QNB Finansinvest Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Günün Stratejisi aşağıda yer almaktadır:
BIST 100: Endeksin yurtdışı borsalara paralel hafif satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Tatil dolayısıyla işlem hacimleri düşük kalacaktır. 90.600’ün üzeri orta vadeli görünümün olumlu hale gelmesi açısından önemli. 88.600 destek olup, bu seviye üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir…
Petrol fiyatları küresel büyüme endişeleri ile son 4 ayın en düşük seviyelerine geriledi…
TL Bonolar: İçeride enflasyon verisi ve TL’nin seyri tahvil-bono faizleri üzerinde etkili olmaya devam edecektir. Gösterge tahvil faizinde %24, 10 yıllık tahvil faizinde ise %18,30 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Güvenli liman algılamaları ile ABD tahvillerine yönelik artan talep GOÜ tahvilleri için olumsuz…
USD/TL: Son dönemde GOÜ para birimlerine görece olumlu seyir izleyen TL’de toparlanma çabası zayıf küresel risk iştahı nedeniyle hız kesmiş durumda. Dolar kurunda kısa vadede 5,92 ve 6,00 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. 5,85’in altında kalıcı olması ise 5,72 desteğine yönelim açısından önemli…
EUR/USD: Parite 1,1150 desteğinin üzerinde kalma çabasına devam ediyor. Perşembe günkü ECB kararı paritede hareketlilik yaratacaktır. Kısa vadede 1,1150’nin üzeri 1,1220 direncine yönelim için izlenebilir. 1,1150’nin altında ise 1,1060 destek olmayı sürdürüyor…
ABD, Çin’den ülkeye limanlar yoluyla gelen ürünlere uyguladığı %25’lik ithalat vergisini uygulamaya başladı…
ABD’nin Çin mallarına yönelik ek gümrük vergisi uygulaması üzerine Çin, yaklaşık 60 milyar dolarlık değerindeki ürünlere %25’lik ek gümrük vergi uygulama kararı aldı…
ABD 10 yıllık tahvil faizi güvenli liman algılamalarına bağlı olarak %2,12 civarı ile Eylül 2017’nin en düşük seviyelerinde…
İçeride Mayıs ayı enflasyon verileri açıklanacak. Beklentimiz TÜFE’nin aylık bazda %1,4 oranında artacağı yönünde…
Günün veri takviminde Euro Bölgesi’nde ve Almanya’da PMI imalat endeksleri, ABD’de ise ISM imalat endeksi ve inşaat harcamaları öne çıkıyor…
SAAT BÖLGE VERİ DÖNEM BEKLENTİ ÖNCEKİ
10:00 Türkiye TÜFE (aylık) Mayıs %1,4 %1,69
10:00 Türkiye TÜFE (yıllık) Mayıs %19,2 %19,5
10:55 Almanya Markit / PMI İmalat Endeksi – Nihai Mayıs 44,3 44,3
11:00 Euro Bölgesi Markit / PMI İmalat Endeksi – Nihai Mayıs 47,7 47,7
17:45 ABD Markit / PMI İmalat Endeksi – Nihai Mayıs
18:00 ABD ISM İmalat Endeksi (Nihai) Mayıs 53,3 52,8
18:00 ABD İnşaat Harcamaları (aylık) Nisan %0,5 -%0,9
ABD Başkanı Trump Meksika’nın ABD’ye yasadışı göçmen akışını durdurana dek 10 Haziran’dan itibaren geçerli olmak üzere bu ülke ürünlerine %5 ek gümrük tarifesi uygulanacağını açıkladı. Trump bunun yanı sıra yasa dışı göçmen sorunu çözülene kadar gümrük vergisinin kademeli olarak artacağını, konu çözüldüğünde ise kaldırılacağını belirtti. Diğer yandan ABD’nin Çin ürünlerine %25 oranında ithalat vergisi uygulamaya başlamasının ardından Çin’den ek gümrük vergisi kararının gelmesi ile küresel ticaret endişeleri daha da artmış durumda. Küresel büyümeye yönelik kaygılara bağlı olarak güvenli liman algılamaları ile altın, ABD tahvillerine talep artmış durumda. Bugün yarım gün piyasalar açık iken, içeride açıklanacak olan enflasyon verisi kısmi hareketlilik yaratabilir. Ancak küresel ticaret ve büyüme endişeleri TL varlıklara da olumsuz yansıyabilir. Buna paralel son dönemde TL varlıklarda görülen toparlanma çabasının hız kestiğini görebiliriz.
ABD’nin Çin ve Meksika’ya yönelik ek gümrük vergisi kararı nedeniyle küresel büyümeye yönelik endişeler nedeniyle yurtdışı borsalar yeni haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. Asya borsaları ağırlıklı olarak düşüş gösterirken, ABD vadeli endeks kontratları da benzer bir seyirde. BIST 100 Endeksi’nin de yurtdışı borsalara paralel hafif satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. İçeride açıklanacak olan enflasyon verisi hareketlilik yaratabilir. Ancak tatil etkisi nedeniyle işlem hacimleri düşük kalacaktır. Teknik olarak 90.600’ün kalıcı olarak aşılması orta vadeli yükselen trendin üzerine yönelim ve orta vadeli görünümün güçlenmesi açısından önemli. 91.500 sonraki direnç seviyesidir. 88.600 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir.
Güvenli liman algılamaları ile ABD tahvillerine giriş yaşanırken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,12 civarı ile Eylül 2017’nin en düşük seviyelerine geri çekilmiş durumda. Bu durum gelişmekte olan ülke tahvilleri ve eurobond piyasası için olumsuz. Diğer yandan bugün içeride Mayıs ayı enflasyon verileri açıklanacak. TÜFE’nin aylık bazda %1,4 oranında artmasını bekliyoruz. Piyasa beklentileri ise %1,3 seviyesinde şekilleniyor. Aylık enflasyonun beklentimiz dâhilinde açıklanması halinde yıllık enflasyon %19,50’den %19,20 seviyesine geriliyor olacak. Mayıs ayında dayanıklı tüketim malları ve hizmet enflasyonu yüksek kalmaya devam ediyor. Gösterge tahvil faizinde %24, 10 yıllık tahvil faizinde ise %18,30 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
EUR/USD paritesi güvencin Fed beklentileri ile 1,1150 desteğinin üzerinde kalma çabasına devam ediyor. Perşembe günkü ECB toplantısı parite üzerinde etkili olabilir. Kısa vadede 1,1150’nin üzerinde 1,1220 direnç olmayı sürdürüyor. Bu seviyeye doğru yükselişin hız kaybettiğini görebiliriz. 1,1150’nin altında ise 1,1060 destek konumunda. Son dönemde gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumlu performans gösteren TL’de toparlanma çabası hız kesti. Kısa vadede USD/TL’de 5,85’in kalıcı olarak aşağı kırılması 5,72 desteğine yönelim açısından izlenebilir. 5,92 ve 6,00 direnç seviyeleridir. EUR/TL’de ise 6,50 destek, 6,62 ve 6,65 destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.
Ticaret savaşları nedeniyle küresel büyüme endişeleri artarken, petrol fiyatları değer kaybına uğradı. Buna paralel petrol fiyatları son 4 ayın en düşük seviyelerine geri çekildi. Brent petrolde kısa vadede 60 dolar destek, 63 dolar ise direnç konumunda. Altın ons fiyatları güvenli liman algılamaları ile son 2 ayın en yüksek seviyelerine yöneldi. Altın ons fiyatlarında kısa vadeli görünüm güçlü. 1310 doların üzerinde 1325 dolar direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Gram TL bazında ise 245 ve 242 destek, 250 direnç olarak takip edilecektir.
BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm 88.600 üzerinde güçlü. Hisse yoğun fonlarda gerilemelerde pozisyon artırılabilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde esnek fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
