Almanya'nın finans sektörü, şu anda iyi sermayelendirilmiş olmasına rağmen, kendisini bir dizi zorluğa hazırlıyor. Bundesbank Başkan Yardımcısı Claudia Buch'un Çarşamba günü yaptığı açıklamaya göre bunlar arasında artan faiz giderleri, zayıf kredi talebi ve gerçekleşmemiş zararlar yer alıyor.
Faiz oranları geçtiğimiz yıl daha önce görülmemiş bir oranda yükseldi. Bankalar bu değişimin üstesinden gelmeyi başarmış olsa da, yeni faaliyet ortamı, finansal kurumlar tarafından tutulan menkul kıymetlerin değerinde önemli bir düşüş de dahil olmak üzere potansiyel riskleri beraberinde getiriyor.
Buch, tasarruf bankalarının ve kredi kooperatiflerinin yaklaşık üçte ikisinin şu anda hem kredileri hem de menkul kıymetleri içeren bankacılık defterlerinde gerçekleşmemiş zararlarla karşı karşıya olduğunu ortaya koymuştur. Hayat sigortacıları da benzer bir durumla karşı karşıyadır.
Sonuç olarak, bu menkul kıymetlerin defter değerleri genellikle mevcut piyasa değerlerini aşmaktadır. Bundesbank bir finansal istikrar raporunda, bu menkul kıymetlerin satılmasının, stresli zamanlarda kayıplara ve potansiyel likidite eksikliklerine yol açabileceği uyarısında bulundu.
Buch ayrıca gelecekte faiz harcamalarının artabileceği ve bunun da marjları sıkıştırarak kazançlar üzerinde baskı yaratabileceği uyarısında bulundu. Buch, "Eğer bankalar yüksek faiz oranlarını geçmişte olduğu gibi benzer bir hızla yansıtmış olsalardı, bu yıl net faiz gelirleri 29 milyar Euro ya da üçte bir oranında daha düşük olacaktı" dedi.
Durgunluk ortamında zayıf kurumsal talep göz önüne alındığında, bu yüksek maliyetleri artan kredi hacimleriyle telafi etme görevi zor olacaktır. Özellikle ticari gayrimenkul piyasası, kredi risklerini arttıracak şekilde özellikle hassas görünmektedir.
Ortaya çıkan bu zorluklara rağmen, banka kazançları şimdilik güçlü seyretmektedir. Buch, bu durumun kredi verenlerin olası zorlukların üstesinden gelmek için sermaye biriktirmelerine olanak sağlayacağını belirtti. Buch, "Olumsuz senaryolarda bile, finansal kurumlar şokları kendi başlarına absorbe edebilmek için yeterli düzeyde sermaye ve likiditeye sahip olmalıdır," diye ekledi.
Bundesbank'ın uyarısı, finans sektörünün şu anda iyi sermayelendirilmiş olsa da, gelecekte istikrarını ve karlılığını etkileyebilecek bir dizi potansiyel zorluğa karşı hazırlıklı olması gerektiğini hatırlatıyor.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.