UBS, Pazartesi günü önde gelen elektriksel ölçüm bileşenleri üreticisi LEM Holding SA (LEHN:SW) hissesi için Al tavsiyesi ve 1.600 CHF hedef fiyat ile analist takibine başladı. Firmanın öngörüsü, satış büyümesinin hızlanması, operasyonel kaldıraç faydaları ve sermaye-verimli iş modeli beklentilerine dayanıyor.
UBS analisti, LEM Holding'in satış büyümesinin hızlanacağını, son on yıldaki -%0,8'lik ortalamadan 2024 mali yılından 2029'a kadar yıllık tahmini %8,1'e yükseleceğini öngörüyor. Bu artışın, şirketin yapısal büyüme faktörlerine artan katılımı, olumlu coğrafi karması ve düşük karşılaştırma bazı ile desteklenmesi bekleniyor.
Analistin 2025-2027 mali yılları için gelir tahminleri, Visible Alpha konsensüsünden %6 daha yüksek. Bu durum, piyasanın Çin pazarının toparlanmasını ve 2025 takvim yılında Avrupa elektrikli araç (EV) satışlarının 2024'teki sadece %8'e kıyasla %20 yıllık artış göstereceği beklentisini hafife aldığını gösteriyor.
Firma ayrıca, LEM Holding'in artan satış büyümesi nedeniyle önemli bir operasyonel kaldıraç elde edeceğini, bunun da araştırma ve geliştirme maliyetlerindeki beklenen artışı ve işin evrimiyle birlikte brüt marjlardaki olası düşüşü fazlasıyla telafi edeceğini öngörüyor. UBS, LEM'in 2026 veya 2027 mali yıllarına kadar %20'lik EBIT marjı hedefine ulaşmasını bekliyor.
Son olarak, UBS, LEM Holding'in sermaye-hafif iş modelini ve artan marj beklentisini vurguluyor. Bu faktörlerin, şirketin yatırılan sermaye getirisini (ROIC) sektördeki en iyiler arasına konumlandırması bekleniyor. 2026 mali yılına kadar LEM'in ROIC'sinin %26,7'ye ulaşarak, rakip grubun %19,8'lik medyanını geçmesi öngörülüyor. Bu finansal metrik genellikle bir şirketin sermaye yatırımlarının verimliliğini ve karlılığını değerlendirmek için kullanılır.
UBS'nin LEM Holding SA hakkındaki olumlu görüşü, şirketin önümüzdeki yıllardaki potansiyel büyüme yörüngesi ve operasyonel verimliliğine ilişkin kapsamlı bir analizi yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Wave Life Sciences son zamanlarda birkaç gelişmenin konusu oldu. Jones Trading, şirket için Al tavsiyesini sürdürerek, Duchenne müsküler distrofi (DMD) tedavisi alanında umut verici verilere dikkat çekti. Rakip Dyne Therapeutics'in karşılaştığı zorluklara rağmen, Wave Life Sciences'ın DMD tedavisi, üstün doku konsantrasyonu ve önemli bir ekson atlama oranı göstererek umut verici işaretler sergiliyor.
Şirket ayrıca SELECT-HD klinik denemesinden mutant Huntington proteininde önemli azalmalar rapor etti. Ayrıca, Takeda ile potansiyel ortaklık görüşmeleri, HD programı için 50-50 Ar-Ge ve kar paylaşımı ile sonuçlanabilir. Diğer gelişmeler arasında alfa-1 antitripsin eksikliği için RNA düzenleme programında dozlamaya başlanması yer alıyor.
Finansal açıdan, Wave Life Sciences 154 milyon dolar nakit varlığı olduğunu ve 2025'in dördüncü çeyreğine kadar finansal yeterliliğe sahip olduğunu bildirdi. Şirket, 32,9 milyon dolarlık net zarara rağmen, 2024'ün ikinci çeyreği için 19,7 milyon dolarlık işbirliği geliri kaydetti. Ek olarak, şirket hisse senedi teşvik planını 5 milyon hisse artırarak, yöneticilerini ve çalışanlarını teşvik etme ve ödüllendirme çabalarını yansıttı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.