Çarşamba günü Piper Sandler, Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) hisseleri üzerindeki yükseliş duruşunu koruyarak 300,00 $ sabit fiyat hedefiyle Overweight notunu teyit etti. Firmanın analizi, Tesla'nın 10Q raporunu beklenenden daha erken yayınlamasının ardından geldi ve bu da şirketin otomotiv brüt marjının daha derinlemesine incelenmesine olanak sağladı - bu, son kazanç görüşmelerinin ana odak noktasıydı.
Rapor, Tesla'nın garanti giderlerinin ilk çeyrekte %3,1 iken 2024'ün ikinci çeyreğinde gelirin %4,1'ine yükseldiğini ortaya koydu. Bu artış brüt kar marjı beklentilerinden 100 baz puanlık bir sapmaya yol açmış olup, muhtemelen Cybertruck için yapılan tahakkuklara veya garanti taleplerindeki artışa bağlanabilir. Firma, bu değişimle ilgili olarak Tesla yönetiminden daha fazla bilgi edinmek istediklerini belirtti.
Otomotiv brüt kar marjı, etkileyen faktörlerin çokluğu nedeniyle tahmin edilmesi karmaşık bir metriktir. Ancak Piper Sandler, Tesla'nın ürün kalitesini artırması ve garanti giderlerini gelirin %2,5-%3'ü arasına indirmesi halinde, bunun şirketin marjlarına önemli ölçüde fayda sağlayabileceğini belirtti.
Garanti giderlerinin değerlendirilmesi, ürün kalitesi sorunlarıyla ilişkili potansiyel maliyetleri gösterebileceğinden Tesla'nın mali sağlığını anlamak için kritik öneme sahiptir. Bu maliyetlerdeki bir azalma, firmanın Tesla için "ücretsiz" bir marj rüzgarı olarak tanımladığı şeyi sağlayabilir.
Garanti giderlerindeki beklenmedik artışa rağmen, Piper Sandler'ın 300 $ fiyat hedefini yinelemesi, Tesla'nın temel değerine ve gelecekteki beklentilerine olan güvenini gösteriyor. Firma, Tesla'nın genel karlılığında garanti gider yönetiminin önemini vurgulayarak durumu izlemeye devam ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Tesla Inc. analistler tarafından birden fazla revizyondan geçti. JPMorgan, beklenenden daha düşük otomotiv düzeltilmiş brüt marjı ve daha zayıf serbest nakit akışını gerekçe göstererek Tesla için Underweight notunu korudu.
Firma ayrıca Tesla için serbest nakit akışı tahminini 2,5 milyar dolardan 2,0 milyar dolara çekti. Öte yandan Piper Sandler, otomotiv brüt kar marjındaki düşüşe rağmen şirketin acil finansal ölçütlerin ötesindeki daha geniş hedeflerine odaklanarak Tesla'nın hisse fiyat hedefini 300 dolara yükseltti.
New Street Research, artan teslimat maliyetleri ve brüt marjlardaki yüzde 1,7 puanlık düşüş nedeniyle Tesla'nın hisselerini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü. Bununla birlikte, Tesla'nın enerji segmenti gelirde çeyrekten çeyreğe %84'lük bir büyüme göstererek 3 milyar dolara ulaştı. Canaccord Genuity, yaklaşan Robotaxi gününü kayda değer bir etkinlik olarak değerlendirerek Tesla için 254$ hedefle Satın Al notunu korudu.
Cantor Fitzgerald, Tesla'yı Satın Al'dan Nötr'e düşürdü, ancak Tam Otonom yazılımından ve yaklaşan RoboTaxi segmentinden kaynaklanan potansiyel büyümeyi gerekçe göstererek fiyat hedefini 245 $ 'a yükseltti. Bu arada, Roth/MKM Tesla için Nötr notunu korudu ve satış hacimlerini artırmak için araç indirimine duyulan ihtiyaç gibi zorlukları vurguladı. Bunlar Tesla için yatırım ortamındaki son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.