Pazartesi günü, Jefferies yatırım firması Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) hakkındaki duruşunu güncelledi ve elektrikli araç üreticisinin fiyat hedefini 165,00 dolardan 195,00 dolara yükseltti, ancak hisse senedi için Tut notunu korudu. Bu revizyon, yönetişim ve finansman konusundaki endişelerin ortasında şirketin temel operasyonlarına odaklanma kaymasını yansıtıyor.
Firma, Tesla'nın üçüncü çeyrek finansallarının istikrarlı bir otomotiv sektörünü göstereceğini ve bunun geride kalan Batılı rakiplerine karşı rekabet avantajı sağlayabileceğini öngörüyor. Tahminler arasında 19,9 milyar dolar gelir, %14,5 otomotiv brüt marjı (AutoGM), 1,98 milyar dolar faiz ve vergi öncesi kazanç (FVÖK) ve 1,6 milyar dolar serbest nakit akışı (FCF) yer alıyor. Bu projeksiyonlar kısmen otomotiv bölümünün performansından destek alırken, önümüzdeki yıllarda Tesla'nın Sıfır Emisyon Araç (ZEV) kredilerinden ve enerji işinden ek yukarı yönlü beklentiler bulunuyor.
Jefferies, Tesla'nın son "We, Robot" sunumunda teknoloji veya iş modellerinde önemli gelişmelerin olmamasına dikkat çekerek, analistlerin şirketin operasyonel performansına yeniden odaklanmasına yol açtığını vurguladı. Önemli duyuruların olmamasına rağmen, firmanın güncellenmiş fiyat hedefi, Tesla'nın operasyonel ivmesini sürdürme yeteneğine ilişkin ılımlı bir iyimserliği gösteriyor.
Jefferies'in raporu, Tesla'nın yönetişimi ve finansmanının sürdürülebilirliği konusunda incelemeyle karşı karşıya kaldığı bir dönemde geliyor. Yeni fiyat hedefi, bu endişeler devam ederken, Tesla'nın özellikle rekabet ortasında operasyonlarını istikrara kavuştururken otomotiv endüstrisindeki konumunu kullanma potansiyelinin tanındığını gösteriyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, Tesla'nın Jefferies'in beklentilerini karşılayıp karşılamayacağını ve operasyonel odaklanmanın Tesla'nın finansal sağlığı ve hisse senedi performansı üzerindeki etkisini değerlendirmek için şirketin yaklaşan çeyrek sonuçlarını yakından takip edecekler.
Diğer son haberlerde, CEO Elon Musk liderliğindeki Tesla, yoğun bir faaliyet dönemi yaşadı. Elektrikli araç devi, bir yaya ölümüyle sonuçlanan bir çarpışmanın ardından Tam Kendi Kendine Sürüş (FSD) özelliğine odaklanan bir Ulusal Karayolu Trafik Güvenliği İdaresi (NHTSA) soruşturmasının konusu oldu.
Ayrı bir konuda, Musk, ABD Anayasası'nın Birinci ve İkinci Değişikliklerini destekleyen çevrimiçi bir dilekçeyi imzalayan kişilere günlük 1 milyon dolar dağıtmaya başladı, bu da hukuk uzmanları arasında federal seçim yasalarına uygunluğu konusunda tartışma yarattı.
Finansal konulara gelince, Tesla'nın üçüncü çeyrekte otomobil satış kar marjında, elektrikli araç alıcılarını çekmek için uygulanan agresif teşviklerin etkisiyle bir düşüş açıklaması bekleniyor. Bu, daha uygun fiyatlı Çin elektrikli araçları ve yerleşik ABD otomobil üreticilerinin yeni elektrikli modellerinden kaynaklanan artan rekabet nedeniyle teslimatlarında ilk yıllık düşüş tahminleriyle birlikte geliyor.
Son olarak, şirketin robotaksi hedefleri, üretim programları ve satış stratejileri konusunda netlik arayan yatırımcıların ve analistlerin dikkatini çekti. Endişelere rağmen, Tesla, ikinci çeyreğin sonuna kadar araçlarının FSD kullanarak 1,6 milyar milin üzerinde yol kat ettiğini bildirdi. Bunlar, Tesla'yı çevreleyen son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Jefferies'in analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Tesla'nın finansal durumu hakkında ek bilgiler sunuyor. 2024 yılının ikinci çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle, Tesla 95,32 milyar dolar gelir ve %1,37'lik mütevazı bir gelir büyümesi rapor etti. Bu, Jefferies'in Tesla'nın temel operasyonlarına ve istikrarlı otomotiv sektörüne odaklanmasıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Tesla'nın "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" vurguluyor, bu da şirketin operasyonel odaklanmasını destekleyebilecek güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu finansal istikrar, Tesla'ya piyasa zorluklarıyla başa çıkma ve büyüme fırsatlarına yatırım yapma esnekliği sağlayabilir.
Bununla birlikte, Tesla'nın "yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü" ve 56,02'lik bir F/K oranına sahip olduğunu belirtmek önemlidir, bu da hisse senedinin yüksek büyüme beklentileriyle fiyatlandığını gösterebilir. Bu değerleme metriği, Jefferies'in fiyat hedefini yükseltmesine rağmen Tut notunu koruma kararında bir faktör olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Tesla için 19 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.