Pazartesi günü Rosenblatt Securities, Arm Holdings (NASDAQ:ARM) hisseleri üzerinde pozitif bir duruş sergileyerek 180,00$ fiyat hedefiyle Satın Al notunu korudu. Firma, Arm Holdings'i sektör lideri NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ile eşit düzeyde, sektörde en iyi seçim olarak görüyor. Bu destek, Arm'ın Tayvan'daki son Computex etkinliğinde PC ve bilgi işlem yeteneklerini sergilemesinin ardından geldi.
Firmanın analizi, Arm'ın fikri mülkiyetinin (IP) gelecekte muhtemelen daha geniş bir kabul göreceğini ve bunun da şirketin hisseleri için olumlu bir işaret olduğunu gösteriyor. Rosenblatt'ın güncellemesi, önümüzdeki çeyrekler için lisans gelirleri tahmininde, gelirin tanınmasının zamanlamasına daha iyi uyması için bir ayarlama içeriyor. Bununla birlikte, firmanın 2025 mali yılı satışları ve GAAP Dışı Hisse Başına Kazanç (EPS) tahminleri aynı kalıyor.
Geçtiğimiz hafta gerçekleşen Computex etkinliği, Arm Holdings'in PC ve genel bilgi işlem alanındaki güçlü yönlerini sergilemesi için bir platform görevi gördü. Rosenblatt'ın Satın Al notunu yinelemesi, bu temalara dayanarak şirketin devam eden ve gelecekteki piyasa performansına olan güveni göstermektedir.
Fiyat hedefi olan 180,00$, Rosenblatt'ın Arm Holdings'in özellikle IP'sinin artan önemi göz önüne alındığında pazardaki potansiyeline ilişkin değerlendirmesini yansıtıyor. Bu değerleme, firmanın şirketin finansal gidişatına ilişkin analiz ve beklentilerine dayanmaktadır.
Rosenblatt'ın yorumu, firmanın Arm Holdings'in teknoloji sektöründeki stratejik konumuna olan inancının altını çiziyor. Tüm yıl için değiştirilmeyen 2025 mali yılı satışları ve GAAP dışı EPS tahminleri, yakın dönem için lisans geliri tahminlerindeki ayarlamalara rağmen şirketin mali durumu için istikrarlı bir görünüm anlamına geliyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Arm Holdings'in iki çeyrek üst üste rekor gelir artışının ardından hisse senedi hedefinde yukarı yönlü bir revizyona gittiği görüldü. Beklentileri aşarak 928 milyon dolar olarak gerçekleşen gelir artışı, büyük ölçüde lisanslama başta olmak üzere telif dışı gelirlerdeki artıştan ve telif oranlarındaki yükselişten kaynaklandı. Bernstein SocGen Group, Arm'ın görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 72 dolardan 92 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki underperform notunu korudu.
Arm Holdings ayrıca 2024 mali yılı için olağanüstü 4. çeyrek sonuçları bildirdi ve gelirler bir önceki yıla göre %47 arttı. Şirket bu büyümeyi v9 teknolojisinin yaygın olarak benimsenmesine ve yapay zeka (AI) araştırma ve geliştirmesine yapılan yatırımların artmasına bağlıyor. Arm önümüzdeki yıl %20'nin üzerinde gelir artışı öngörerek 4 milyar dolar gelire ulaşmayı hedefliyor.
Bu olumlu eğilimlere rağmen, Arm'ın 2025 mali yılı için öngörüsü yatırımcı beklentilerini aşmadı. Birinci çeyrek gelir tahmini 900 milyon dolar olarak belirlenirken, tüm yıl geliri 3,95 milyar dolar olarak öngörüldü. Ancak lisans gelirlerinin yılın ikinci yarısında artması bekleniyor.
Arm'ın yapay zeka çip tasarımına doğru genişlemesi şüpheyle karşılandı, ancak şirket veri merkezi ve dizüstü bilgisayar pazarlarında olumlu işaretler görmeye devam ediyor. Bernstein SocGen Group, Arm Holdings için düzeltilmiş FVÖK marjlarının, veri merkezi sektöründeki yüksek lisans gelirleri ve pazar payı kazanımlarının etkisiyle 2026 mali yılına kadar %49'a ve 2027'ye kadar %50'ye ulaşmasını bekliyor. Bunlar Arm Holdings için son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Rosenblatt Securities'in Arm Holdings'e ilişkin yükseliş görünümü, InvestingPro verilerine göre bazı temel metrikler ve analist revizyonlarıyla uyumlu. Piyasa değeri 142,08 milyar dolar olan ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %20,68'lik güçlü bir gelir artışı kaydeden Arm'ın mali sağlığı sağlam bir zeminde görünüyor. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı %95,24 gibi etkileyici bir seviyede olup güçlü operasyonel verimliliği yansıtmaktadır. Ayrıca, geçen yılki %114,77'lik getiri ile büyüme odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek önemli fiyat artışına da dikkat çekmek gerekir.
Rosenblatt'ın olumlu duruşuyla örtüşen iki InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artmasının beklenmesi ve yedi analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olması. Bu göstergeler, piyasanın Arm'ın gelecekteki performansı konusunda iyimser olduğunu gösteriyor. Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 16 InvestingPro İpucu daha mevcut. Teşvik olarak okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
F/K oranı 468,07 ile yüksek bir değerlemeye işaret etse de, şirketin son dönemdeki performansı ve analistlerin olumlu revizyonları yatırımcıların hisseye olan güvenini haklı çıkarabilir. Dahası, geçen ayki %25,48'lik önemli getiri, piyasanın Arm Holdings'e yönelik mevcut yükseliş hissiyatını daha da vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.