Yazar – Geoffrey Smith
Investing.com – Tahvil piyasaları yine baskı altında. Fed’den Lael Brainard daha hızlı bir politik sıkılaşma yönünde açıklama yaptıktan sonra ABD tahvil getirileri üç yılın zirvesinde. Euro Bölgesi, bu ayın sonunda Fransa’daki cumhurbaşkanlığı seçiminde Marine Le Pen’in kazanma ihtimalinden korkuyor. Hisse senetleri güne düşüşle başlayacak. JetBlue’nun, rakibi Spirit Airlines (NYSE:SAVE) için sunduğu alım teklifi, günün en önemli M&A (birleşme ve satın alma) aksiyonu. Çin’in hizmet sektörü, COVID-19 nedeniyle Mart ayında küçüldü. Büyük Petrol şirketlerinin yöneticileri, Kongre’de endişeli Demokratlarla görüşmeye hazırlanırken petrol fiyatları yükseldi.
İşte 6 Nisan Çarşamba günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:
1. Brainard’ın açıklamalarından sonra tahviller baskı altına girdi; Deutsche Bank 2023’te resesyon öngörüyor
Başkan Joe Biden’in Fed başkan yardımcılığı için adayı olan Lael Brainard’ın açıklamalarından sonra gözler yine tahvil piyasalarında. Brainard, Fed’in bilançosunda Mayıs gibi erken bir zamanda “hızlı” bir azaltım ihtiyacı yönünde uyarıda bulundu.
Açıklamalara karşılık ABD’nin, sıkılaştırıcı para politikası nedeniyle 2023’te resesyona girebileceğini söyleyen ilk büyük banka Deutsche Bank (DE:DBKGn) oldu.
Brainard hem faiz oranlarını hem de niceliksel sıkılaştırmayı kullanarak enflasyonu düşürmenin “en önemli” ihtiyaç olduğunu söyledikten sonra 10 yıllık Hazine getirileri üç yılın zirvesini gördü. Ufak bir konsolidasyonun ardından tahviller yine yükselerek Salı günü gördüğü %2,63’e yakın seyretti.
Fed’in faiz oranları ve niceliksel politika arasındaki karşılıklı oyunuyla ilgili tartışmaların detayı, TSİ 21.00’da paylaşılacak olan Mart toplantısının tutanaklarında görülebilir.
2. Le Pen’in ilerleyişi, Euro Bölgesi’nde piyasaları sarstı
Euro Bölgesi’nde de tahvil piyasaları baskı altına girdi ama farklı bir açıdan. Marine Le Pen’in, bu ay yapılacak cumhurbaşkanlığı seçimlerini kazanma şansı, aşırı sağcı ve AB karşıtı liderin, artan enflasyon nedeniyle yaşam standartlarındaki düşüşten yararlanması ile son günlerde epey yükseldi.
İki yönlü bir mücadelede Macron ile Le Pen arasındaki fark kapanıyor; önde olan Macron'un Le Pen'le arasındaki fark geçen ay yüzde 15 puandan 3 puana indi. Pazar günü ilk oylama turu yapılacak.
Euro Bölgesi’ndeki siyasi riskin bir ölçümü olarak 10 yıllık Fransız ve Alman tahvil getirileri arasındaki makas, 46 puana çıkarak üç yılın en büyük farkını yarattı.
ABD’de olduğu gibi Avrupa tahvil piyasalarında da enflasyon korkusu hissediliyor. Euro Bölgesi’nin ÜFE’si, aşırı ısınma talebinden ziyade büyük ölçüde arz sıkışıklığına bağlı olarak Şubat ayında yıllık %31 yükseldi.
3. JetBlue’nun Spirit teklifi ışığında borsa düşüşle açılacak
ABD borsaları, parasal sıkılaştırmanın daha hızlı yapılması gerektiği konusunda uyaran Brainard ve Cleveland Fed Başkanı Esther George’un açıklamalarına karşılık Salı günü yaşanan kayıpların ardından yine düşecek.
Dow Jones 195 puan düştü. S&P 500 %0,7 gerilerken Nasdaq 100 %1,0 düşüş gösterdi. üç endeks de Salı günü %0,8-%2,3 arasında değer kaybetmişti.
İlgi çekebilecek hisseler arasında JetBlue’nun tümü nakit olarak bir alım teklifi sunduğu Spirit Airlines bulunuyor.
AT&T (NYSE:T) ve Discovery (NASDAQ:DISCA) de dikkat çekebilir. WarnerMedia CEO’su Jason Kilar ve WarnerMedia Studios and Networks CEO’Su Ann Sarnoff, Discovery ile AT&T medya varlıklarının planlanan birleşmesi öncesinde görevden ayrılacaklarını söyledi.
4. Çin ekonomisi Mart ayında adeta bozguna uğradı
Karantinaların ağırlama ve seyahat sektörlerine darbe vurmasıyla Çin’in hizmet sektörü de imalat sektörü gibi Mart ayında küçüldü.
Caixin Hizmet PMI okuması 42 puanla 2020 Nisan’ından beri gördüğü en düşük seviyeye indi ve büyüme-küçülme bölgelerini ayıran 50 puanın epey altında kaldı.
Resmi tahminlere göre Çing Ming tatili sırasında turistlerin yaptığı harcamalar, COVID-19 öncesi seviyelerin %40 altına düşerken Nomura ekonomistleri, 193 milyon civarı kişinin – Çin’in GSYH’sinin yaklaşık %22’sine tekabül ediyor – halihazırda halk sağlığı tedbirlerinden çeşitli şekillerde etkilenmekte olduğunu belirtti. Bu tedbirler arasında Şanghay’ın neredeyse tamamen kapanması da var.
5. Büyük Petrol şirketlerinin yöneticileri Kongre’ye gelirken EIA stok raporu bekleniyor
Büyük Petrol şirketlerinin temsilcileri Kongre’de açıklama yapacak ve bu yıl ham petrol fiyatlarındaki artışı, fahiş fiyat uygulamaları için kullanmadıklarına dair güvence verecek.
Artan fiyatlar ve kötüleşen yaşam standartları yüzünden duyulan genel öfke nedeniyle bu yılki ara seçimlerde her iki yasama kanadında da kontrolü kaybetme riskiyle karşı karşıya kalan Demokrat milletvekilleri, Exxon Mobil (NYSE:NYSE:XOM) Başkanı Darren Woods ve Chevron (NYSE:CVX) CEO’su Mike Wirth’ü sıkıştırabilir.
WTI %1,6 artışla 103,55 dolar olurken Brent %1,5 yükselerek 108,15 dolara ulaştı. Her iki sözleşme de blokun son yaptırım paketinin hafif olmasıyla ilgili memnuniyetsizliğin dile getirildiği Avrupa’daki söylemlere tepki verdi. AB’nin üst düzey diplomatlarından Josep Borrell, Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinden bu yana blokun Rusya’ya enerji karşılığında 35 milyar euro ancak Ukrayna’ya yalnızca 1 milyar euro ödeme yaptığını belirtti.
ABD hükümetinin haftalık stok verileri bugün paylaşılacak. Bir gün öncesinde paylaşılan Amerikan Petrol Enstitüsü raporu, ham petrol stoklarında üç hafta içinde ilk kez artış yaşandığını gösterdi.