Cuma günü Roth/MKM, Snap Inc 'in (NYSE:SNAP) finansal görünümünde bir düzeltme yaparak hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 15 dolardan 14 dolara düşürdü ve hisse senedi üzerinde nötr bir duruş sergiledi. Bu hareket, şirketin ikinci çeyrekteki beklenmedik performansının ardından geldi ve FAVÖK'ün beklenenden yüksek olmasına rağmen gelir beklentilerin altında kaldı.
Roth/MKM analisti, özellikle güçlü bir ilk çeyrek ve kanal kontrollerinden gelen olumlu göstergelerin ardından Snap'in ikinci çeyrek sonuçlarına şaşırdığını ifade etti. Buna rağmen, firmanın 2024 yılı için tahminleri büyük ölçüde aynı kalırken, 2025 yılı FAVÖK beklentileri aşağı yönlü revize edildi. Bu ayarlama, şirket tarafından yapılan harcamaların artacağı beklentisine bağlanıyor.
Snap'in küçük ve orta ölçekli işletme reklamverenlerini çekme ve doğrudan yanıt (DR) işini genişletme çabaları kabul edildi. Ancak analist, yönetimin birden fazla çeyrekte tutarlı performans gösterme kabiliyetine ilişkin çekincelerini dile getirdi. Bu şüphecilik, nötr notun korunması ve fiyat hedefinin düşürülmesi kararına da yansıdı.
Revize edilen 14 dolarlık fiyat hedefi, Snap'in gelecekteki finansal performansı konusunda daha temkinli bir bakış açısına işaret ediyor. Analistin yorumları, Snap'in büyüme yörüngesini sürdürmede karşılaştığı zorlukları ve rekabetçi sosyal medya reklamcılığı sektöründeki uygulama yeteneklerini çevreleyen belirsizliği vurguluyor.
Sonuç olarak, Snap önemli iş alanlarında bazı ilerlemeler göstermiş olsa da, Roth/MKM şirketin zaman içinde tutarlı uygulama potansiyeli konusunda ikna olmamaya devam ediyor ve hisse senedi üzerinde nötr bir görüş korurken fiyat hedefinde hafif bir düşüşe neden oluyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde Snap Inc. kayda değer birkaç gelişme yaşadı. Şirketin ikinci çeyrek gelirlerinin beklentilerin biraz altında kalması, Roth/MKM ve JPMorgan'ın fiyat hedeflerini sırasıyla 14$ ve 11$ olarak revize etmesine yol açtı.
Gelir eksikliklerine rağmen, her iki firma da Snap'in Doğrudan Yanıt (DR) reklamcılığını genişletme ve küçük ve orta ölçekli işletmelerle etkileşim kurma çabalarını kabul etti. JPMorgan ayrıca gelir artışına katkıda bulunan ve 11 milyondan fazla aboneye sahip olan Snap+'ın olumlu etkisine de dikkat çekti.
Snap Inc. yoğun rekabet ve zorlu ekonomik ortam nedeniyle mevcut çeyrek için beklenenden daha zayıf bir gelir öngördü. Şirketin ikinci çeyrek geliri 1,24 milyar dolara ulaşarak analistlerin beklediği 1,25 milyar doları kıl payı kaçırdı. Bu zorluklara rağmen şirket, Snapchat'teki günlük aktif kullanıcı sayısının Haziran ayı sonu itibariyle 432 milyona ulaşarak tahmin edilen 431,2 milyonu aştığını bildirdi.
Benchmark, şirketin yakın vadeli konsensüs beklentilerini karşılama kabiliyetine ilişkin endişeler nedeniyle Snap hissesi üzerinde Tut notunu korudu. Firma, gelişmiş makine öğrenimi ve yapay zeka girişimlerine sahip daha büyük şirketlerin rekabeti karşısında kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) büyümesi ve altyapı maliyetlerinin yönetilmesindeki zorlukların altını çizdi.
Morgan Stanley, Snap hisselerini Underweight'ten Equalweight'e yükseltti ve fiyat hedefini 16,00$'a çıkararak Snap'in gelişen reklamcılık performansını değerlendirdi. Buna karşılık BMO Capital Markets, başarılı iOS platform güncellemeleri ve reklam harcamalarında beklenen değişimler nedeniyle Snap'in reklam geliri ve FAVÖK tahminlerini yükseltti.
Snap ayrıca, sosyal medya şirketleri için platformlarının küçükler tarafından kullanımına ilişkin açık bir "özen yükümlülüğü" oluşturmayı amaçlayan bir yasa teklifi olan Kids Online Safety Act (KOSA) için desteğini ifade etti. Bu hamle, Snap'in gelişen dijital reklamcılık ortamında yönünü bulmaya yönelik devam eden çabalarının bir parçası.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Snap Inc'in (NYSE:SNAP) Roth/MKM analizini sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansına ilişkin ek bağlam sağlıyor. Snap'in piyasa değeri, piyasadaki mevcut değerini yansıtan 21,11 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Şirketin yaşadığı zorluklara rağmen, likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak bir miktar finansal esneklik sağlıyor. Bu, Snap'in kısa vadeli yükümlülüklerini yönetebilecek likiditeye sahip olduğunu göstermesi açısından önemli bir husustur.
Bununla birlikte, şirketin kârlılığı -16,06'lık negatif F/K oranı ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için -17,18'lik düzeltilmiş F/K oranı ile endişe kaynağı olmaya devam ediyor ve bu dönemdeki kârlılık eksikliğinin altını çiziyor. Fiyat/Defter oranı da 9,9 ile yüksektir ve bu da hissenin defter değerine göre primli işlem gördüğünü gösterebilir. Daha olumlu bir not olarak, analistler Snap'in bu yıl kâra geçeceğini ve bunun şirketin finansal gidişatı için çok önemli bir nokta olabileceğini tahmin ediyor.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin son bir ayda -%21,22'lik 1 aylık fiyat toplam getirisi ile kötü bir performans sergilediğini ve bunun da son zamanlarda piyasadaki düşüşe işaret ettiğini vurguluyor. Buna ek olarak, Göreceli Güç Endeksi (RSI), hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da bazen diğer koşullar aynı hizaya gelirse potansiyel bir tersine dönüşe işaret edebilir. Snap'in gelecekteki performansıyla ilgilenen yatırımcılar, yatırım kararlarını yönlendirmeye yardımcı olacak toplam 7 ipucu içeren https://www.investing.com/pro/SNAP adresini ziyaret ederek ek InvestingPro İpuçları bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.