Çarşamba günü, Stifel, Tesla (NASDAQ:TSLA) hisseleri için 265 dolar hedef fiyatla Al tavsiyesini korudu. Firmanın bu duruşu, Tesla'nın üçüncü çeyrek üretim ve teslimat rakamlarını değerlendirdikten sonra geldi ve Stifel bu sonuçları hisse senedi için hafif olumsuz olarak yorumladı.
Elektrikli araç üreticisi, 2024'ün üçüncü çeyreğinde toplam 462.890 teslimat gerçekleştirdiğini bildirdi. Bu rakam, Stifel'in 465.169 ve piyasa beklentisi olan 463.310 tahminlerine oldukça yakın. Bazı piyasa katılımcılarının daha yüksek rakamlar beklentisine rağmen, teslimat sayısı neredeyse hedef seviyedeydi.
Teslimatların dağılımı incelendiğinde, Tesla'nın Model 3/Y serisi 439.975 adet ile hem Stifel'in tahminini hem de piyasa beklentisini hafif aştı. Ancak, S, X ve Cybertruck dahil diğer Tesla modellerinin toplam teslimatları beklentilerin altında kaldı. Enerji depolama segmentinde, Tesla'nın 6,9 GWh'lik konuşlandırması piyasa tahminleriyle uyumlu olarak değerlendirildi.
Stifel'in yorumunda, teslimat sonuçlarının tahminlerle uyumlu olmasına rağmen, kısa vadede Tesla'nın hisse değeri için küçük bir gerileme olarak değerlendirilebileceği vurgulandı. Bu görüş kısmen, özellikle Çin'in Ağustos ayındaki güçlü performans rakamlarından sonra, mütevazı bir teslimat aşımı beklentisinden kaynaklanıyor.
Tesla'nın üçüncü çeyrek üretimi toplam 469.796 araç olarak gerçekleşti. Bu rakam Stifel'in tahmininin %8,5 altında kalsa da, bir önceki çeyreğe göre %14,4'lük ardışık bir artışı temsil ediyor. Firma, 23 Ekim'de açıklanacak gelecek kazanç raporunun, Tesla'nın finansal sağlığı hakkında daha fazla bilgi sağlayacağını, özellikle kiralanan araçlar hariç otomotiv satışlarından elde edilen brüt kâr konusunda fikir vereceğini öngörüyor. Bu detayın, fiyatlandırma stratejilerinin ve olası indirimlerin şirketin marjları üzerindeki etkisini netleştirmesi bekleniyor.
Diğer güncel haberlerde, Tesla Inc.'in üçüncü çeyrek araç teslimatları 463.000 adete hafif bir düşüş göstererek, yükselen piyasa beklentilerinin altında kaldı. Evercore analistleri bu eksikliği "beklentisel bir hayal kırıklığı" olarak vurguladı.
Buna rağmen, şirketin aynı dönemdeki üretim rakamları 470.000 adet ile güçlü kaldı. Evercore, Tesla'nın üçüncü çeyrek hisse başına kazancını (EPS) 57 ile 59 sent aralığında, beklenen brüt marjı (GM) ise yaklaşık %15 civarında tahmin ediyor.
Ayrıca, Tesla'nın enerji üretimi düşüş gösterdi ve üçüncü çeyrekte 6,9 GWh üretti, bu rakam ikinci çeyrekteki 9,4 GWh'den düşük. Barclays, Tesla hisseleri için Eşit Ağırlık notunu korurken, teslimat eksikliğini Model S, Model X ve Cybertruck hatlarındaki daha zayıf performansa bağladı. Öte yandan Wedbush, Tesla hisseleri için Üstün Performans notunu yineleyerek, Tesla'nın yapay zeka (AI) ve Tam Otonom Sürüş (FSD) teknolojisindeki ilerlemelerinin potansiyel değerini vurguladı.
Diğer şirket haberlerinde, Tesla yakın zamanda otonom sürüş teknolojisi iddiaları hakkındaki bir hissedar davasının reddedilmesini sağladı. Ayrıca, devam eden işçi anlaşmazlıklarına rağmen Tesla, İsveç'teki pazar payını 2024'te %8,5'e yükseltti, bu oran bir önceki yıl %7,8 idi. Bunlar Tesla'nın yolculuğundaki son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
Stifel'in Tesla'nın son performansı analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Tesla'nın piyasa değeri etkileyici bir şekilde 784,54 milyar dolar seviyesinde, bu da elektrikli araç pazarındaki dominant konumunu yansıtıyor. Şirketin 62,62'lik F/K oranı, yatırımcıların hafif teslimat eksikliğine rağmen Stifel'in Al tavsiyesiyle uyumlu olarak yüksek büyüme beklentilerini fiyatladığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Tesla'nın "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini" vurguluyor, bu da gelecekteki büyüme girişimlerini destekleyebilecek ve potansiyel piyasa dalgalanmalarına dayanabilecek güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu finansal istikrar, EV endüstrisindeki üretim zorlukları ve rekabet baskıları göz önüne alındığında özellikle önemli.
Bununla birlikte, yatırımcılar Tesla'nın "yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü" ve "yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranına sahip olduğunu" not etmelidir. Bu değerleme primi, mevcut hisse fiyatını haklı çıkarmak için yaklaşan kazanç raporunun önemini vurguluyor.
Tesla'nın finansalları ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler için, InvestingPro şirketin güçlü yönleri ve potansiyel riskleri hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunan 19 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.