Perşembe günü, JPMorgan State Street Corporation (NYSE:STT) için Düşük Ağırlık notunu korudu ve 93,00$ fiyat hedefini değiştirmedi. Firmanın analizi, güçlü piyasalara ve yeni iş kazanımlarına rağmen, State Street'in üçüncü çeyrek hisse başına kazancının (EPS) 2,26$ ile tatmin edici olmadığını gösterdi. Sonuçlar, olumlu piyasa koşulları göz önüne alındığında beklentileri karşılamadı.
Rapor, State Street'in yeni hizmet işleri kazanmada başarılı olmasına rağmen, bu kazanımlardan elde edilen gelirin kaybedilen işlerle büyük ölçüde nötralize edilebileceğine dikkat çekti. Ayrıca, güçlü bir piyasanın avantajları fiyatlandırma baskılarıyla dengelenebilir. State Street'in varlık yönetimi bölümü önemli net yeni iş akışları yaşadı ve olumlu piyasa performansından faydalanmış olmalıydı, ancak fiyatlandırma baskıları bu kazanımları da önemli ölçüde dengeledi.
Bunun yanı sıra, analiz gider büyümesinde bir artışa işaret etti. Güçlü piyasa ortamı bağlamında, State Street'in daha önemli bir gelir artışı görmesi bekleniyordu. Ancak rapor, bir umut ışığına dikkat çekti ve net faiz gelirinin en düşük noktasına ulaşmış göründüğünü ve yükselmeye başlayacağını belirtti. Bu durum kısmen, niceliksel sıkılaştırmanın (QT) yavaşlaması ve sonunda durmasının mevduatlar üzerindeki olumlu etkisinden kaynaklanıyor.
JPMorgan'ın yorumu, State Street için karışık bir finansal performansa işaret ediyor; net faiz gelirindeki iyileşme gibi bazı olumlu yönler, fiyatlandırma baskıları ve artan giderler gibi zorluklarla gölgeleniyor. Firmanın hisse senedi için beklentisi temkinli kalıyor ve fiyat hedefinde bir değişiklik yok.
Diğer güncel haberlerde, State Street Corporation, güçlü üçüncü çeyrek kazanç raporunun ardından çok sayıda analist incelemesine konu oldu. Keefe, Bruyette & Woods, şirketin hem kendi tahminlerini hem de konsensüs tahminini aşan 2,26$'lık güçlü hisse başına kazancını (EPS) gerekçe göstererek State Street için fiyat hedefini 105$'a yükseltti. Bu durum, fiyat hedefini 106$'a yükselten Goldman Sachs ve hedefini 94$'a çıkaran Evercore ISI tarafından da tekrarlandı.
State Street'in performansı, ücret gelirlerinde %7, toplam gelirlerde %9 büyüme ve 466 milyar $'lık saklama/yönetim altındaki varlıklarla desteklendi. Şirket ayrıca Global Advisors bölümünde 100 milyar $'lık rekor üç aylık net akış elde etti. Özellikle, State Street gelecek için toplam ücret geliri büyümesinde %4 ila %5 ve net faiz geliri büyümesinde %4 ila %5 gibi iddialı finansal hedefler belirledi.
Olumlu görünüme rağmen, BofA Securities State Street için Düşük Performans notunu koruyarak, diğer hisse senetlerinin daha cazip risk/getiri fırsatları sunabileceğini öne sürdü. Deutsche Bank da Net Faiz Gelirindeki potansiyel oynaklık ve CFO Eric Aboaf'ın Şubat 2025'te ayrılacak olması nedeniyle Tut notunu korudu.
State Street'in son girişimleri arasında özel piyasa fırsatları için Apollo Global Management ile ortaklık ve 20 yeni ETF'nin lansmanı yer alıyor. Bu gelişmeler, şirketin büyüme ve inovasyona olan bağlılığını vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
State Street Corporation'ın (NYSE:STT) finansal görünümü, JPMorgan'ın analizini tamamlayan nüanslı bir tablo sunuyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 27,74 milyar $ ve F/K oranı 14,56 olup, finans sektöründeki bazı rakiplerine kıyasla nispeten mütevazı bir değerleme olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, State Street'in etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü, hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösterdiğini vurguluyor. Bu durum, %3,27'lik mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %20,63'lük dikkat çekici temettü büyümesi ile destekleniyor. Bu faktörler, özellikle JPMorgan'ın temkinli duruşu ışığında, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
JPMorgan'ın gelir zorlukları konusundaki endişelerine rağmen, State Street son on iki ayda %4,38'lik gelir büyümesi göstererek 12,55 milyar $'a ulaşarak dayanıklılık sergiledi. Şirketin %22,06'lık faaliyet geliri marjı, makul düzeyde operasyonel verimliliğe işaret ediyor ve bu durum raporda belirtilen gider artışı endişelerinin bazılarını hafifletebilir.
State Street'in 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve geçen yıl %43,13'lük güçlü bir fiyat toplam getirisi sağladığını belirtmek gerekir. Bu performans, 7 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi gerçeğiyle birlikte, JPMorgan'ın Düşük Ağırlık notuyla çelişen bir piyasa iyimserliğine işaret ediyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro State Street'in beklentileri hakkında daha eksiksiz bir tablo sunabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. STT için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar bilinçli yatırım kararları almak için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.