Çarşamba günü HSBC, Qualcomm hisseleri (NASDAQ:QCOM) üzerindeki duruşunu düzeltti ve fiyat hedefini önceki 190 $'dan 200 $'a yükseltmesine rağmen, Satın Al'dan Tut notuna geçti. Revizyon, Qualcomm'un Snapdragon X Elite/X Plus işlemcilerini içeren yeni AI PC modellerinin tanıtıldığı Computex etkinliğinin ardından AI PC pazarının potansiyelinin yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi.
Qualcomm'un yapay zeka bilgisayarlarına yönelik, şirketin pazardaki erken hamlesi ve işlemcilerinin 40 TOPS benchmark'ı ile beslenen ilk coşku, karışık performans incelemeleri nedeniyle azaldı. Sonuç olarak HSBC, Qualcomm'un 2024 mali yılında yalnızca 600.000 yapay zeka CPU'su sevk edeceğini ve bu rakamın piyasanın 1 ila 1,5 milyon adetlik beklentisinden daha düşük olacağını öngörüyor.
Ayrıca, bu YZ CPU'lar için ortalama satış fiyatının (ASP) 80 ila 100 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor ki bu da daha önce tahmin edilen 200 ila 300 dolar aralığından önemli ölçüde daha düşük. Sonuç olarak HSBC, AI CPU gelirinin 2024 mali yılı için yaklaşık 60 milyon dolar ve 2025 mali yılı için 420 milyon dolar olacağını tahmin ediyor. Bu rakamlar, şirketin o yıllar için beklenen gelirlerinin sırasıyla %0,2 ve %1,0 gibi mütevazı bir oranını temsil ediyor.
Qualcomm'un 2025 mali yılına kadar 10 ila 20 milyon yapay zeka CPU'su sevk edebileceği en iyimser senaryoda bile, bu, o yıl için öngörülen satışların yalnızca %2 ila %5'ini oluşturacaktır. HSBC'nin analizine göre, bu senaryo yine de kazançlarda yalnızca %3'lük bir artışla sınırlı kazanç artışı sunacaktır.
Diğer güncel haberlerde, Qualcomm önemli bir ilgi konusu oldu. KeyBanc, Qualcomm hisseleri için fiyat hedefini 225 dolara yükselterek şirketin edge-AI teknolojisindeki rolü için olumlu bir uzun vadeli görünümü yansıttı. Benzer şekilde, TD Cowen şirketin hisseleri için fiyat hedefini 235 dolara yükseltirken, Mizuho Securities fiyat hedefini 180 dolardan 240 dolara çıkardı ve her iki firma da Satın Al notunu korudu.
Qualcomm ayrıca, rekabete aykırı satış ve lisanslama uygulamaları iddialarını çözüme kavuşturan bir hissedar davasını 75 milyon dolar karşılığında çözüme kavuşturdu. Bu gelişmelere ek olarak, Qualcomm'un yaklaşan GS25 modelinden 1,6 milyar dolar ek gelir elde etme potansiyeli ile Samsung ile olan ilişkisinden faydalanması bekleniyor.
Bu arada, aralarında SenseTime'ın da bulunduğu Çinli teknoloji firmaları, Şanghay'daki Dünya Yapay Zeka Konferansı'nda yapay zeka ile ilgili 150'den fazla ürün ve çözümü tanıttı. Samsung Electronics ayrıca yapay zeka, bulut hizmetleri ve yarı iletken teknolojisi alanlarında Qualcomm gibi sektör liderleriyle işbirliği arayışlarını sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman endüstrisinin önde gelen bir oyuncusu olarak adımlar atmaya devam ediyor. Hissedar getirilerine olan kararlı bağlılığıyla Qualcomm, 21 yıl üst üste etkileyici bir temettü artışı gerçekleştirerek güçlü bir finansal esneklik ve istikrar geçmişini destekledi. Şirketin temettü ödemelerini 22 yıl üst üste sürdürebilmesi, tutarlı performansının ve stratejik pazar konumlandırmasının bir kanıtıdır. Dahası, Qualcomm'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve piyasa belirsizliklerini aşmak için bir yastık sağlıyor.
InvestingPro verileri Qualcomm'un finansal sağlığına ve piyasa performansına ışık tutuyor. Şirketin piyasa değeri, yatırımcı güvenini yansıtan 233,96 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Zorlu makroekonomik ortama rağmen Qualcomm, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %55,81'lik brüt kâr marjı göstererek kârlılığını korumadaki etkinliğini ortaya koydu. Ayrıca, %16,52'lik varlık getirisi ile şirket, varlık tabanından etkin bir şekilde kazanç elde etme yeteneğini kanıtlamıştır.
InvestingPro, detaylı analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için yatırım kararlarına rehberlik edebilecek bir dizi ipucu sunuyor. Qualcomm'un geçen yılki güçlü getirisi ve son altı aydaki kayda değer fiyat artışı ile şirketin hisse senedi dayanıklılık ve büyüme potansiyeli göstermiştir. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve daha da değerli ipuçlarına ulaşabilirler. Şu anda Qualcomm için 13 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin yatırım potansiyelini daha iyi anlamak için bunlara erişilebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.