Çarşamba günü CFRA, bitki bazlı süt şirketi Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY) için fiyat hedefinde ve kazanç projeksiyonlarında ayarlamalar yaptı. Firma, 12 aylık fiyat hedefini bir önceki 1,30 $'dan 1,20 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu teyit etti.
Yeni fiyat hedefi, CFRA'nın Oatly için 847 milyon dolardan 837 milyon dolara revize edilen 2024 satış tahmininin 1,2 katı olan işletme değeri (EV) / satış katsayısına dayanıyor. Bu düşüşe rağmen, firma 2024 yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminini -$0,27'den -$0,24'e yükseltirken, 2025 EPS tahminini -$0,14'ten -$0,16'ya düşürdü.
Oatly'nin ikinci çeyrek geliri 202 milyon dolara ulaşarak bir önceki yıla göre %3 artış gösterdi ve konsensüsün 1 milyon dolar üzerinde gerçekleşti. Şirket, hacimdeki %9,6'lık artışın etkisiyle %3,9'luk organik satış büyümesi yaşadı, ancak bu durum hacim/karışımdaki %5,7'lik düşüşle kısmen dengelendi.
Özellikle Oatly, Çin'in en büyük kahve zinciri Luckin Coffee ile yapılan promosyon kampanyasına bağlı olarak Büyük Çin segmentinde yıldan yıla %26'lık önemli bir hacim artışı kaydetti.
Şirketin bu çeyrekteki düzeltilmiş FAVÖK'ü -11 milyon dolar olarak gerçekleşerek konsensüs tahminlerini yaklaşık 4 milyon dolar aştı ve 2024'ün ilk çeyreğine kıyasla yaklaşık 2 milyon dolarlık bir iyileşme gösterdi. Yine de, bu çeyrekte 67 milyon dolar harcayan Oatly'nin nakit yakımı endişe verici bir nokta olmaya devam ediyor.
Şirket, 143 milyon $ nakit ve 192 milyon $ döner kredi imkanından oluşan yaklaşık 335 milyon $ toplam likidite bildirdi ve bu rakam 2024'ün ilk çeyreğindeki 401 milyon $'a göre düşüş gösterdi.
Özetle, CFRA Oatly'nin yılın ilk yarısındaki güçlü performansını kabul etmekle birlikte, devam eden nakit yakımı nedeniyle ihtiyatlı olduğunu ifade ederek, fiyat hedefini ve EPS tahminlerini ayarlarken Tut notunu korumaya karar verdi.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Oatly Group AB cesaret verici gelişmeler bildirdi. Bitki bazlı süt ürünleri alternatifi üreticisi kısa süre önce 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı ve %3'lük bir hacim artışı ve önemli bir brüt marj genişlemesi gösterdi.
Büyük Çin pazarındaki zorluklara rağmen, Oatly Avrupa ve Kuzey Amerika'da sağlam bir büyüme yaşadı. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK zararı, bir önceki yıla göre önemli bir iyileşme göstererek 13 milyon dolara geriledi.
RBC Capital, Oatly için Sektör Performansı notunu 1,05$ sabit fiyat hedefiyle korurken, Jefferies Oatly için fiyat hedefini 2,83$ olarak belirledi ve satın alma notunu korudu. Her iki firma da Oatly'nin mevcut yolunun piyasa beklentileriyle uyumlu olduğuna inanıyor. Bu son gelişmeler, Oatly'nin dikkatli maliyet yönetimi yoluyla kârlılığını artırırken pazardaki varlığını genişletmeye odaklandığını yansıtıyor.
Çin'deki küçük gerilemeye rağmen Oatly, hisse senedinin potansiyeline ilişkin analist beklentileriyle uyumlu bir ilerleme kaydediyor. Şirketin bir yandan marjlarını genişletmeye çalışırken diğer yandan gelirlerini artırma taahhüdü, hem RBC Capital hem de Jefferies'in değerlendirmelerinde vurguladıkları bir nokta.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA'nın Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY) hakkındaki güncellenmiş analizi ışığında, gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına daha yakından bakmak yatırımcılar için ek bir bağlam sunabilir. Mevcut piyasa değeri 594,81 milyon dolar olan Oatly'nin finansal sağlığı mercek altında. Şirketin fiyat-defter oranı, 2023'ün 1. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibarıyla 2,1 seviyesinde bulunuyor ve piyasanın şirkete defter değerine göre verdiği değerin bir ölçüsünü sunuyor.
Aynı dönemde %4,68'lik mütevazı bir gelir artışına rağmen, Oatly'nin finansal zorlukları, piyasanın kârlılığına ilişkin endişelerini yansıtan -1,9'luk negatif fiyat/kazanç (F/K) oranıyla vurgulanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Oatly'nin borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabileceğini ve CFRA'nın şirketin nakit yakmasına ilişkin uyarısıyla uyumlu olarak hızla nakit tükettiğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedinin oynaklığı ve kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması, potansiyel yatırımcıların dikkate alması gereken kritik faktörler olabilir. Analistler şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemezken, bu görüşler bilinçli kararlar almak için çok önemli olabilir.
InvestingPro, Oatly'nin mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için 9 farklı ipucu daha sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve piyasanın karmaşıklığı içinde yollarını bulmak için kapsamlı analiz ve verilere erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.