UBS, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330: TT) (NYSE: TSM) için Al tavsiyesini korudu ve fiyat hedefini 1.200,00 NT$'dan 1.300,00 NT$'a yükseltti.
Bu düzenleme, Taiwan Semiconductor'nin 2024 yılı 3. çeyrek kazançlarında, şirketin kendi rehberliğini ve piyasa beklentilerini aşan önemli bir brüt kâr marjı (GM) sürprizi rapor etmesinin ardından geldi.
Taiwan Semiconductor'nin 2024 yılı 3. çeyrek brüt kâr marjı %57,8'e ulaşarak, %53,5-55,5 olan rehberlik aralığını aştı. Şirket yönetimi, bu artışın daha yüksek kapasite kullanım oranları ve maliyet iyileştirmelerinin bir sonucu olduğunu belirtti.
Bu faktörler, şirketin büyümesini sağladığı düşünülen 5/3 nanometre teknolojilerinde ilerleme kaydedildiğini gösteriyor.
İleriye dönük olarak, şirket 2024 yılı 4. çeyrek için rehberlik sağladı ve brüt kâr marjının %57,0-59,0'a genişlemesini öngörüyor. Bu projeksiyon, son dönemdeki %55'lik beklentilerden daha yüksek. Şirketin performansı, finansal metriklerine katkıda bulunan ileri teknolojiler tarafından destekleniyor.
2025 yılı için UBS, artık Taiwan Semiconductor'nin brüt kâr marjının %58,5'e daha da yükseleceğini öngörüyor. Bu projeksiyon birkaç faktörü dikkate alıyor: N5/3 teknolojilerinde %5-10'luk bir fiyat artışı, kapasite kullanımının 2024'teki %78'den 2025'te %86'ya yükselmesi ve N3 seyreltmesinin 2024'teki yaklaşık %3'ten 2025'te %1,5 veya daha azına düşmesi. Bu iyileştirmelerin, yurt dışı fabrikalardan kaynaklanan seyreltmeyi ve maliyet enflasyonunu fazlasıyla telafi etmesi bekleniyor.
Diğer son haberlerde, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde gelirlerinin %12,8 artarak 23,5 milyar NT$'a ulaştığını bildirdi. Bu artış, akıllı telefonlar ve yapay zeka uygulamalarında 3 nanometre ve 5 nanometre teknolojilerine olan güçlü talepten kaynaklandı. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı %57,8'e yükseldi ve %53,5-55,5 olan kendi tahmin aralığını aştı.
UBS Analisti Randy Abrams, TSMC için fiyat hedefini 1.300 NT$'a yükseltti ve hisse senedi için 'Al' notunu korudu. Bu revizyon, TSMC'nin güçlü üçüncü çeyrek kazançlarını ve dördüncü çeyrekte istikrarlı bir brüt kâr marjı beklentisini takiben geldi.
TSMC, 2024 yılı 4. çeyrek gelirinin 26,1 milyar dolar ile 26,9 milyar dolar arasında olacağını, bu da %13'lük bir ardışık artışı yansıttığını öngörüyor. Şirketin 2024 yılı sermaye harcamalarının 30 milyar doları aşması bekleniyor ve odak noktası ileri işlem teknolojileri olacak.
InvestingPro Öngörüleri
Makalede vurgulanan Taiwan Semiconductor'nin güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan elde edilen son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir rakam olan 842,26 milyar dolar seviyesinde, bu da yarı iletken endüstrisindeki baskın konumunu yansıtıyor. TSM'nin 2024 yılı 2. çeyreğinde %40,07'lik gelir büyümesi, makalede belirtilen olumlu görünümle, özellikle şirketin ileri teknolojilerinin büyümeyi yönlendirmesiyle ilgili olarak uyumlu.
2024 yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %53,36'lık brüt kâr marjı, makalede belirtilen 2024 yılı 3. çeyreğindeki %57,8'lik son rakamdan biraz düşük olsa da, TSM'nin güçlü kârlılığını gösteriyor. Bu, aynı dönem için %42,04'lük faaliyet geliri marjı ile daha da vurgulanıyor.
InvestingPro İpuçları, TSM'nin 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 2024 yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %42,34'lük önemli bir temettü büyümesi gerçekleştirdiğini vurguluyor. Bu trend, şirketin güçlü finansal performansıyla uyumlu ve hem büyüme hem de gelir arayan yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, Taiwan Semiconductor için 18 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.