Cuma günü Piper Sandler, Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 485,00$'dan 470,00$'a düşürdü ancak hisse senedi için Ağırlık Artır notunu korudu. Bu düzenleme, Microsoft'un 30 Ekim'de açıklanması beklenen ve karışık sonuçlar sunması öngörülen kazanç raporunun öncesinde geldi. Firma, Ağustos ayında yayınlanan ve konsensüs tahminlerinde tam olarak hesaba katılmamış olabilecek kilit performans göstergelerindeki (KPI) son değişiklikler nedeniyle potansiyel optik zorluklara işaret ediyor.
Piper Sandler'ın analizi, Enterprise Mobility + Security (EMS) katkıları çıkarıldıktan sonra Azure'un Hizmet Olarak Altyapı (IaaS) gelirinde %20'nin üzerinde önemli bir revizyona işaret ediyor. Bu düzenleme, Azure'un büyüme oranını mevcut çeyrek için öngörülen %33-34'e düşürüyor, bu da önceki %34'lük büyüme oranından hafif bir düşüş anlamına geliyor.
Bu düzenlemelere rağmen, Piper Sandler Microsoft'un yapay zeka (AI) beklentileri konusunda olumlu duruşunu koruyor. Firmanın, OpenAI'nin hızlı genişlemesiyle desteklenen Microsoft AI geliri tahmini, 2025 mali yılına kadar 10 milyar doları aşacak şekilde belirlendi. Bu iyimser görünüm, Microsoft'un AI girişimlerinin, özellikle Azure'un teklifleri içinde, devam eden yüksek büyüme potansiyeline dayanıyor.
Piper Sandler'dan analist, Copilot için ılımlı beklentilere rağmen, şirketin AI girişimlerinin güçlü büyüme göstermesinin beklendiğini belirterek Microsoft'un AI stratejisine olan güvenini ifade etti. OpenAI'nin üç haneli büyüme beklentilerinin etkisiyle özellikle Microsoft'un AI yeteneklerine yapılan vurgu, firmanın hisse senedini Ağırlık Artır notuyla desteklemeye devam etmesini destekliyor.
Bu arada, BMO Capital Markets, yakın vadede sınırlı büyüme öngörmesine rağmen Microsoft Corporation için Üstün Performans notunu koruyor. Firma, Microsoft'u en iyi seçimler listesinden çıkardı, ancak 500$ fiyat hedefi sabit kaldı.
Deutsche Bank, Microsoft'un mevcut şüpheciliği aşma potansiyeline olan güvenini ifade ederek Microsoft hisseleri için Al notunu yineledi.
InvestingPro Öngörüleri
Microsoft'un finansal metrikleri ve piyasa konumu, Piper Sandler'ın analizine ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, Microsoft 3,1 trilyon $ değerinde önemli bir piyasa değerine sahip, bu da teknoloji sektöründeki baskın konumunu yansıtıyor. Şirketin 35,2 olan F/K oranı, bir InvestingPro İpucu olan Microsoft'un yüksek kazanç çarpanıyla işlem gördüğü değerlendirmesiyle uyumlu.
Microsoft'un son on iki aydaki %15,67'lik gelir büyümesi, firmanın özellikle AI sektöründeki şirket beklentilerine ilişkin olumlu görüşünü destekliyor. %44,64'lük güçlü faaliyet geliri marjı, Microsoft'un operasyonel verimliliğini vurguluyor ve bu, AI girişimleriyle daha da artırılabilir.
Bir InvestingPro İpucu, Microsoft'un 19 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, %0,8'lik mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %22,06'lık önemli temettü büyümesi ile tamamlanıyor, bu da şirketin AI'daki büyüme potansiyelinin yanı sıra gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro Microsoft için 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.