DA Davidson, S&T Bancorp Inc. (NASDAQ: STBA) hisseleri için Nötr görüşünü korurken, 41,00 dolar fiyat hedefini sabit tuttu.
Firmanın analizinde, net faiz marjının (NIM) çeyreklik bazda 6 baz puan daralarak %3,82'ye gerilediği, kredilerde geri ödemeler nedeniyle hafif bir düşüş yaşandığı ve kredi zarar karşılığı (LLP) serbest bırakılmasının hisse başı kazanç (EPS) beklentisinin aşılmasına katkıda bulunduğu vurgulandı.
Bu faktörlere rağmen, iyileşen ücret gelirlerinin bir miktar denge sağlamasına karşın, daha zayıf net faiz geliri (NII) ve daha yüksek işletme giderleri nedeniyle karşılık öncesi net gelir (PPNR) beklentileri karşılamadı.
S&T Bancorp'un çekirdek mevduat büyümesi, toptan fonlamanın geri ödenmesini sağladı ve menkul kıymetlerin yeniden yapılandırılmasıyla birlikte, 2025'e kadar yüksek NIM'in sürdürülmesinin öngörüldüğü belirtildi. Ancak, bu varlığa duyarlı finansal kurum için kısa vadede baskı bekleniyor. DA Davidson'ın 2025 için beklentileri değişmedi ve %1,74'lük bir PPNR aktif karlılığı (ROA) ile emsallerinin üzerinde getiriler öngörüyor.
Diğer güncel haberlerde, S&T Bancorp üçüncü çeyrek net gelirinde hafif bir düşüş yaşayarak 33 milyon dolar seviyesinde olduğunu bildirdi. Bankanın kazançları, kredi bakiyeleri ve net faiz marjında zorluklarla karşılaşmasına rağmen, net faiz geliri ve müşteri mevduatlarındaki büyüme ile desteklendi. S&T Bancorp, 2024'ün dördüncü çeyreği ve 2025 için düşük ila orta tek haneli kredi büyümesi bekliyor ve 2025'te 10 milyar dolar varlık eşiğini aşmayı öngörüyor.
Ancak, bankanın net faiz marjı %3,82'ye düşerken, kredi bakiyeleri yaklaşık 25 milyon dolar azaldı. Bu zorluklara rağmen, müşteri mevduatları 100 milyon doların üzerinde artarak yıllık bazda %5'in üzerinde büyüme gösterdi. Şirket ayrıca kredi zararları karşılığında düşüş ile varlık kalitesinde iyileşme bildirdi.
Güney Pennsylvania, Kuzeydoğu ve Orta Ohio, Maryland'in bazı bölgeleri ve Kuzey Virginia'da büyümeye odaklanan S&T Bancorp, gelecekteki büyüme beklentileri konusunda iyimser görünüyor.
InvestingPro Görüşleri
S&T Bancorp Inc. (NASDAQ:STBA), DA Davidson'ın Nötr değerlendirmesiyle uyumlu karışık bir finansal tablo sunuyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin F/K oranı 11,7 seviyesinde, bu da kazançlara kıyasla nispeten düşük bir değerleme olduğunu gösteriyor. Bu durum, özellikle bankanın temettü geçmişi göz önüne alındığında cazip görülebilir. InvestingPro İpuçları, S&T Bancorp'un 36 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösteriyor.
Şirketin mevcut %3,19'luk temettü verimi ve son on iki ayda %3,12'lik temettü büyüme oranı, bankanın gelir odaklı yatırımcılar için cazibesini daha da artırıyor. Bu istikrarlı temettü performansı, makalede bahsedilen bankanın istikrarlı finansal pozisyonuyla uyumlu.
Ancak yatırımcılar, 3 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini, bu durumun DA Davidson'ın temkinli duruşunu açıklayabileceğini not etmelidir. Bankanın son on iki aydaki %0,19'luk gelir büyümesi de işini genişletmede zorluklar yaşadığını gösteriyor, bu da gelecekteki kazançları etkileyebilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, S&T Bancorp hakkında 10 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.