Çarşamba günü Berenberg, Swedbank (SWEDA:SS) (OTC: SWDBY) hisseleri için fiyat hedefini 241 SEK'ten 242 SEK'e yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Ayarlama, Swedbank'ın ikinci çeyrek kazançlarını takiben yapıldı ve firma, banka için olumlu bir orta vadeli getiri görünümünü desteklediğine inanıyor.
Firma, Swedbank'ın son kazanç raporunun bankanın getirilerinin orta vadede cazip kalacağı inancını güçlendirdiğini belirtti. Analiz, piyasanın Swedbank'ın düşen faiz oranlarına olan duyarlılığının daha fazla farkına vardığını, ancak bankanın hacim büyümesi ve sermaye dağıtımı açısından beklentileri aşma potansiyeli olduğunu gösteriyor.
ABD makamlarının Swedbank'ın kara para aklamayı önleme prosedürlerine ilişkin devam eden soruşturması, bankanın daha iyi performans gösterme kabiliyetini etkileyebilecek başlıca belirsizlik olarak vurgulandı. Firmaya göre, bu konunun çözüme kavuşturulması Swedbank'ın Nordik emsallerine kıyasla mevcut %15'lik fiyat-kazanç (F/K) iskontosunu azaltmasına yardımcı olabilir.
Firmanın yorumuna göre, soruşturma bir risk oluştursa da Swedbank'ın temel finansal performansı sağlam bir görünüme işaret ediyor. Fiyat hedefindeki hafif artış, bankanın üç aylık mali sonuçları ve daha geniş piyasa koşulları ışığında pozisyonuna ilişkin nüanslı bir görüşü yansıtıyor.
Swedbank'ın hisse senedi performansı, banka ABD makamlarının soruşturmasının çözümü de dahil olmak üzere önündeki zorlukları ve fırsatları aşarken yatırımcılar tarafından yakından izlenmeye devam edecek.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Barclays Swedbank'taki pozisyonunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Equalweight'e düşürdü ve fiyat hedefini 237,00 SEK'ten 233,00 SEK'e marjinal olarak indirdi. Bu yeniden değerlendirme, sektördeki diğer hisse senetlerine doğru bir kaymaya işaret ediyor.
Eylül 2020'den bu yana Swedbank için Overweight notunu koruyan Barclays, bankanın Estonya davası konusunda Adalet Bakanlığı ile olası bir uzlaşmaya varmasını olası bir olumlu gelişme olarak görüyor.
Bununla birlikte, Barclays'in 2024 ve 2026 mali yılları arasında sermaye getirisi getirisinde mevcut %19'dan tahmini %34'e önemli bir artış öngörmesine rağmen, Swedbank'ın tahmini sermaye getirisi getirisi, şirket tarafından kapsanan Avrupa bankaları arasında en yüksek sırada yer almıyor.
Barclays ayrıca Swedbank'ın 2025 mali yılı için net faiz geliri üzerinde, özellikle Baltık bölgesindeki maruziyeti nedeniyle potansiyel riskler olduğunu belirtti. Ayrıca, Litvanya'da banka vergisinin olası bir uzatılmasına ilişkin endişeler var.
Son gelişmeler arasında Barclays'in 2026 mali yılı için hisse başına kazanç tahminini, artan gelir tahminleri ile bir miktar dengelenen daha yüksek beklenen giderleri gerekçe göstererek %1 aşağı yönlü revize etmesi yer alıyor.
Bu düzeltme, firmanın 2025 mali yılı için provizyon öncesi kar tahminine ilişkin Infront konsensüs beklentileriyle yakından uyumludur. Bu son gelişmeler, Avrupa bankacılık sektöründe değişen bir ortamda Swedbank'ın hisselerine temkinli yaklaşılması gerektiğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine göre Swedbank (OTC: SWDBY) şu anda cazip bir değerleme profili sunuyor. Sadece 6,97 F/K Oranı ile banka, değer yatırımcılarına hitap edebilecek düşük bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Ayrıca, PEG Oranı yalnızca 0,16'dır ve bu da hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Bu rakamlar, Berenberg'in Swedbank'ın orta vadeli getiri potansiyeline ilişkin iyimser bakış açısıyla uyumludur.
Yatırımcılar, Swedbank'ın %5,79'luk önemli temettü veriminin de gösterdiği gibi hissedar getirilerine olan bağlılığından da faydalanıyor. Bankanın 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %55,6'lık güçlü temettü büyümesi, hissedar değerini artırma kabiliyetinin altını çiziyor. Ayrıca, 1,25'lik Fiyat/Defter oranıyla hisse senedi, piyasa fiyatını destekleyen somut varlıklara sahip bir şirket arayanların ilgisini çekebilir.
Swedbank için iki önemli InvestingPro İpucu, Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsü ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağı yönündeki tahminlerini içeriyor. Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro'da 5 ipucu daha mevcut. Okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve bu değerli analizlere ulaşabilirler. InvestingPro 'daki detaylı analizler, Swedbank'ın mevcut hisse senedi performansının ve gelecekteki görünümünün bir yatırım kararını haklı çıkarıp çıkarmayacağı konusunda daha fazla rehberlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.