Çarşamba günü Truist Securities, popüler bir indirim perakendecisi olan Five Below'daki duruşunu revize ederek şirketin hisselerini "Al "dan "Tut "a düşürdü. Firma ayrıca fiyat hedefini de bir önceki 136 $'dan 89 $'a düşürdü. Bu karar, Five Below'un bir dizi kurumsal değişikliğini ve güncellenmiş finansal beklentilerini takip ediyor.
Five Below geçtiğimiz günlerde, Kenneth Bull'un geçici Başkan ve CEO olarak göreve başlaması ve şirketin kurucu ortaklarından Tom Vellios'un geçici İcra Kurulu Başkanı rolünü üstlenmesiyle liderlikte bir değişiklik olduğunu duyurdu. Değişiklikler, Joel Anderson'ın görevinden istifa ederek yeni bir kalıcı CEO arayışına girmesiyle gerçekleşti.
Perakendeci ayrıca, Truist'in kart verileri ve önceki tahminlerle uyumlu olarak, karşılaştırılabilir mağaza satışlarında yaklaşık %5'lik bir düşüş bildirerek çeyrek sonuçlarını paylaştı. Ancak, çeyreğin geri kalanında daha sert bir düşüş bekleniyor.
Şirket şimdi çeyrek için karşılaştırılabilir satışlarda %6-%7 arasında bir düşüş ve hisse başına kazancın (EPS) 0,53 ila 0,56 dolar arasında olmasını bekliyor. Bu, daha önce tahmin edilen 0,57 ila 0,69 dolarlık EPS aralığından aşağı doğru bir revizyondur. Bu düzeltme, Five Below'un Temmuz ayının son iki haftasında daha fazla zorluk beklediğini gösteriyor.
Yakın zamanda yapılan bir yatırımcı görüşmesi sırasında Five Below, kendi kendine ortaya çıkan bazı sorunları kabul etti ve hem modaya uygun hem de çok değerli ürünler sunmaya yeniden odaklanma ihtiyacını dile getirdi. Truist'in analizi, zorlu makroekonomik ortam ve cazip ürün eksikliğinin birleşiminin şirket için önemli engeller olduğunu gösteriyor.
Buna ek olarak, perakendecinin büyüme stratejisi, özellikle de yeni mağaza açılışları ile ilgili endişeler, özellikle yönetim değişikliklerinin şirketin yönünü etkileyebileceği için ortaya çıkmıştır.
Truist, Five Below için ikinci çeyrek karşılaştırılabilir satış tahminini daha önceki %4,5'lik düşüş tahmininden %6,5'lik bir düşüşe indirdi. Satış tahminleri de ayarlandı ve bir önceki tahmin olan yaklaşık 834 milyon dolardan şimdi 819 milyon dolar civarında olması bekleniyor.
Beklenen eğilimleri yansıtan Truist, 2024 ve 2025 mali yılları için EPS tahminlerini 5,00 ve 6,00 $'dan sırasıyla 4,75 ve 5,45 $'a revize etti. Yeni fiyat hedefi olan 89 $, ayarlamalardan önce geçerli olan %20'lik primin aksine, piyasaya yaklaşık %20'lik bir indirim anlamına geliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Five Below, karşılaştırılabilir mağaza satışlarındaki %2,3'lük hafif düşüşe rağmen, 2024'ün ilk çeyreğinde toplam satışlarda %12'lik bir artışla 811,9 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirketin brüt kârı 263,5 milyon dolara yükseldi ve düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,60 dolar olarak bildirildi.
Bu sonuçlar ışığında Morgan Stanley, şirketin hisselerini Overweight'ten Equal-weight'e düşürdü ve fiyat hedefini 100$'a indirerek şirketin mevcut ekonomik ortamı yönetme kabiliyetine ilişkin daha temkinli bir bakış açısını yansıttı. Benzer şekilde Loop Capital, Five Below'un finansal görünümünü revize etti ve ilk çeyrek performansı nedeniyle şirketin fiyat hedefini 190 dolardan 120 dolara düşürdü.
Diğer kurumsal gelişmelerde, Yıllık Hissedarlar Toplantısı, yönetim kuruluna dokuz direktörün seçilmesi ve KPMG LLP'nin şirketin bağımsız denetçisi olarak onaylanmasıyla sonuçlandı. Yönetici ücretleri de tavsiye niteliğinde onay aldı.
İleriye dönük olarak Five Below, ikinci çeyrek net satışlarının 830 milyon ila 850 milyon dolar arasında, tüm yıl satışlarının ise 3,79 milyar ila 3,87 milyar dolar arasında gerçekleşmesini öngörüyor. Şirket 370 milyon dolar nakit ve borçsuz olarak güçlü bir likidite pozisyonunu koruyor.
Şirketle ilgili son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
Truist Securities'in son not indirimi ışığında, InvestingPro verileri Five Below'un hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bir bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 5,62 milyar dolar ve F/K oranı 18,97. Bu da yatırımcıların her bir dolar kazanç için yaklaşık 19 dolar ödediğini gösteriyor. Bu, yüksek bir değerleme anlamına gelse de Five Below'un likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve bunun da finansal istikrara işaret ettiğini unutmamak gerekir.
InvestingPro İpuçları, son liderlik değişikliklerine ve karşılaştırılabilir mağaza satışlarında beklenen düşüşe rağmen, analistlerin Five Below'un bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini vurguluyor. Dahası, şirket son on iki ay boyunca kârlı olmuştur. Bununla birlikte, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve son üç ayda %32,89'luk bir düşüşle önemli bir fiyat düşüşü yaşadı. Yatırımcılar, özellikle şirketin uzun vadeli temellerine inanıyorlarsa, bunu potansiyel bir satın alma fırsatı olarak görebilirler.
Five Below'un finansallarını ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve ölçümler sunuyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek değerli bilgilere erişim sağlayabilirler. Five Below için bu belirsiz zamanlarda daha fazla rehberlik sağlayabilecek 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.