığı gelirlerine daha fazla bağımlı olan Goldman Sachs ve Morgan Stanley'e potansiyel olarak fayda sağladı. Alım satım gelirlerinin görünümü de önemli bir faktördür; JPMorgan daha önce ilk çeyrekte piyasa gelirlerinde %5 ila %10 arasında bir düşüş olabileceğini belirtmişti.
Citigroup CEO'su Jane Fraser'ın büyüme stratejisi güncellemesi, büyük bir yeniden yapılanma ve ilk çeyreğin sonuna kadar 5.000 çalışanın işten çıkarılmasının ardından merakla bekleniyor. Marinac, bankanın değişikliklerin ilk yılının ötesinde kaydettiği ilerleme konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
Ayrıca, JPMorgan'ın liderlik geçiş planları, yönetim kurulunun CEO Jamie Dimon'ın potansiyel haleflerini belirlemesiyle birlikte mercek altında. Wells Fargo'nun düzenleyici talepleri karşılama ve varlık sınırını kaldırma çabaları da yatırımcılar tarafından yakından izleniyor.
Aşağıdaki tablo, LSEG ortalama tahminlerine göre 2023'ün 1. çeyreğine kıyasla 2024'ün 1. çeyreği için beklenen EPS'yi özetlemektedir:
- JPMorgan Chase: 2023'te 4,32 $ iken 2024'te 4,15 $
- Bank of America: 2023'te 0,94 $'dan 2024'te 0,77 $'a düştü
- Citigroup: 2023'te 1,86 $ iken 2024'te 1,20 $
- Wells Fargo: 2023'te 1,23 dolar iken 2024'te 1,09 dolar
- Goldman Sachs: 2023'te 9,87 $'dan 2024'te 8,62 $'a düştü
- Morgan Stanley: 2023'te 1,70$'dan 2024'te 1,66$'a düştü
Finans sektörü değişen bir ekonomik ortamda yol alırken, önümüzdeki kazanç raporları bankaların dayanıklılığı ve ileriye dönük stratejileri hakkında daha net bir resim sunacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.