Çarşamba günü, Bernstein SocGen Group Tesla hisseleri (NASDAQ:TSLA) için Düşük Performans notunu 120,00 dolar sabit hedef fiyatla korudu. Firma, özellikle içinde bulunduğumuz yıl için birim satışları açısından Tesla'nın büyüme beklentileri konusunda şüpheci olduğunu ifade etti. Daha düşük fiyatlar ve uygun finansman olasılığına rağmen, Bernstein SocGen Group, pozitif birim büyümesine ulaşmanın yine de Tesla'nın başlangıçtaki yıllık %50'nin üzerinde birim büyümesini sürdürme hedefinin oldukça altında kalacağını vurguladı.
Firma, 2024 mali yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin 2022 sonlarındaki yaklaşık 7 dolardan yaklaşık 2 dolara düştüğüne işaret etti. Beklentilerdeki bu değişim, yatırımcı ilgisinin Tesla'nın robotaksi pazarındaki hedeflerine yönelmesiyle gerçekleşti. Tesla'nın hisse senedi 1 Ocak'tan 5 Nisan'a kadar %34 düşüş yaşadı; ancak yaklaşan Robo-Taksi günü duyurusunun ardından %56 yükseldi.
Bernstein SocGen Group, Tesla'nın Seviye 4 otonom robotaksileri rakiplerinden daha hızlı teslim edeceğine ve sonuç olarak otonomi ve robotaksi alanına hâkim olacağına ikna olmamış durumda. Firma, 2025'e bakıldığında Tesla için zorluklar öngörüyor ve önemli miktarlarda daha düşük maliyetli Model 2'nin 2026'ya kadar gelmesini beklemiyor. Ayrıca, 2025'in ilk yarısında üretime başlaması beklenen yeni "düşük maliyetli" modellerin, Tesla'nın talep dinamiklerini önemli ölçüde değiştirmeyebilecek mütevazı revizyonlar olması bekleniyor.
Bernstein SocGen Group, 2025 mali yılı için Tesla'nın 1,97 milyon adet üretim yapacağını ve 2,62 dolar EPS elde edeceğini öngörüyor. Bu projeksiyon, Tesla'nın 2021'de belirlediği %50'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) hedefini korumuş olsaydı beklenecek olandan yaklaşık %60 daha düşük. Firmanın analizi, yinelenen Düşük Performans notu ve değişmeyen hedef fiyatıyla uyumlu olarak, Tesla'nın yakın gelecekteki performansı için temkinli beklentilere işaret ediyor.
Diğer güncel haberlerde, Tesla'nın üçüncü çeyrek teslimat rakamları, konsensüsün %0,2 üzerinde bir artışla toplam 462,9 bin adede ulaştı. Buna rağmen, rakamlar 470 bin civarında olan bazı beklentilerin altında kaldı. Tut notunu koruyan TD Cowen, Tesla için tahminlerini revize ederek hacim ve ortalama satış fiyatı konusunda temkinli bir duruş sergiledi. Öte yandan, Stifel Al notunu koruyarak teslimat sonuçlarıyla yakından uyumlu bir tutum sergiledi.
Tesla'nın enerji depolama segmenti 6,9 GWh dağıttı, bu piyasa tahminlerini karşıladı ancak önceki çeyreğin 9,4 GWh'lik rakamından düşüş gösterdi. Evercore, Tesla için hisse başına kazancı 57 ila 59 sent aralığında öngörüyor.
Şirket ayrıca Tesla'nın otonom sürüş teknolojisindeki ilerlemelerine dair içgörüler sağlaması beklenen Robotaksi etkinliğine hazırlanıyor. Barclays, Tesla hisseleri için Eşit Ağırlık notunu koruyarak, teslimat eksikliğini Model S, Model X ve Cybertruck hatlarındaki daha zayıf performansa bağladı.
Tesla ayrıca yakın zamanda kendi kendine sürüş teknolojisi iddiaları hakkında dolandırıcılık iddiasıyla açılan bir hissedar davasının reddedilmesini sağladı ve İsveç'teki pazar payını 2024'te bir önceki yılın %7,8'inden %8,5'e yükseltti. Wedbush, Tesla hisseleri için Üstün Performans notunu yineleyerek, Tesla'nın yapay zeka ve Tam Kendi Kendine Sürüş teknolojisindeki ilerlemelerinin potansiyel değerini vurguladı.
InvestingPro İçgörüleri
Son InvestingPro verileri, Bernstein SocGen Group'un Tesla (NASDAQ:TSLA) analizine ek bağlam sağlıyor. En son çeyrek itibariyle, Tesla'nın F/K oranı 63,97 olarak gerçekleşti, bu da hisse senedinin yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, InvestingPro İpuçlarından biri olan "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem görüyor" ifadesiyle uyumlu.
Şirketin son on iki aydaki geliri 95,32 milyar dolara ulaştı ve %1,37'lik mütevazı bir büyüme kaydetti. Bu yavaş büyüme oranı, Bernstein SocGen Group'un Tesla'nın iddialı büyüme hedeflerini karşılama yeteneği konusundaki endişelerini destekliyor. Ayrıca, "Net gelirin bu yıl düşmesi bekleniyor" şeklindeki InvestingPro İpucu, firmanın temkinli görünümünü daha da doğruluyor.
Bu zorluklara rağmen, Tesla güçlü bir finansal pozisyonu koruyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin "Bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ortaya koyuyor, bu da otomotiv ve otonom araç pazarlarının rekabetçi ortamında hareket ederken esneklik sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Tesla hakkında 19 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.