Pazartesi günü, Wolfe Research Tesla (NASDAQ:TSLA) hisseleri için Peerperform derecelendirmesini korudu. Analist, güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından hisse senedinin önemli ölçüde yükselmesine rağmen, yatırımcıların yönetimin bazı tahminleri konusunda şüpheci kaldığını belirtti. Tesla'nın hisseleri, şirketin üçüncü çeyrek performansıyla birlikte güven verici bir mesaj vermesinden bu yana yaklaşık %25 yükseldi.
Yatırımcıların şüpheciliği, Tesla'nın 2025 yılında teslimatların %20-%30 artabileceği yönündeki tahmininde yoğunlaşıyor. Bu artış muhtemelen Model 3 ve Model Y satışlarında bir artış gerektirecek. Wolfe Research, bazı yatırımcıların Tesla'nın 2025 yılında birden fazla yeni model piyasaya sürme planlarını gözden kaçırabileceğini vurguladı. Bu planlar arasında teşviklerden sonra 30.000 doların altında başlangıç fiyatına sahip çeşitli düşük maliyetli araçlar ve yeni pazar segmentlerine giriş bulunuyor.
Wolfe Research, uygulamanın kritik önemde olacağını belirtti ve ihtiyatlı kalmanın akıllıca olduğunu söylerken, firmanın 2025 tahmini yaklaşık 2,08 milyon teslimat öngörüyor. Bu, yıllık bazda yaklaşık %15'lik bir artışı temsil ediyor ve başlangıçta mütevazı brüt marjlar varsayıyor. Analist ayrıca, hisse senedinin momentumunu koruması için mevcut 3 milyon birimlik üretim kapasitesini doldurmak - şu anda 2 milyon üretim hızında - önemli olduğunu belirtti.
Tesla'nın hisse senedi için bir diğer önemli faktör, Tam Kendi Kendine Sürüş (FSD) teknolojisinin geliştirilmesi. Tesla, 2025'in ikinci veya üçüncü çeyreğine kadar insan sürüş performansını aşmayı bekliyor. Bu, FSD yazılımında birkaç güncelleme içerecek ve ilk büyük güncelleme (sürüm 13) yakında bekleniyor. İnsan seviyesinde performansa ulaşmak, kritik müdahale başına 670.000 mil anlamına gelecek.
Wolfe Research, Tesla'nın hisse başına kazanç (EPS) modelini güncelledi ve 2024 ve 2025 EPS tahminlerini sırasıyla 2,24 ve 3,25'ten 2,37 ve 3,26'ya yükseltti. Firma, Tesla'nın temel işlerinde başarılı bir uygulama gerçekleştirmesi durumunda 2027 yılına kadar EPS'nin yaklaşık 6,70 dolar ve hisse fiyatının yaklaşık 240 dolar civarında olabileceğini öne sürüyor.
Ayrıca, Tesla ticari bir otonom araç (AV) hizmeti başlatırsa, bu değerlemesini önemli ölçüde artırabilir ve 2035 yılına kadar potansiyel gelirlerin en az 50 milyar dolara ulaşması ve FAVÖK marjlarının yaklaşık %60 olması bekleniyor.
Diğer son haberlerde, Tesla güçlü üçüncü çeyrek kazançları rapor etti ve hisse başına 0,72 dolar kazançla tahminleri aştı. Canaccord Genuity ve Deutsche Bank, Tesla için Al derecelendirmesini korudu. Canaccord Genuity hedef fiyatı 298,00 dolara yükseltirken, Deutsche Bank 295,00 dolar hedef belirledi.
Bu ayarlamalar, Tesla'nın gelecekteki kazanç potansiyeline ve elektrikli araçlar, yapay zeka ve robotik alanlarındaki girişimlerine olan güveni yansıtıyor. Ancak, Bernstein SocGen Group Düşük Performans derecelendirmesini koruyarak Tesla'nın marjlarının sürdürülebilirliğini ve gelecekteki büyüme beklentilerini sorguladı.
5. ABD Temyiz Mahkemesi yakın zamanda Tesla CEO'su Elon Musk'ın 2018 tarihli bir tweetini silmesini gerektiren bir emri bozdu ve bunun Musk'ın Birinci Değişiklik haklarını ihlal ettiğine hükmetti. Mahkeme ayrıca Ulusal Emek İlişkileri Kurulu'na, işten çıkarılan sendika yanlısı bir çalışanın Tesla tarafından yeniden işe alınması yönündeki direktifini yeniden değerlendirmesi talimatını verdi. Bunlar Tesla'yı içeren son gelişmelerden bazıları.
Tesla ayrıca Enflasyon Azaltma Yasası'ndan önemli ölçüde faydalandı ve temiz enerji teknolojilerine yatırım yapmak için vergi indirimlerinden yararlandı. Bu, Tesla'nın ürün yelpazesini genişletme ve temiz enerji sektöründeki büyüme fırsatlarından yararlanma taahhüdünün bir kanıtıdır.
InvestingPro Öngörüleri
Tesla'nın son hisse senedi performansı, InvestingPro verilerine göre son haftada %23'lük ve son üç ayda %22,47'lik güçlü bir getiri gösteriyor. Bu artış, hisse fiyatını 52 haftalık zirvesinin %99,33'üne getirdi ve piyasanın Tesla'nın üçüncü çeyrek sonuçlarına ve gelecek projeksiyonlarına olumlu tepkisini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, 20 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor, bu da Tesla'nın kısa vadeli performansına olan güvenin arttığını gösteriyor. Bu iyimserlik, InvestingPro'nun Tesla'nın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını belirtmesiyle daha da destekleniyor.
Ancak yatırımcılar, Tesla'nın 71,41'lik yüksek F/K oranıyla işlem gördüğünün farkında olmalıdır, bu oran kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksektir. Bu değerleme metriği, Tesla'nın mevcut piyasa değerlemesini haklı çıkarmak için yeni modellerin piyasaya sürülmesi ve FSD teknolojisindeki ilerlemeler de dahil olmak üzere iddialı planlarını uygulamasının önemini vurguluyor.
Daha derinlemesine bir analiz arayanlar için, InvestingPro Tesla hakkında 22 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.