Yazar: Peter Nurse
Investing.com – Tarım dışı istihdam günün en önemli verisi olurken AMC Entertainment (NYSE:AMC) hisselerinin volatiliteyi sürdürmesi bekleniyor. Ham petrol de yükselişte. Wall Street, M&A (birleşme ve alım) faaliyetlerindeki artışa rağmen düşük başlayacak gibi görünüyor.
4 Haziran Cuma günü piyasaları hareketlendirecek beş gelişme:
1. Maaş günü
Perşembe günü yayınlanan işsizlik başvuruları ve özel iş verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi ile ABD’nin işgücü piyasası ivme kazanıyor gibi görünüyor ancak şimdi ilgi, teyit için mayıs ayı tarım dışı istihdam raporuna kaydı.
Haftanın başındaki beklentiler, geçen ay 650.000 iş eklenmiş olduğu yönündeydi ancak Perşembe günkü güçlü rakamların ardından beklentiler de yükselmeye başladı. Bununla birlikte geçen ayki rakamların beklentileri epey ıskalamasından sonra kim bilebilir!
Yine de koşullar, güçlü okumaya elverişli. Ülkenin başarılı aşı programı yaşamını sürdürmeye niyetli milyonlarca yetişkinin tamamen aşılanması, daha az kısıtlama, okulların yeniden açılması ve çalışanların döneceği yeterli ekipmana sahip ofisler ile sonuçlandı.
Perşembe günü yayınlanan ADP Ulusal İstihdam Raporu’na göre özel sektör istihdamı geçen ay 978.000 yükseldi. Bu, geçen yıl Haziran ayından beri görülen en büyük artış olurken ABD’nin ilk işsizlik başvuruları, ilk kez 400.000 altına düştü.
Ekonomistlerin tamamen boğaya dönüşmesini engelleyen tek şey, geçen ayın büyük sürprizinden sonraki temkinlilik. Nisan ayında istihdam, ekonomistlerin bir milyon beklentisine kıyasla 266.000 artış gösterdi. Bu, 1996’dan bu yana beklentilerin bu kadar büyük bir farkla ıskalandığı ilk okuma oldu.
Brooks Macdonald analistleri, “bu ezici raporun ilk yorumu, rakamları düşürenin ekonomik ivme eksikliğinden ziyade işgücü kıtlığı ile tedarik zinciri sorunları olduğuydu” dedi. “Neyse ki rapordan bu yana işsizlik başvurusu rakamları beklentileri aştı.”
New York Fed Başkanı John Williams (NYSE:WMB) Perşembe günü yaptığı açıklamada ABD ekonomisinin, merkez bankasının desteğini azaltmaya başlayacağı noktadan hala çok uzak olduğunu söyledi.
Ve yetkililer, faizleri artırıp aylık 120 milyar dolarlık varlık alımlarını azaltmadan önce işgücü piyasasındaki toparlanmayı gözlerken güçlü bir istihdam raporunun, merkez bankasında bir iğneyi bile oynatması mümkün değil ancak baskıyı artıracaktır elbette.
2. Temkinli bir çevrede hisse senetleri düşük açılacak
Merakla beklenen Mayıs ayı resmi iş raporu öncesinde ABD borsası ufak düşüşlerle açılacak.
Dow Jones 35 puan düşüşle 34.500 üzerinde işlem görürken S&P 500 ve Nasdaq 100 %0,1 kaybetti.
Perşembe günü majör endeksler düşük kapattı. Güçlü ekonomi verileri, Fed’den erken bir hamle olasılığını artırdıktan sonra gelen satışların esas yükünü teknoloji sektörü çekti.
Dow Jones Industrial Average %0,1 düşerken S&P 500 %0,4 ve Nasdaq Composite %1 kaybetti.
Bununla birlikte majör ortalamalar büyük mali teşviklerin, akomodatif bir Fed’in ve ekonomik toparlanma işaretlerinin desteğiyle tüm zamanların yüksek seviyelerinden pek uzaklaşmadı.
Bu toparlanmanın yeni göstergeleri beklenenden iyi gelen işsizlik başvuruları ile özel sektördeki iş artışı oldu. Cuma günkü tarım dışı istihdam raporu ise ayın geri kalanındaki hissiyatı belirleyebilir.
Manşet hisseler (meme stocks) Cuma günü dalgalı olmaya devam edebilir. AMC Entertainment, yeni fon topladıktan sonra piyasa öncesinde düşüş yaşadı.
Crowdstrike (NASDAQ:CRWD), Lululemon Athletica (NASDAQ:LULU), DocuSign (NASDAQ:DOCU) ve Broadcom (NASDAQ:AVGO) gibi isimler de çeyreklik raporları sonrasında ilgi çekebilir.
3. AMC’nin vahşi koşusu sürüyor
AMC Entertainment etrafındaki volatilite, bitme işareti göstermiyor.
Perşembe günü hisse senedi, daha çok hisse satma planını açıkladıktan ve zayıflığa rağmen satış yaptıktan sonra %18 düşüş yaşadı. Nihayetinde ise 600 milyon dolar civarı fon topladı. Düşüş Cuma günü de devam edecek gibi görünüyor. Piyasa öncesinde %6 üzerinde kayıp yaşadı.
Bununla birlikte bu kayıplar, şirketin artış yönlü yaşadığı vahşi koşuya kıyasla sönük kalıyor. Sadece bu hafta değeri ikiye katlanan hisse senedi, geçen ay %450 ve 2021’de yaklaşık %3.000 kazanç elde etti.
Manşet hisseleriyle olan çılgınlık ortamında AMC, bireysel yatırımcıların yeni sevgilisi oldu.
AMC hala para kaybederken ve 5 milyar dolar borcu varken bu hisse fiyatı seviyelerinde bilançosunu garantiye almaya çalışması mantıklı. Perşembe günü 2022 yılında 25 milyon daha hisse satmak için izin isteyen bir ön vekaletname sundu, dolayısıyla fon toplama sürecek gibi görünüyor.
Şirket, yeni arz sonrasında hisselerinin seyreltilebileceği, belki de ağır kayıplara maruz kalabilecekleri konusunda yatırımcıları açık açık uyardı. Bazıları bu mesajı dikkate alıyor.
4. M&A (birleşme ve satın almalar) çılgınlığı
Büyük ekonomiler salgından kurtulmaya başlarken bunun sonuçlarından biri birleşme & satın alma (M&A) anlaşmaları oldu.
M&A faaliyeti mayıs ayında art arda üçüncü ay için de rekor kırdı. Refinitiv verilerine göre Ocak-Mayıs döneminde duyurulmuş olan askıda ve tamamlanmış anlaşmaların toplam değeri, tüm zamanların rekor seviyesi olan 2,4 trilyon doları gördü. Sadece geçen ay 532,9 milyar dolar değerinde anlaşma kaydedildi – bu, mayıs ayı için rekor.
Refinitiv analistlerinden Lucille Jones, “yükselen borsa, güveni artırmaya devam edip rekor düşük seviyelerdeki faizler satın almalar için borçlanmayı azalttıkça anlaşma temposu hızla devam ediyor” dedi.
ABD bu yıl 1,3 trilyon, Avrupa 411 milyar ve Asya-Pasifik 387 milyar dolarlık faaliyete tanık oldu.
Geçen ay bu durum sadece teknoloji sektöründe yaşanmadı. 43 milyar dolarlık WarnerMedia ve Discovery (NASDAQ:DISCA) birleşmesi ve Amazon’un (NASDAQ:AMZN) MGM stüdyosunu 8,5 milyar dolar karşılığında alması ile medya ve eğlence sektörü birinciliği aldı.
5. Ham petrol yükseldi
Küresel yakıt talebinin, salgın sırasında gördüğü dipten toparlanmaya başladığına dair iyimserlik ortamında birçok yılın yüksek seviyesini gören ham petrol, Cuma günü de yükselmeye devam etti.
WTI %0,5 artışla 69,15 dolar olarak Ekim 2018’den beri gördüğü en yüksek seviyeye tırmandı. Brent %0,5 yükselerek Mayıs 2019’dan beri gördüğü en yüksek seviye olan 71,65 dolardan işlem gördü. Her iki sözleşme de geçtiğimiz iki hafta içinde yaklaşık 5 dolar kazandı.
Petrol piyasasında, Asya’da görülen salgınlara rağmen ABD, Çin ve Avrupa’daki güçlü toparlanmalar sayesinde yılın ikinci yarısında talepte artış olacağına dair güven artıyor.
ABD Enerji Bilgilendirme Dairesi verilerine göre geçen hafta stoklarda 5 milyon varilden fazla düşüş yaşandı.
Ancak fiyatların bu seviyeleri korumasına dair şüpheler doğmaya başlıyor.
Gazprom (MCX:GAZP) CEO’su, “piyasanın aşırı ısınmasına izin vermemek önemli. 65-70 dolar aralığındaki bir petrol fiyatı, uzun vadede sürdürülebilir değil” derken Lukoil CEO’su “fiyatlarda büyük artışlar yaşanmasına izin vermemeliyiz” diye belirtti.
Bu, OPEC+ üzerinde baskı yapacak gibi görünüyor.
ING analistleri de bir yazıda “Brent’in şu an 70 dolar üzerinde işlem yaptığını düşünürsek muhtemelen yalnızca üretimi artırma baskısı artacak.”
Cuma günü yatırımcıların ilgisi haftalık Baker Hughes petrol kulesi sayısı ile CFTC raporunda olacak.