BofA Securities, Texas Instruments (NASDAQ: TXN) için fiyat hedefini 220 dolardan 215 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr derecelendirmesini korudu.
Bu revizyon, şirketin satış büyümesi ve kâr marjı baskıları konusundaki endişeleri yansıtıyor. Endüstriyel yarı iletken çözümleriyle tanınan Texas Instruments, özellikle en büyük segmentinde düşüş görmeye devam ederken, beklenen satış artışını gösteremedi.
BofA Securities'tan analist, fiyat hedefini düşürme kararına katkıda bulunan birkaç faktörü vurguladı. Endüstriyel satışlardaki devam eden düşüş, 2025 takvim yılı için brüt marjlar üzerindeki artan amortismanın etkisi ve 2025'in ikinci ve üçüncü çeyreklerinde potansiyel bir satış artışı olsa bile, yıllık büyümenin muhtemelen %10-12'yi aşmayacağı öngörüsü. Bu projeksiyon, piyasanın beklediği %15'lerin ortasındaki büyümenin altında kalıyor.
Ayrıca analist, Çin'deki son güçlenmenin ABD seçimleri ve olası yeni tarifeler öncesinde yapılan ileri alımların bir sonucu olabileceğini, bu durumun satış rakamlarını geçici olarak şişirebileceğini belirtti. Bu artış, ikinci çeyrekte %20'lik ve üçüncü çeyrekte %10'luk çeyreklik artışları içeriyor ve otomotiv sektörü daha da güçlü bir büyüme gösteriyor.
Bu endişelere rağmen, Texas Instruments'ın üretim kapasitesini genişlettiği ve bunun piyasa bir sonraki yükseliş döngüsüne girdiğinde potansiyel olarak düşük maliyetli kapasite sunabileceği kabul edildi. Bununla birlikte, analist 2025 takvim yılı kazanç tahminini önceki 5,69 dolardan 5,55 dolara düşürerek %2 oranında aşağı yönlü bir ayarlama yaptı.
Diğer son haberlerde, Texas Instruments Incorporated (TI), 2024'ün üçüncü çeyrek kazanç çağrısında karışık bir tablo sundu. Küresel yarı iletken şirketi, yıllık %8'lik düşüşe rağmen, 4,2 milyar dolarlık %9'luk ardışık gelir artışı kaydetti. Analog geliri %4 azalırken, Gömülü İşleme %27'lik önemli bir düşüş gördü. Öte yandan, Kişisel Elektronik, Kurumsal Sistemler ve İletişim Ekipmanları sektörlerinde büyüme rapor edildi.
Şirketin CFO'su Rafael Lizardi, 2,5 milyar dolarlık brüt kâr ve hisse başına 1,47 dolara eşdeğer 1,4 milyar dolarlık net gelir kaydedildiğini belirtti. Geçen yıl boyunca, TI hissedarlarına %5'lik temettü artışı da dahil olmak üzere 5,2 milyar dolar iade etti. İleriye bakıldığında, TI dördüncü çeyrek gelirlerinin 3,7 milyar dolar ile 4 milyar dolar arasında olacağını, hisse başına kazancın ise 1,07 dolar ile 1,29 dolar arasında olacağını tahmin ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
BofA Securities tarafından sağlanan analize ek olarak, InvestingPro'dan alınan son veriler Texas Instruments'ın (NASDAQ:TXN) finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 184,28 milyar dolar olup, yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını yansıtıyor.
Bir InvestingPro İpucu, Texas Instruments'ın art arda 21 yıl boyunca temettüsünü artırdığını vurguluyor; bu, mevcut piyasa zorluklarına rağmen hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösteriyor. Bu, analistin satış büyümesi ve marj baskıları konusundaki endişeleri göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Şirketin temettü getirisi şu anda %2,8 olup, mevcut ekonomik ortamda gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, Texas Instruments'ın 33,56'lık bir F/K oranı ile yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü belirtiyor. Bu değerleme metriği, BofA Securities analistinin fiyat hedefini düşürme kararıyla uyumludur, çünkü hisse senedinin kazanç potansiyeline göre iyimser fiyatlandırılmış olabileceğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Texas Instruments'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.