Perşembe günü, H.C. Wainwright, Stronghold Digital Mining Inc (NASDAQ:SDIG) hisselerine yönelik tutumunu değiştirerek, şirketin satın alma duyurusunun ardından hisse senedi notunu Al'dan Nötr'e düşürdü. Stronghold Digital Mining, Kanada merkezli Bitfarms tarafından yaklaşık 175 milyon dolarlık bir tamamı hisse senedi anlaşmasıyla satın alınacağını açıkladı.
Bu anlaşma, Stronghold'un yaklaşık 50 milyon dolarlık borcunun üstlenilmesini içeriyor ve Stronghold hisselerini 6,02 dolar değerinde değerliyor. Bu fiyat, Stronghold'un 16 Ağustos itibarıyla 90 günlük ortalama hisse fiyatına göre önemli bir %71'lik prim ve aynı zamanda H.C. Wainwright'ın önceki 4 dolarlık hedef fiyatını aşıyor.
Anlaşma, kapanışta Stronghold'un Bitfarms'ta %10'luk bir sahiplik payına sahip olacağını öngörüyor, bu da tahmini 42 milyon hissenin ihracına eşdeğer. Bu hisse değişimi, Bitfarms hissedarlarının oylamasını gerektirmiyor. Bununla birlikte, son yapılan bir görüşmede tartışılan birleşmenin faydaları göz önüne alındığında, Stronghold hissedarlarının çoğunluğundan olumlu bir oy bekleniyor. İşlemin gelecek yılın başlarında tamamlanması öngörülüyor.
H.C. Wainwright, 15 Ağustos tarihli raporunda Stronghold'un elektrik altyapı varlıklarının değerine dikkat çekti ve şirketin 955MW'a kadar güce erişimini vurguladı. Ancak firma şimdi ilk değerlendirmesinin çok iyimser olabileceğini düşünüyor. Aktif 165MW'ın MW başına yaklaşık 500.000 dolar değerinde olduğu tahmin ediliyor, ancak ek megavatların geliştirilmesi için potansiyel değer önemli ölçüde daha düşük.
Analist ayrıca, PJM tarafından incelenen 647,5MW'lık geliştirme için onay sürecinin belirsiz olduğuna dikkat çekti. Elektrik varlıkları ve altyapının tam olarak faaliyete geçmesi iki yıla kadar sürebilir. Bu hususlar ve satın alma nedeniyle H.C. Wainwright, Stronghold Digital Mining için fiyat hedefini geri çekmeye ve hisse senedi üzerinde Nötr notunu korumaya karar verdi.
Birleşmenin yanı sıra, Stronghold Digital Mining potansiyel satışlar, birleşmeler ve genişlemeler dahil olmak üzere stratejik alternatifler araştırıyor. İkinci çeyrek kazanç çağrısında 21,3 milyon dolarlık GAAP net zararı ve 0,3 milyon dolarlık negatif düzeltilmiş EBITDA bildirmesine rağmen, şirket atık kömür vergi kredilerinin artmasından ve kapasite piyasası ihale sonuçlarından kaynaklanan potansiyel gelecekteki gelir artışlarına dikkat çekti.
Şirket ayrıca veri merkezi fırsatlarını değerlendiriyor ve bu olasılığı araştırmak için Appleby Strategy Group ile anlaştı. Bu son gelişmeler, 2025'ten itibaren Stronghold'un nakit akışına önemli bir değer katabilir. Her iki şirketin de bu son gelişmelerle ilgili daha fazla ayrıntıyı gelecekteki duyurularda paylaşması bekleniyor.
InvestingPro Görüşleri
Stronghold Digital Mining'in Bitfarms tarafından satın alınması, işlemin Stronghold'un son ortalama hisse fiyatına göre önemli bir prim sunmasıyla yatırımcıların dikkatini çekti. Bu bağlamda, InvestingPro verileri Stronghold için yaklaşık 90,19 milyon dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor, bu da anlaşmanın şirketin büyüklüğüne oranla ölçeğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 86,09 milyon dolar ve %29,14'lük brüt kar marjı, genel operasyonel zorluklara rağmen gelirinde sağlam bir kar elde ettiğini gösteriyor.
Stronghold için InvestingPro İpuçları, önemli borç yükünü ve kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığı gerçeğini vurguluyor, bu da şirketin birleşme kararına katkıda bulunan faktörler olabilir. Hisse senedinin yüksek fiyat oynaklığı, son haftada %94,54'lük dramatik bir getiri gösteren son getiri metriklerinde yansıtılıyor. Yatırımcılar, şirketin kısa vadede güçlü getiriler görmesine rağmen, analistlerin Stronghold'un bu yıl karlı olmasını beklemediklerini ve hisse senedinin son on iki ayda karlı olmadığını not etmelidir.
Stronghold Digital Mining'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler için InvestingPro'da ek ipuçları ve görüşler mevcuttur. Şu anda, bu satın almanın etkilerini değerlendiren yatırımcılar için değerli bağlam ve rehberlik sağlayabilecek 13 tane daha InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.