Salı günü Wolfe Research, US Steel (NYSE:X) hissesi üzerindeki notunu Peer Perform'dan Outperform'a yükseltti ve $46.00 fiyat hedefi belirledi. Firma, şirketin kendi tahminlerinin altında kalan tahminlere rağmen tek başına göreceli olarak ucuzluğunu gerekçe gösterdi.
Yükseltme, Başkan Biden'ın US Steel'in Nippon Steel tarafından satın alınmasına karşı net tavrının anlaşmanın tamamlanma olasılığını azalttığı bir ortamda geldi.
Wolfe Research analisti, Başkan Biden'ın muhalefetinin, eski Başkan Trump'ın önceki direnişiyle birleştiğinde, US Steel'in yeni 46 $ fiyat hedefinin altında herhangi bir alternatif teklifi kabul etmesini olası kılmadığını belirtti. Hedef, fikir birliğinden daha muhafazakar olan projeksiyonlarla bile 2024/2025 için tahmini FAVÖK'ün 6,5 ila 7 katı bir değerlemeye dayanıyor.
Wolfe Research ayrıca, Nippon Steel'in ABD başkanlık seçimleri sonrasında devralma teklifini yeniden gözden geçirme potansiyeline dikkat çekerek, bunun yeni belirlenen fiyat hedefine yukarı yönlü bir katkı sağlayabileceğini belirtti. Firmanın analizi, US Steel'in hisselerinin şu anda çok daha yüksek çarpanlarla görülen emsallerine kıyasla cazip bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor.
Firma, US Steel'in serbest nakit akışında (FCF), alışılmadık derecede yüksek sermaye harcamaları döneminin ardından 2025 yılına kadar bir iyileşme öngörüyor. Bu projeksiyon, 2025 yılında şirketin Big River2 tesisinde beklenen yıllık 3 milyon tonluk ek elektrikli çelik kapasitesini dikkate almaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research'ün US Steel'i (NYSE:X) yakın zamanda yükseltmesi ve yeni bir fiyat hedefi belirlemesi ışığında, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almaya değer. Piyasa değeri 9,12 milyar dolar ve son on iki aylık F/K oranı 8,79 olan US Steel, ilgi çekici bir değer önerisi sunuyor gibi görünüyor. Şirketin brüt kâr marjı 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %12,76'dır ve sektördeki en güçlü kâr marjı olmasa da yatırımcılara cazip gelebilecek bir kârlılık seviyesine işaret etmektedir.
InvestingPro'nun öne çıkan ipuçlarından biri de şirketin temettü ödemelerindeki istikrarlı geçmişi. 34 yıl üst üste bu ödemeleri sürdüren şirket, hissedarlarına değer kazandırma taahhüdüne işaret ediyor olabilir. Ayrıca, zorlu bir ortama rağmen analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. Bu durum, Wolfe Research tarafından ifade edilen US Steel'in emsallerine kıyasla değerlemesinin çekiciliğine ilişkin görüşle örtüşüyor.
US Steel'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için platformda başka InvestingPro İpuçları da mevcut. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak ve yatırım kararlarınızı etkileyebilecek daha fazla stratejik içgörüyü ortaya çıkarmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.