Perşembe günü CFRA, büyük bir İsveç bankası olan Svenska Handelsbanken AB (SHBA:SS) (OTC: SVNLY) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 105 SEK'ten 115 SEK'e yükseltirken, hisse senedi üzerindeki "Tut" notunu korudu. Bu ayarlama, bankanın beş yıllık ortalamasıyla uyumlu olan istikrarlı fiyat-defter (P/B) oranını yansıtıyor ve mevcut ekonomik zorluklara karşı yükselen faiz oranlarının faydalarını dengeliyor.
Svenska Handelsbanken, 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve bir önceki yıla göre %2'lik bir artışla toplam 15,5 milyar SEK gelir elde etti. Bu büyüme, %1'lik bir artış gösteren güçlü net faiz gelirine ve net ücret ve komisyon gelirindeki %6'lık önemli bir artışa bağlandı.
Bu olumlu gelir akışlarına rağmen, bankanın net kârı bir önceki yıla göre %4 azalarak 6,8 milyar SEK'e gerilemiştir. Kârdaki düşüş temel olarak faaliyet giderlerindeki %14'lük artıştan kaynaklanırken, yüksek personel maliyetleri ve BT giderleri bu artışa katkıda bulunan başlıca unsurlar oldu.
Artan giderlere yanıt olarak Svenska Handelsbanken, işgücünün 200 çalışan azaltılması ve dış danışman kullanımının %15 azaltılması da dahil olmak üzere bir dizi maliyet azaltıcı önlem başlattı. Bu çabalar bankanın verimliliği artırma stratejisinin bir parçasıdır ve özellikle yakın zamanda yeni bir CEO'nun göreve gelmesiyle birlikte piyasa güvenini artırması beklenmektedir.
"Tut" notu, CFRA'nın yakın vadede hisse senedi fiyat artışı için sınırlı potansiyel gördüğünü göstermektedir. Bu ihtiyat, bankanın hisse senedinin şu anda beş yıllık ortalama F/B oranına yakın işlem görmesine ve karşı karşıya olduğu zorlu operasyonel ortama dayanmaktadır.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Barclays ve CFRA Svenska Handelsbanken'e ilişkin duruşlarını değiştirmiş, Barclays bankanın hisse senedini Overweight'ten Equalweight'e düşürmüş ve fiyat hedefini SEK120.00'den SEK109.00'a indirmiştir.
Bu kararda bankanın maliyet yönetimi ve iş getirilerine ilişkin endişeler etkili oldu. Öte yandan CFRA, Svenska Handelsbanken için fiyat hedefini bir önceki 125,00 SEK seviyesinden 105,00 SEK seviyesine indirirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Bu son gelişmeler, bankanın 2024 yılı ilk çeyrek net kârının geçen yılın aynı dönemine göre %3 azalarak 6,6 milyar SEK'e gerilemesini yansıtıyor. Bu düşüşün başlıca nedeni, net faiz gelirindeki %1'lik büyümeyi gölgede bırakarak %12 oranında artan giderlerdeki önemli artış oldu.
Barclays ayrıca Handelsbanken'in tam zamanlı çalışan sayısını azaltma potansiyeline dikkat çekerek bunun önemli maliyet tasarruflarına yol açabileceğini belirtti. Bununla birlikte, hem Barclays hem de CFRA, Handelsbanken'in maliyet yapısını ele almak veya diğer İskandinav bankalarının gerisinde kalan işletme getirilerini iyileştirmek için resmi bir stratejisinin olmamasına ilişkin çekincelerini dile getirdi. Bu ayarlamalar, bankanın önümüzdeki yıllardaki mali performansına ilişkin temkinli bir bakış açısına işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Svenska Handelsbanken AB (OTC: SVNLY) ekonomik zorluklar ve operasyonel değişiklikler arasında ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri bankanın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sunuyor. Piyasa değeri 24,61 milyar dolar olan banka, sağlam bir finansal durum sergiliyor.
Özellikle, bankanın geliri 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %18,11 oranında artarak piyasadaki zorluklara rağmen gelirini artırma konusunda güçlü bir kabiliyete işaret ediyor. Ayrıca, bankanın temettü getirisi %9,07 gibi cazip bir oranda olup, hissedarlara değer kazandırma taahhüdünü yansıtmakta ve Svenska Handelsbanken'in dört yıl üst üste temettüsünü artırdığı InvestingPro İpucu ile uyumludur.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ve bunun da bankanın finansal beklentilerinde potansiyel iyimserliğe işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, 8,3 F/K oranıyla banka, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir fiyattan işlem görüyor ve bu da değer odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Daha fazla bilgi ve ipucu isteyenler için https://www.investing.com/pro/SVNLY adresinde Svenska Handelsbanken için 6 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçlarına ve daha detaylı analizlere erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.