Çarşamba günü, finansal hizmetler firması Stephens, Range Resources Corp (NYSE:RRC) için fiyat hedefini 36,00 dolardan 37,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Ağırlık Verilecek notunu korudu. Bu düzenleme, şirketin üçüncü çeyrek performansının birçok önemli alanda piyasa beklentilerini aşmasının ardından geldi.
Range Resources, üçüncü çeyrekte konsensüs tahminlerinden %63 daha yüksek serbest nakit akışı (FCF) rapor etti ve hisse başına nakit akışı (CFPS) beklentilerin %18 üzerinde gerçekleşti. Ayrıca, şirketin sermaye harcamaları beklenenden %6 daha düşüktü. Bu sonuçlar, beklenenden daha iyi üretim rakamları, gerçekleşen fiyatlandırma ve birim nakit maliyetleri ile desteklendi.
Stephens, şirketin rehberlik güncellemesine yanıt olarak, 2024 dördüncü çeyrek CFPS tahminlerini %3 yukarı yönlü revize etti. Bu revizyon, üretim, kiralama işletme giderleri (LOE), toplama, işleme ve taşıma (GP&T) maliyetleri ile doğal gaz ve doğal gaz sıvıları (NGL) için gerçekleşen fiyatlara ilişkin iyileştirilmiş projeksiyonlara dayanmaktadır.
Çeyrek boyunca, Range Resources aktif olarak 24 milyon dolar değerinde kendi hisselerini geri satın aldı ve sabit temettüsünü korudu, bu da finansal istikrarına olan güveni gösteriyor. Şirketin kuyu performansı ve optimize edilmiş toplama ve sıkıştırma sistemleri, üretim seviyelerinin son üç yılda sürdürülen bakım seviyesinin yaklaşık %2 üzerinde olmasıyla sonuçlandı.
Olumlu görünüme rağmen Stephens, 2024 dördüncü çeyrek için öngörülen sermaye harcaması rehberliğine ilişkin tek bir endişe noktasına dikkat çekti; bu, konsensüs tahminlerinden %10 daha yüksek olarak projekte edildi. Buna rağmen, firma Range Resources için net varlık değeri (NAV) hisse başına tahminini ve fiyat hedefini, şirketin elde ettiği daha yüksek fiyat gerçekleşmelerini yansıtacak şekilde yükseltti.
Diğer son haberlerde, Range Resources, 65,1 milyon dolarlık toplam nakit dışı gerçeğe uygun değer kaybına rağmen, 2024 üçüncü çeyreği için 47,1 milyon dolarlık karışık türev gerçeğe uygun değer geliri rapor etti. Şirket ayrıca türev ödemelerinde toplam 112,3 milyon dolarlık net nakit tahsilatı gördü.
Ayrıca, Barclays Range Resources hissesini Düşük Ağırlıklı'dan Eşit Ağırlıklı'ya yükseltirken, Piper Sandler şirketi Ağırlık Verilecek'ten Nötr'e düşürdü. Ek olarak, şirket yönetim kurulu üyesi Steve Gray'in Ekim 2024'te emekli olacağını duyurdu.
Ayrı bir notta, Mizuho Securities, şirketin CEO'su, CFO'su ve Yatırımcı İlişkileri Başkan Yardımcısı ile yaptığı görüşmelerin ardından Range Resources için Üstün Performans notunu korudu. Firma, şirketin 2025 yılına kadar ABD doğal gaz piyasasında beklenen arz fazlasından arz açığına geçişten faydalanmak için iyi konumlandığına inanıyor. Buna ek olarak, Range Resources borcunu azaltmaya odaklanıyor ve 2024 sonuna kadar yaklaşık 1,1x net borç/FAVÖK oranına ulaşmayı hedefliyor.
Diğer gelişmelerde, Barclays Range Resources hissesini Düşük Ağırlıklı'dan Eşit Ağırlıklı'ya yükseltti ve rakipleri Antero Resources ve Chesapeake Energy'ye kıyasla daha cazip bir değerleme olduğunu belirtti. Firma ayrıca, 2024 mali yılında yaklaşık 60 milyon dolardan 2025 mali yılı için yaklaşık 180 milyon dolara yükselmesi beklenen hisse geri alımları yoluyla artan hissedar değeri potansiyeline dikkat çekti.
Son olarak, Rigel Resource Acquisition Corp, operasyonel giderlerini ve iş birleşimi çabalarını desteklemek için sponsoru Rigel Resource Acquisition Holding LLC'den 1,5 milyon dolarlık faizsiz kredi aldı.
InvestingPro Öngörüleri
Range Resources Corp'un son performansı, birkaç InvestingPro metriği ve ipucu ile uyumlu. Şirketin piyasa değeri 7,24 milyar dolar olup, 14,96'lık F/K oranı, kazançlarına kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, InvestingPro İpuçlarından birinin vurguladığı gibi, Range Resources'ın son on iki ayda kârlı olduğu göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Şirketin güçlü finansal performansı, 2024 2. çeyrek itibarıyla son on iki ay için 1,13 milyar dolar FAVÖK ile daha da kanıtlanıyor, ancak bu dönemde FAVÖK büyümesinin %58,34 azaldığını belirtmek gerekir. Bu düşüş, aynı dönemde %42,83'lük gelir azalmasında yansıtıldığı gibi, enerji sektöründeki zorlu piyasa koşullarına atfedilebilir.
Bu zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, Range Resources'ın ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösterdiğini ve analist tahminlerine göre bu yıl kârlı kalmasının beklendiğini öne sürüyor. Bu faktörler, şirketin son hisse geri alımları ve korunan temettüsü ile birlikte, Stephens'in iyimser görünümünü destekliyor.
Range Resources'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin mevcut piyasa ortamındaki konumunun daha kapsamlı bir analizini sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.